Săptămâna 4 a pieței bursiere – 8 noiembrie: Indicele VN fluctuează din cauza „lacunei informaționale” la nivelul de 1.250

Investitorii străini au vândut puternic, indicele VN a fluctuat în jurul valorii de 1.250, multe companii imobiliare au raportat profituri puternice, industria siderurgică a fost „inestetică”, programul de plată a dividendelor...

Indicele VND fluctuează, investitorii străini vând nete aproape 8.000 de miliarde VND

Piața a înregistrat semne de acumulare și redresare în zona de 1.250 de puncte. Presiunea de vânzare a avut tendința de a se răci, forța de „pescuit la fund” a crescut, ajutând VN-Index să-și recapete treptat echilibrul. VN-Index a încheiat săptămâna în creștere cu 2,17 puncte (+0,17%) față de săptămâna precedentă, ajungând la 1.254,89 puncte.

Lichiditatea pe parcursul săptămânii s-a menținut la un nivel mediu, în jurul a 15.000 de miliarde VND, fără semne de progres, ceea ce arată că sentimentul investitorilor este încă relativ precaut.

Investitorii străini au devenit în centrul atenției săptămâna trecută, fluxurile de capital scăzând în mod neașteptat, cu o creștere bruscă a tranzacțiilor negociate laVIB (VIB, HOSE). În total, în 5 sesiuni de tranzacționare, valoarea netă a vânzărilor investitorilor străini a ajuns la 7.890 miliarde VND pe întreaga piață.

Dintre care, numai valoarea minimă a tranzacțiilor HOSE este de 7.819 miliarde VND, valoarea minimă a tranzacțiilor HNX ajunge la 123 miliarde VND, iar achizițiile nete UPCoM reprezintă 69 miliarde VND.

Presiunea de vânzare a fost exercitată în principal asupra acțiunilor VIB, cu o valoare de 5.625 miliarde VND; VIB a negociat o tranzacție de vânzare în valoare de peste 5.500 miliarde VND în ședința din 29 octombrie.

Piața „se chinuie” în zona de 1.250 de puncte (Foto: SSI iBoard)

Acțiunile MSN (Masan, HOSE) au fost, de asemenea, „vândute” masiv, valoarea depășind 2.000 de miliarde după 5 sesiuni. Două coduri VHM (Vinhomes, HOSE) și HPG (Hoa Phat Steel, HOSE) au fost vândute net în valoare de 526 de miliarde, respectiv 223 de miliarde. În plus, codurile SSI (SSI Securities, HOSE), BID ( BIDV , HOSE), VCB (Vietcombank, HOSE), KBC (Kinh Bac, HOSE)... au fost, de asemenea, supuse unei presiuni semnificative de vânzare.

În direcția opusă, acțiunile băncii VPB (VPBank, HOSE) au continuat să atragă intrări de capital străin. Următoarea au fost acțiunile TCB (Techcombank, HOSE), GMD (Gamedept, HOSE), CTG (VietinBank, HOSE), EIB (Eximbank, HOSE), BMP (Binh Minh Plastics, HOSE),FPT (FPT, HOSE)... săptămâna trecută.

Industria siderurgică, care se așteaptă să beneficieze de politica „antidumping”, prezintă „scăderi” în trimestrul al treilea

După o perioadă de redresare pozitivă, situația comercială a grupului din industria siderurgică listată la bursă a devenit mai sumbră. Profitul total al industriei siderurgice în al treilea trimestru a atins doar aproximativ 2.600 miliarde VND.

Este de menționat faptul că multe întreprinderi mari au raportat pierderi, cum ar fi cazul Hoa Sen Group - Hoa Sen Steel (HSG, HOSE) cu un profit după impozitare de -186 miliarde VND, chiar dacă în trimestrul precedent, profitul după impozitare era încă de 273 miliarde VND.

Grupul siderurgic „mai puțin inteligent” în al treilea trimestru al anului 2024 (Fotografie ilustrativă: Internet)

Un alt caz este cel al VNSteel (TVN, HOSE) cu o pierdere de 124 miliarde VND. În plus, există o serie de alte nume, Tisco (TIS, UPCoM), Tien Len Steel (TLH, HOSE)...

