Acțiunile americane: Informații de neratat săptămâna aceasta

Piața bursieră din SUA a încheiat luna octombrie în forță, indicii S&P 500, Nasdaq și Dow Jones crescând în ultima sesiune a săptămânii, stimulați de câștigurile mai bune decât se aștepta ale marilor companii de tehnologie și de încrederea reînnoită în posibilitatea ca Rezerva Federală a SUA (Fed) să continue reducerea ratelor dobânzilor.

Informații de neratat săptămâna aceasta

Acțiunile Amazon (AMZN) au crescut cu peste 10% după ce au raportat câștiguri solide, contribuind la compensarea pierderilor înregistrate de Microsoft (MSFT) și Meta (META). Traderii prevăd acum o probabilitate de 60% a unei reduceri a ratei dobânzii de către Fed în decembrie, după ședința de politică monetară de săptămâna trecută.

Indici principali au încheiat luna cu câștiguri semnificative, reflectând optimismul prudent al investitorilor înainte de noiembrie, în ciuda incertitudinii continue din jurul relațiilor comerciale SUA-China în urma întâlnirii Trump-Xi și a închiderii prelungite a guvernului federal.

Săptămâna aceasta, piața va primi o serie de date macro importante privind industria prelucrătoare, serviciile și forța de muncă, împreună cu un sezon dens de anunțuri ale rezultatelor economice din partea grupurilor din domeniul tehnologiei, comerțului cu amănuntul și asistenței medicale, toate acestea demonstrând rezistența creșterii economice a SUA după ultima reducere a ratei dobânzii de către Fed.

Evaluarea activităților de producție și servicii

Investitorii vor obține o imagine completă a activității economice din SUA în această săptămână, începând cu indicele PMI din industrie și indicele ISM din industrie, publicate luni, urmate de o serie de date privind serviciile, miercuri, inclusiv raportul ADP privind locurile de muncă, indicele PMI ISM din sectorul non-industrie și indicele PMI din domeniul serviciilor.

Indicii din industria prelucrătoare, care vor fi publicați la orele 10:45 și 11:00 a.m., ora SUA, vor arăta producția industrială, noile comenzi și ocuparea forței de muncă în sectorul bunurilor, care a fost supus presiunilor din cauza tensiunilor comerciale și a ratelor ridicate ale dobânzilor. Componenta ISM „Prețuri de producție” va fi, în sine, un indicator cheie al presiunilor inflaționiste din sectorul de afaceri.

Între timp, indicele PMI pentru servicii, care reprezintă cea mai mare parte din PIB-ul SUA, va ajuta la evaluarea stării de sănătate a sectoarelor cheie, cum ar fi sănătatea , serviciile financiare, tehnologia și serviciile profesionale. Rezultatele puternice ar putea reduce urgența Fed de a continua relaxarea monetară, în timp ce datele slabe vor consolida așteptările unei politici moderate în decembrie.

Concurența în sectorul semiconductorilor

Industria semiconductorilor va fi în centrul atenției, cu rapoarte de la Advanced Micro Devices (AMD) marți, Qualcomm (QCOM) și Arm Holdings (ARM) miercuri.

Aceste rezultate vor clarifica necesitatea cipurilor de inteligență artificială, a investițiilor în infrastructura de date și a competitivității în contextul tensiunilor comerciale cu China, care nu s-au atenuat încă.

AMD va fi urmărită pentru performanța cipurilor sale pentru centrele de date, acceleratoarele de inteligență artificială și poziția competitivă față de Nvidia.

Qualcomm va prezenta perspective pentru cipuri pentru smartphone-uri, vehicule electrice și strategia sa de diversificare dincolo de mobil.

Arm oferă o perspectivă asupra licențierii arhitecturilor de cipuri pentru dispozitive mobile și centre de date care stau la baza întregii industrii a semiconductorilor.

Toate cele trei companii se confruntă cu riscuri legate de venituri pe piața din China, ceea ce face ca previziunile lor să fie deosebit de importante.

Acțiuni de creștere și economia bazată pe tehnologie

Grupurile tehnologice cu creștere rapidă vor testa apetitul pentru risc al investitorilor cu marea întrebare: Poate IA să ofere cu adevărat randamente sustenabile?

Palantir (PLTR) își anunță luni câștigurile, așteptările indicând ritmul adoptării inteligenței artificiale în guvern și în mediul de afaceri.

Datadog (DDOG) a publicat joi rezultatele, oferind informații despre necesitatea monitorizării infrastructurii cloud.

Uber (UBER), Shopify (SHOP) și Arista Networks (ANET) au publicat marți rapoarte care reflectă starea de sănătate a sectoarelor de transport tehnologic, comerț electronic și rețele cloud.

Robinhood (HOOD) și AppLovin (APP) au anunțat miercuri că oferă date despre tranzacționarea personală și publicitatea mobilă.

Aceste rezultate vor ajuta la determinarea dacă grupul tehnologic poate menține rate de creștere ridicate, proporționale cu evaluarea sa, sau dacă este sub presiunea de a încetini ritmul.

Cheltuielile de consum și sectorul sănătății

Rapoartele de la McDonald's (MCD) de miercuri și Airbnb (ABNB) de joi vor oferi opinii contrastante asupra tiparelor de cheltuieli ale consumatorilor din SUA.

McDonald's prezintă un comportament de căutare a valorii, tendințele clienților și performanța pe piețele internaționale, în special într-un context de presiune asupra veniturilor medii.

Airbnb va reflecta cererea de călătorii, puterea de stabilire a prețurilor și rezervările interne și internaționale.

În plus, Pfizer (PFE) și Amgen (AMGN) își publică rezultatele marți, oferind o analiză a costurilor asistenței medicale, a prețurilor medicamentelor și a progreselor înregistrate în noile cercetări farmaceutice, în timp ce Fortinet (FTNT) adaugă miercuri o perspectivă asupra cheltuielilor corporative în domeniul securității cibernetice.

Semnale de pe piața muncii și inflație

Raportul JOLTS (locuri de muncă vacante) de marți și raportul ADP privind locurile de muncă de miercuri vor fi esențiale în evaluarea situației forței de muncă din SUA înainte de raportul oficial privind locurile de muncă de vinerea viitoare.

JOLTS va arăta nevoile de angajare, ratele de fluctuație a personalului - o măsură a încrederii angajaților - și planurile de angajare pe industrii.

ADP oferă o perspectivă timpurie asupra ocupării forței de muncă în sectorul privat, în timp ce componenta de ocupare a forței de muncă a indicelui ISM ajută la confirmarea tendinței.

În special, datele privind prețurile din rapoartele ISM privind industria prelucrătoare și serviciile vor fi esențiale pentru ca Fed să evalueze presiunile inflaționiste la nivelul afacerilor, influențând astfel decizia de politică monetară din decembrie.

O combinație a datelor privind forța de muncă și inflația din această săptămână va ajuta la determinarea dacă economia SUA se apropie de „aterizarea lină” dorită de Fed sau are nevoie de mai multe stimulente mai târziu în cursul anului.

Sursă: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-my-nhung-thong-tin-khong-the-bo-lo-trong-tuan-nay-172943.html