Privind portofoliul fondului „shark”: Ce acțiuni aduc profituri uriașe?

În ciuda fluctuațiilor, indicele VN a crescut cu aproape 12% în ultima lună, cu o lichiditate record, și a crescut cu 33% de la începutul anului 2025. Multe fonduri deschise au obținut rezultate remarcabile și profituri mari.

Multe fonduri deschise se concentrează pe colectarea de acțiuni ale unor companii cu un potențial de creștere a profitului de 15-20%/an (2025-2026), mai mare decât media pieței (13-15%). În contextul unei piețe bursiere în creștere rapidă, dar extrem de volatile, persistența într-o viziune pe termen lung va ajuta fondurile deschise să își mențină avantajul superior - Foto: QUANG DINH

Decodificarea portofoliului de investiții îi ajută pe „rechini” să obțină profituri mari

Deși a început noua săptămână în roșu, piața bursieră a fost martora multor investitori, în special „rechinii”, care au obținut rezultate excelente. Indicele VN a crescut cu aproape 180 de puncte (12%), ajungând la 1.682,21 puncte în ultima lună, cea mai puternică creștere din ultimii peste 7,5 ani, aducând creșterea de la începutul anului 2025 la aproape 33%.

Conform statisticilor de la Fmarket, platforma principală de fonduri deschise din Vietnam, creșterea puternică a spread-ului a ajutat „rechinii” să obțină performanțe remarcabile.

O serie de fonduri au avut randamente mai mari luna trecută decât VN-Index, conduse de: Bvfed (15,5%), VinaCapital-Veof (14,6%), Magef (14,5%), Uveef (13,8%), Kdef (13%) și Vinacapital-Vesaf (12,9%), Mafeqi (12,7%), VinaCapital-Vmeef (12,6%).

Punctul comun al acestor fonduri este că acordă o proporție mare acțiunilor bancare, principalul motor al pieței luna trecută.

De exemplu, fondul Bvfed alocă aproape 46% acțiunilor bancare (VPB, ACB, TCB,SHB , MBB, LPB, HDB), peste 10% grupului de materiale de construcții (HPG) și aproape 4% industriei de utilități.

Între timp, fondul VinaCapital-Veof a alocat aproape 42% acțiunilor bancare (MBB, CTG, STB, CTB, VPB,VIB ), peste 7% materialelor de construcții (HPG) și a alocat, de asemenea, o parte mai mare investițiilor în comerț cu amănuntul (MWG) și imobiliare (DXG).

Cu toate acestea, imaginea generală a creșterii pieței este încă clar diferențiată. Pe lângă creșterea puternică a acțiunilor bancare, a acțiunilor de valori mobiliare, a grupurilor Vingroup și Gelex , multe alte sectoare, precum importul-exportul și imobiliarele, nu au atins încă vârful în aprilie.

Se poate observa că, dacă eliminăm codurile cu impact mare, indicele VN se situează de fapt la doar 1.500 de puncte . Acest lucru explică de ce mulți investitori individuali, în ciuda boom-ului pieței, obțin de fapt profituri disproporționate.

În acest context, fondurile deschise devin o alegere eficientă, administrate de o echipă de experți cu experiență.

Este mai dificil pentru investitorii individuali să aleagă acțiuni.

Conform datelor de piață, indicele VN se tranzacționează în prezent la un raport P/E (preț/câștig) de 15,8 ori, echivalentul mediei pe 10 ani. Dacă este calculat prin proiecție, raportul P/E este de doar aproximativ 13,4 ori, mult mai mic decât vârfurile anterioare. Acest lucru arată că piața mai are loc de creștere, dar investitorilor individuali le este din ce în ce mai greu să aleagă acțiuni individuale.

Potrivit experților de la KIM Vietnam Management Company, după creșterea puternică, piața ar putea încetini și ar putea exista corecții din cauza riscurilor cursului de schimb valutar și a inflației. Cu toate acestea, așteptarea ca Rezerva Federală a SUA (Fed) să reducă ratele dobânzilor în septembrie și posibilitatea unei îmbunătățiri a pieței de la FTSE vor fi catalizatori importanți.

Conform datelor de pe platforma Fmarket, investitorii care dețin fonduri de acțiuni sau echilibrate în ultimii cinci ani au obținut randamente de peste 12% pe an. Chiar dacă investesc în fondul cu cea mai bună performanță, pot obține randamente de peste 25% pe an.

Profitul mediu în ultimii 5 ani al multor fonduri deschise - Sursa: Fmarket

De la perturbarea tarifelor vamale din SUA din aprilie, multe fonduri nu numai că și-au revenit, dar au crescut și cu peste 50% datorită strategiilor lor orientate spre valoare și restructurării prompte. Redresarea rapidă a fondurilor deschise demonstrează avantajul unui portofoliu gestionat profesional, care se concentrează pe afaceri cu fundații solide, mai degrabă decât pe urmărirea valurilor pe termen scurt.

Comentând atractivitatea pe termen lung a pieței bursiere vietnameze, dna Nguyen Hoai Thu - director general adjunct al VinaCapital Fund Management Company, a declarat că trei factori principali includ: perspectiva avansării la statutul de piață emergentă va atrage fluxuri de capital străin, creșterea economică și profiturile corporative durabile și programul „Inovație 2.0” (care promovează reforma structurală și procesul de aprobare a proiectelor de infrastructură și imobiliare).

Această dinamică va ajuta Vietnamul să devină una dintre cele mai atractive țări de investiții din Asia. Cu toate acestea, dna Hoai Thu a subliniat, de asemenea: „Piața bursieră vietnameză va fi puternic afectată atât de factori macro, cât și micro, interni și externi, datorită economiei extrem de deschise. Prin urmare, acesta nu este un loc pentru investitori pe termen scurt, ci un tărâm al strategiilor disciplinate și sustenabile.”

Înapoi la subiect

FLOARE DE PRUN

Sursă: https://tuoitre.vn/soi-danh-muc-quy-ca-map-co-phieu-nao-mang-ve-loi-nhuan-khung-20250908124858873.htm