În întreaga industrie, nicio întreprindere nu a înregistrat un profit de peste 100 de miliarde, cu excepția Hoa Phat Steel (HPG, HOSE), care și-a menținut performanța cu un profit după impozitare de 3.022 miliarde VND în trimestrul al treilea. Această cifră a crescut de 1,5 ori față de aceeași perioadă din 2023, dar a fost cu 9% mai mică decât în ​​trimestrul al doilea precedent.

În afară de Hoa Phat, nicio companie siderurgică listată la bursă nu a avut un profit net de peste 100 de miliarde în ultimul trimestru.

În trimestrul al treilea s-au înregistrat mici modificări ale stocurilor în rândul companiilor siderurgice listate la bursă. Stocul total al întregii industrii este estimat la aproximativ 75.000 de miliarde VND, echivalentul sfârșitului celui de-al doilea trimestru precedent. Această cifră este mult mai mică decât perioada de boom a industriei siderurgice din 2021 până la începutul anului 2022.

Profiturile valorilor mobiliare și ale grupurilor de petrol și gaze au crescut negativ.

Conform ultimei actualizări de la FiinTrade, 1.060 de companii listate la bursă, echivalentul a 98,5% din capitalizarea totală de piață, și-au anunțat rezultatele financiare pentru trimestrul al treilea al anului 2024.

În consecință, profitul total după impozitare al întregii piețe în trimestrul al treilea a crescut cu 21,6% față de aceeași perioadă, menținând o rată stabilă față de cele două trimestre anterioare. Creșterea a fost contribuită în principal de grupul nefinanciar, cu o creștere de 29%, grupul financiar înregistrând o creștere mai mică, de 15,7%, din cauza rezultatelor „slabe” din grupul valorilor mobiliare (scădere de 9,7%) și grupul asigurărilor (scădere de 32,5%).

Pe industrii, creșterea mare a profitului provine din bunurile de consum (comerț cu amănuntul, alimente, animale), exporturi (fructe de mare, confecții), materii prime (cauciuc, îngrășăminte), electricitate și proprietăți imobiliare din parcuri industriale.

Dimpotrivă, grupurile din domeniul asigurărilor, valorilor mobiliare, laptelui, bunurilor personale, petrolului și gazelor, produselor chimice, farmaceutice și telecomunicațiilor au înregistrat o scădere a profiturilor. Printre grupurile cu creștere lentă se numără: sectorul bancar, cel siderurgic, tehnologia informației etc.

Prefinanțarea intră oficial în vigoare, investitorii străini nu trebuie să depună 100% atunci când cumpără valori mobiliare.

Circulara 68/2024/TT-BTC intră oficial în vigoare la 2 noiembrie 2024. Circulara modifică și completează o serie de articole din Circularele care reglementează tranzacțiile cu valori mobiliare în sistemul de tranzacționare a valorilor mobiliare; compensarea și decontarea tranzacțiilor cu valori mobiliare; activitățile societăților de valori mobiliare și divulgarea de informații pe piața valorilor mobiliare.

Prin urmare, cel mai notabil conținut este reglementarea conform căreia investitorii instituționali străini pot achiziționa acțiuni fără a necesita fonduri suficiente (soluție fără prefinanțare - NPS). Investitorii trebuie să aibă fonduri suficiente atunci când plasează un ordin de achiziționare a valorilor mobiliare, cu excepția a 02 cazuri: (1) investitorii care tranzacționează pe marjă, așa cum este prevăzut la articolul 9 din prezenta Circulară; (2) Organizațiile înființate în temeiul legislației străine care participă la investiții pe piața de valori mobiliare din Vietnam (denumite în continuare investitori instituționali străini) care achiziționează acțiuni nu necesită fonduri suficiente atunci când plasează un ordin, așa cum este prevăzut la articolul 9a din prezenta Circulară.

Circulara 68/2024/TT-BTC a adăugat articolul 9a privind „Tranzacțiile de cumpărare de acțiuni nu necesită fonduri suficiente atunci când investitorii străini instituționali plasează ordine”.

În plus, foaia de parcurs pentru divulgarea informațiilor în limba engleză este, de asemenea, pe deplin reglementată.

Banca de Investiții Maybank a evaluat pozitiv modificările aduse reglementărilor referitoare la cerințele de prefinanțare, gestionarea tranzacțiilor nereușite și ratele de adecvare a capitalului societăților de valori mobiliare. Ulterior, se așteaptă ca FTSE să promoveze oficial piața vietnameză la statutul de piață emergentă în perioada de analiză martie 2025 (scenariu pozitiv) sau septembrie 2025 (scenariu neutru). În perioada 2025-2026, integrarea acțiunilor vietnameze în indicii piețelor emergente (ME) ai FTSE.

