Bain Capital își mărește investiția în Masan Group la 250 de milioane USD

9 decembrie 2023 06:03 PV Tipăriți articolul

ANTD.VN - Conform unui studiu realizat de compania de date și analiză GlobalData, în primele 10 luni ale acestui an, numărul total de tranzacții de fuziuni și achiziții (M&A) în regiunea Asia -Pacific a scăzut cu 11,6%. Urmând tendința generală, piața vietnameză de fuziuni și achiziții (M&A) este, de asemenea, în scădere, în special în comparație cu vârful din 2021, cu o valoare totală a tranzacțiilor de peste 10,8 miliarde USD. Conform datelor de la KPMG Vietnam, în primele 10 luni ale anului 2023, piața vietnameză de fuziuni și achiziții (M&A) a înregistrat 265 de tranzacții, ajungând la o valoare de peste 4,4 miliarde USD și se prognozează că este puțin probabil să atingă cifra de aproape 6,8 miliarde USD de anul trecut. Comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut, piața M&A a scăzut cu 23%. De asemenea, investitorii tind să treacă la investiții strategice, care necesită mai multe resurse financiare.

Se consideră că încetinirea activității de fuziuni și achiziții este influențată de creșterea continuă a ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală a SUA (FED) în ultimii doi ani, ceea ce a dus la un val de majorări ale ratelor dobânzilor la nivel global. Mediul cu rate ridicate ale dobânzilor a crescut costul capitalului pentru investitori și i-a făcut din ce în ce mai exigenți în alegerea oportunităților de investiții.

Conducând mobilizările de capital de miliarde de dolari ale Masan de-a lungul anilor, dl. Danny Le, CEO al Masan Group, a comentat că într-o perioadă de „costuri de capital ridicate” precum cea actuală, răbdarea investitorilor este doar la un nivel mediu.

În trecut, investitorii erau răbdători atunci când analizau dacă o companie putea crea o afacere profitabilă. „Perioada în care investitorii acceptau pierderi într-o companie de miliarde de dolari s-a încheiat”, a subliniat CEO-ul Masan Group.

Într-un context dificil, piața financiară vietnameză în general și piața vietnameză de fuziuni și achiziții în special continuă să fie considerate atractive de investitorii internaționali datorită stabilității politice , ratei impresionante de creștere economică și unei piețe interne de consum în rapidă creștere. În special, piața de consum cu amănuntul din Vietnam este întotdeauna considerată a avea un mare potențial și loc de creștere. Într-un raport din 2023, JP Morgan a subliniat: „Vietnam reprezintă cea mai vibrantă și remarcabilă poveste de creștere a consumatorului din regiunea Asiei”.

PIB pe cap de locuitor ($) (Sursa: FMI)

În ciuda atractivității sale, experții spun că doar companiile cu viziune strategică și execuție metodică pot mobiliza cu succes investițiile străine.

Pe 6 decembrie 2023, Bain Capital, fondul de capital privat lider la nivel mondial, și-a majorat investiția în Masan Group la 250 de milioane USD. Anterior, în octombrie 2023, Bain Capital investise 200 de milioane USD în Masan Group. În ciuda fluctuațiilor și provocărilor pieței financiare, creșterea volumului de investiții al Bain Capital reprezintă o încredere puternică în strategia și perspectivele pe termen lung ale Masan. În funcție de nevoile de capital și de condițiile pieței, Masan își poate mări investiția până la 500 de milioane USD.

Masan Consumer tham gia hội chợ xuất khẩu TPHCM

Masan Consumer participă la târgul de exporturi din orașul Ho Chi Minh

Această tranzacție este o investiție în capitaluri proprii sub formă de acțiuni preferențiale convertibile cu dividende (CDPS) emise la un preț de 85.000 VND/acțiune și convertibile în acțiuni ordinare la un raport de 1:1. Rata fixă a dividendelor pentru fiecare CDPS este de 0% în primii 5 ani de la data emiterii. Începând cu al 6-lea an, rata fixă a dividendelor pentru fiecare CDPS este de până la 10%/an.

Se autorizează Consiliul de Administrație să decidă asupra ratei fixe specifice a dividendului și a termenului de plată. Pe lângă dividendul fix, fiecare CDP va primi un dividend egal cu dividendul per acțiune ordinară (dacă există). În al 10-lea an de la data emiterii, CDP-urile aflate în circulație vor trebui convertite în acțiuni ordinare ale Masan Group.

Siêu thị WinMart hiện đại với đa dạng chủng loại hàng hóa được trưng bày

Supermarket WinMart modern cu o varietate de produse expuse

În plus, aceasta este o tranzacție de investiție în capitaluri proprii, fără nicio acoperire a riscurilor sau împrumut de acțiuni MSN care ar duce la vânzarea de acțiuni MSN pe piață la data emiterii. Structura investiției este concepută pentru a proteja interesele acționarilor existenți ai MSN. Bain Capital este pe deplin aliniată și împărtășește aceeași viziune ca și acționarii existenți ai MSN. Jefferies Singapore Limited și UBS AG Singapore Branch acționează în calitate de consultanți financiari ai Masan Group. Masan Group se așteaptă ca tranzacția să fie finalizată în lunile următoare și va continua să exploreze alte soluții strategice de capitaluri proprii.

Masan a declarat că continuă să investească în platformele existente și inovează constant pentru a fi pregătită atunci când piața de consum își va reveni. Scopul grupului este de a deveni un factor care aduce de multe ori mai mult profit în „momentul de aur” al poveștii consumatorului din Vietnam.

Khách hàng trải nghiệm sản phẩm Phúc Long

Clienții experimentează produsele Phuc Long

Investiția Bain Capital în Masan Group se numără printre primele trei mari investiții în acțiuni de până acum în 2023. Alte două tranzacții includ achiziționarea de către SMBC a unei participații de 15% în VPBank pentru 1,4 miliarde de dolari și achiziționarea de către ESR Group a unei participații în BW Industrial pentru 450 de milioane de dolari.

Legătură sursă