Дочерняя компания Crystal Bay увеличивает капитал за счет выпуска облигаций

Корпорация VNDirect Securities только что сообщила Государственной комиссии по ценным бумагам и Ханойской фондовой бирже (HNX) о нарушениях, связанных с кодом облигаций CBGCB2124001 корпорации Crystal Bay.  

VNDirect заявила, что Crystal Bay нарушила условие 12.9 (a), когда дочерняя компания этого эмитента увеличила капитал вопреки содержанию обязательств и гарантий эмитента без одобрения представителя держателя облигаций.  

25 апреля 2025 года VNDirect направила Crystal Bay требование устранить вышеуказанное нарушение в течение 30 рабочих дней. Если ошибка не будет устранена в течение указанного выше срока, это будет считаться нарушением правил.  

Лот облигаций CBGCB2124001, выпущенный Crystal Bay JSC 5 ноября 2021 года, общей стоимостью 450 млрд донгов, процентной ставкой 9,5% годовых, сроком 3 года и погашением капитала 5 ноября 2024 года. Однако после 3 запросов на продление срока действия облигаций дата погашения была изменена на 5 мая 2025 года.  

При выпуске данные облигации обеспечены активами третьих лиц, которые представляют собой 78,2 млн акций Crystal Bay JSC, принадлежащих 11 физическим лицам, и/или любыми другими активами, используемыми для дополнения или замены вышеуказанных активов. Кроме того, имеется обязательство гарантировать оплату обязательств по облигациям г-на Нгуена Дык Чи, председателя совета директоров Crystal Bay, а также обязательство гарантировать оплату обязательств по облигациям Sunbay Ninh Thuan Joint Stock Company. Все эти облигации на 100% принадлежат VNDirect.  

В резолюции о продлении срока действия облигаций Crystal Bay в ноябре 2024 года этот эмитент также одобрил использование залоговых активов в размере 31,11 млн акций Cam Ranh Riviera Resort JSC, принадлежащих Crystal Bay, а также прав и интересов, вытекающих из этих акций, для обеспечения всех обязательств по выплате облигаций. Данная недвижимость заложена в VNDirect.  

Для залоговых активов, представляющих собой акции Riviera и Crystal Bay, минимальная стоимость залога составляет 170% от стоимости облигации.

С добавлением обеспечения в виде акций Riviera условия выпуска облигаций также дополняются следующим содержанием: Организация-эмитент обязуется всеми способами, как материнская компания Riviera, гарантировать, что Riviera не будет нести никакой дополнительной задолженности на общую сумму более 50 млрд. донгов, за исключением реструктурированных в банке долгов по кредитным договорам, подписанным до 5 ноября 2024 года, и кредита, финансируемого банком с целью мобилизации капитала для развития фазы 3 - 25-этажного здания в проекте Riviera Residences & Resort. Эмитент обязуется одобрить данный план мобилизации капитала только в том случае, если условия мобилизации капитала Riviera не повлияют на стоимость акций Riviera и права держателей облигаций.  

В то же время Riviera не имеет права предоставлять взаймы денежные средства/иные активы любой стоимости связанным сторонам, не давать гарантии или закладывать свои активы для обеспечения своих обязательств или обязательств третьих лиц, а также не иметь безнадежных или просроченных долгов...

Однако, по информации инвестиционной электронной газеты Baodautu.vn , в марте 2025 года Cam Ranh Riviera JSC завершила увеличение капитала с 645 млрд донгов до 874 млрд донгов.  

Возвращаясь к организации-эмитенту Crystal Bay JSC, финансовый отчет компании показывает, что к концу 2024 года ее собственный капитал составит 1,766 млрд донгов. Общая сумма обязательств составляет 4 939 млрд донгов, что в 2,8 раза превышает размер собственного капитала, из которых задолженность по облигациям составляет 1 965 млрд донгов.  

В 2024 году убыток Crystal Bay после уплаты налогов составит 109 млрд донгов (в 2023 году компания получила прибыль в размере 101 млрд донгов), соответственно, накопленный убыток составит 17,7 млрд донгов.  

В проверенном финансовом отчете аудитор отметил, что инвестиционные проекты Rocko Bay Resort и Sailing Ninh Chu Bay были аннулированы. Аудитор еще не оценил и не дал количественной оценки влияния этих двух отмененных проектов на соответствующие статьи финансовой отчетности.  

Источник: https://baodautu.vn/cong-ty-con-cua-crystal-bay-tang-von-trai-cam-ket-trai-phieu-d274641.html