Împărtășind aceeași opinie, ACBS Securities se așteaptă ca FTSE să adauge Vietnamul pe lista Piețelor Emergente Secundare încă din revizuirea din martie 2025. Promovarea la categoria Piață Emergentă va fi o etapă importantă pentru ca valorile mobiliare din Vietnam să fie recunoscute ca o piață cu accesibilitate pentru investitorii străini.

Pe de altă parte, se așteaptă ca eliminarea unor blocaje importante în procesul de modernizare să devină un catalizator pentru inversarea fluxurilor de capital străin pe piața bursieră vietnameză. În primele 10 luni ale anului 2024, investitorii străini au vândut continuu acțiuni nete în valoare totală de până la 76.000 de miliarde VND (peste 3 miliarde USD) doar pe HOSE.

Novaland a raportat în mod neașteptat un profit de mii de miliarde datorită veniturilor financiare

La sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2024, veniturile nete ale No Va Real Estate Investment Group Corporation - Novaland (NVL, HOSE) au crescut cu 87% în aceeași perioadă, ajungând la 2.012,3 miliarde VND. Excluzând costul bunurilor vândute, profitul brut a ajuns la 545,4 miliarde VND, în creștere cu 59,5% față de aceeași perioadă a anului trecut.

În special, veniturile financiare în această perioadă au crescut de 2,4 ori, ajungând la aproape 3.898 miliarde VND.

Incluzând veniturile financiare din prima jumătate a anului 2024, pe care auditorul le-a ajustat în scădere în raportul semestrial de audit din 2024, la suma de 3.045,7 miliarde VND, grupul a finalizat efectiv colectarea în al treilea trimestru al anului 2024.

După deducerea altor cheltuieli, Novaland a înregistrat un profit după impozitare de 2.950,3 miliarde VND, o creștere de 2.057% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Multe companii imobiliare raportează profituri mari (Fotografie ilustrativă: Internet)

În plus, multe alte afaceri imobiliare au înregistrat, de asemenea, o creștere puternică a profitului în al treilea trimestru al anului 2024.

Corporația de Dezvoltare Urbană Kinh Bac (KBC, HOSE) a obținut venituri nete de 950 de miliarde VND în al treilea trimestru al anului 2024, de 3,8 ori mai mari decât în ​​aceeași perioadă. Drept urmare, Kinh Bac a generat un profit după impozitare de 201,5 miliarde VND, în creștere cu 986% față de aceeași perioadă. Potrivit companiei, creșterea accentuată a profitului s-a datorat în principal faptului că KBC a înregistrat venituri din activitățile parcului industrial în această perioadă, ajungând la peste 580 de miliarde VND.

Corporația de Dezvoltare Urbană Kinh Bac (KBC, HOSE) a înregistrat venituri nete de 950 miliarde VND, de 3,8 ori mai mari decât în ​​aceeași perioadă, iar veniturile financiare aproape s-au dublat față de aceeași perioadă, ajungând la 116 miliarde VND, datorită creșterii dobânzilor la depozite.

Datorită acestui fapt, Kinh Bac a generat un profit după impozitare de 201,5 miliarde VND, o creștere de 986% în aceeași perioadă. Compania a declarat că creșterea accentuată a profitului s-a datorat în principal faptului că KBC a înregistrat venituri din activitățile comerciale ale parcului industrial în această perioadă, ajungând la peste 580 de miliarde VND.

Comentarii și recomandări

Dl. Pham Van Cuong, consultant în investiții la Mirae Asset Securities , a comentat că indicele VN a scăzut cu peste 50 de puncte, după numeroase încercări de a depăși nivelul de rezistență de 1.300 de puncte. În prezent, situația tehnică arată că pragul de aproximativ 1.250 de puncte ajută la oprirea temporară a scăderii, dar nu este suficient pentru a stimula fluxul de numerar din partea cererii să participe activ, astfel încât posibilitatea unor fluctuații puternice sau chiar a unui scenariu de depășire a pragului de 1.250 de puncte este destul de probabilă în această săptămână.

Indicele VN riscă să atingă un minim de 1.250 de puncte.

Grupul bancar joacă un rol ca unul dintre pilonii importanți ai indicelui, alături de CTG (VietinBank, HOSE) și VCB (Vietcombank, HOSE), dar nu este suficient pentru a crea o diferență mare pentru codurile din aceeași industrie, ceea ce face ca sentimentul general să fie mai neliniștit. Pe de altă parte, sezonul de raportare a rezultatelor economice pentru trimestrul 3 a intrat în etapa finală, creând un „vid de știri”.

Mai ales când alegerile prezidențiale din SUA - unul dintre cele mai importante evenimente ale anului 2024 - intră în faza decisivă, ceea ce face ca fluxurile mari de numerar, atât din partea investitorilor interni, cât și din partea celor străini, să fie precaute.

Pe termen scurt, indicele VN se mișcă lateral în intervalul 1.250 - 1.270. Probabilitatea de a „rupe pragul de jos” este destul de clară, așa că investitorii trebuie să fie precauți cu creșterile de la începutul săptămânii (dacă există) și să evite să urmărească achizițiile. Prioritizați gestionarea ponderării acțiunilor (recomandat).

În scenariul depășirii pragului de 1.250, investitorii ar trebui să aștepte punctul de echilibru în jurul valorii de 1.200 de puncte.

Pe termen mediu (mai mult de 6 luni), indicele VN se va acumula în intervalul larg 1200 - 1300. În prezent, nu există schimbări semnificative, este probabil ca indicele VN să intre într-un nou ciclu în noiembrie anul acesta. O evaluare detaliată va fi decisă în primele 2 săptămâni ale lunii.

Vietcap Securities evaluează că indicele VN va întâmpina dificultăți în a ieși din tendința descendentă și va retesta linia MA200 (1.250 de puncte). Zona 1.265 - 1.270 de puncte este încă principala rezistență pentru perioada actuală de corecție. Dacă se găsește o nouă putere de cumpărare în jurul MA200, indicele va ieși din trendul descendent pe termen mediu, iar această posibilitate va apărea doar atunci când va exista o creștere semnificativă a cererii.

SSI Securities consideră că indicele VN va rămâne într-un interval îngust de 1.250 - 1.268 puncte. Indicatorii tehnici rămân neutri și se așteaptă ca indicele să continue să fluctueze în intervalul 1.250 - 1.258 puncte.

Programul de plată a dividendelor în această săptămână

Conform statisticilor, există 13 întreprinderi care au drept la dividende în perioada 4-8 noiembrie, dintre care 10 întreprinderi plătesc în numerar, 2 întreprinderi plătesc în acțiuni și 1 întreprindere acordă acțiuni gratuite.

Cea mai mare rată este de 100%, cea mai mică este de 3%.

2 companii plătesc prin acțiuni:

Societatea pe acțiuni Binh Thanh de producție, comercializare și import-export – Gilimex (GIL, HOSE), data tranzacționării ex-right este 8 noiembrie, raportul este de 45%.

PC1 Group Corporation (PC1, HOSE), data ex-dividend este 7 noiembrie, rata este de 15%.

1 companie recompensează acțiuni:

Societatea pe acțiuni Nam Viet - NAVICO (ANV, HOSE), data tranzacționării ex-right este 7 noiembrie, raportul este de 100%.

Programul de plată a dividendelor în numerar

*Data ex-dividend: este data tranzacției la care cumpărătorul, la stabilirea dreptului de proprietate asupra acțiunilor, nu va beneficia de drepturi conexe, cum ar fi dreptul de a primi dividende, dreptul de a cumpăra acțiuni emise suplimentare, dar va beneficia în continuare de dreptul de a participa la adunarea generală a acționarilor.

Cod	Podea	Ziua Educației Globale	Ziua TH	Proporţie
BCM	FURTUN	4 noiembrie	27 decembrie	10%
HMS	UPCOM	4 noiembrie	5/12	8%
PPC	FURTUN	5 noiembrie	6/12	6,3%
TV3	HNX	11 iulie	16 decembrie	5%
HPT	UPCOM	11 iulie	2/12	12%
CBS	UPCOM	11 iulie	19 noiembrie	30%
DP1	UPCOM	8 noiembrie	20 decembrie	8%
HAN	UPCOM	8 noiembrie	29 noiembrie	3%
HNF	UPCOM	8 noiembrie	27 noiembrie	10%
TNG	HNX	8 noiembrie	22 noiembrie	4%

Sursă: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-4-8-11-vn-index-giang-co-do-trong-thong-tin-tai-vung-1250-1270-20241104075545546.htm