Обзор экономической информации за неделю 11-15/11

Центральный обменный курс вырос на 20 донгов, индекс донгов снизился на 33,99 пункта (-2,71%) по сравнению с предыдущими выходными, а индекс потребительских цен в октябре вырос на 0,33% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,89% по сравнению с тем же периодом... — вот некоторые важные экономические данные за неделю с 11 по 15 ноября.

Обзор экономических новостей

Обзор

Индекс потребительских цен (ИПЦ) в 2024 году почти наверняка будет контролироваться ниже целевого порогового значения, установленного Национальной ассамблеей .

Согласно социально-экономическому отчёту Главного статистического управления за октябрь и 10 месяцев 2024 года, ИПЦ в октябре 2024 года вырос на 0,33% по сравнению с предыдущим месяцем, на 2,52% по сравнению с декабрем 2023 года и на 2,89% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В среднем за первые 10 месяцев 2024 года ИПЦ вырос на 3,78% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В октябре 2024 года индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,33% по сравнению с предыдущим месяцем. Индексы цен по 10 группам товаров и услуг выросли, а по 1 группе снизились. Наибольший рост наблюдался в группе транспортных услуг (0,66%), что привело к увеличению общего индекса потребительских цен на 0,06 процентных пункта, в основном за счёт роста цен на дизельное топливо на 2,27%; цены на бензин на внутреннем рынке выросли на 0,98% из-за влияния корректировки цен в течение месяца; цены на авиаперевозки выросли на 32,75% в связи с ростом потребительского спроса;...

Далее следует группа продуктов питания и услуг общественного питания, которая увеличилась на 0,55%, что привело к увеличению общего ИПЦ на 0,18 процентных пункта. Из них продукты питания увеличились на 0,77%; продукты питания увеличились на 0,66%, что повлияло на рост на 0,14 процентных пункта; питание вне дома увеличилось на 0,19%. Группа образования увеличилась на 0,48%, из которых цена на образовательные услуги выросла на 0,53% в связи с повышением платы за обучение в некоторых частных детских садах, колледжах, профессиональных училищах, средних школах, университетах и аспирантурах. Группа прочих товаров и услуг увеличилась на 0,26%. Группа бытовых приборов и оборудования увеличилась на 0,2% в связи с ростом потребительского спроса и завершением многих рекламных программ в некоторых регионах.

Группа товаров, связанных с напитками и табачными изделиями, увеличилась на 0,11% из-за роста затрат на рабочую силу и обменных курсов. Группа товаров, связанных с жильем, электроэнергией, водой, топливом и строительными материалами, увеличилась на 0,11%, главным образом, по следующим причинам: цены на газ выросли на 1,17% (причина в том, что с 1 октября 2024 года внутренние цены на газ будут скорректированы в сторону повышения в соответствии с мировыми ценами на газ); цены на керосин выросли на 1% из-за влияния корректировки цен в течение месяца; цены на аренду жилья выросли на 0,73%; цены на воду для бытовых нужд выросли на 0,24%.

Группа товаров «Культура, развлечения и туризм» подорожала на 0,09%, декоративные растения и цветы – на 1,27%, а просмотр фильмов и музыка – на 0,38%. Группа товаров «Одежда, головные уборы и обувь» подорожала на 0,09% из-за возросшего спроса на покупки в связи со сменой времён года. Напротив, стоимость электроэнергии для бытовых нужд снизилась на 2,02% из-за прохладной погоды, что привело к снижению потребительского спроса.

Базовая инфляция в октябре 2024 года выросла на 0,23% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,68% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В среднем базовая инфляция за первые 10 месяцев 2024 года выросла на 2,69% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, что ниже среднего прироста ИПЦ (3,78%), в основном за счет роста цен на продукты питания, электроэнергию, образовательные услуги, медицинские услуги и бензин, которые являются факторами, повышающими ИПЦ, но не учитываются при расчете базовой инфляции.

По данным Главного статистического управления, индекс потребительских цен хорошо контролируется, и в 2024 году, согласно целевому показателю Национальной ассамблеи, сохраняется значительный потенциал для сдерживания инфляции. Многие эксперты прогнозируют, что ИПЦ в ноябре 2024 года может увеличиться примерно на 0,1–0,15% по сравнению с предыдущим месяцем. Средний ИПЦ за весь год не превысит 4,0% благодаря ряду факторов, снижающих давление на уровень цен, таких как: снижение глобальной инфляции, что помогает Вьетнаму снизить давление со стороны импортных каналов инфляции, одновременно способствуя улучшению психологических факторов, ожиданий и поддержанию контроля над инфляцией; продолжается реализация ряда мер налоговой поддержки, таких как поддержка снижения экологических налогов на бензин, снижение налога на добавленную стоимость, способствующее снижению издержек ценообразования товаров и услуг...; предложение продуктов питания и продуктов питания по-прежнему достаточно обильно; одним из основных факторов является по-прежнему довольно слабый спрос, потребители по-прежнему осторожны в своих расходах...

Напротив, по-прежнему сохраняются некоторые факторы, оказывающие давление на уровень цен в оставшиеся месяцы 2024 года, такие как: рост цен на сталь и цемент в связи с ростом цен на входящие материалы; цены на сырье, товары и основные потребительские услуги могут немного вырасти в период новогодних праздников; государственные инвестиции в последние месяцы этого года очень велики для завершения Среднесрочного плана государственных инвестиций; увеличение государственных инвестиций приводит к увеличению инвестиций со стороны частного сектора и иностранных инвестиций; при нехватке строительных материалов и сопутствующего оборудования цены на эту группу товаров возрастут, что повлечёт за собой рост цен на многие другие товары...

Обзор внутреннего рынка за неделю с 11 по 15 ноября

На валютном рынке в течение недели с 11 по 15 ноября центральный обменный курс продолжал корректироваться Государственным банком в сторону повышения. На конец 15 ноября центральный обменный курс составил 24 298 донгов за доллар США, что на 20 донгов выше, чем в предыдущие выходные.

Транзакционное отделение Государственного банка Вьетнама продолжает котировать курсы покупки и продажи долларов США на уровне 23 400 донгов/доллар США и 25 450 донгов/доллар США.

Межбанковский обменный курс USD/VND колебался между ростом и падением в течение недели с 11 по 15 ноября. К концу сессии 15 ноября межбанковский обменный курс закрылся на отметке 25 392, что на 117 донгов выше, чем в предыдущую сессию выходного дня.

Курс доллара к донгу на свободном рынке также колебался в течение торгов. К концу сессии 15 ноября свободный курс вырос на 100 донгов в сторону покупки и снизился на 90 донгов в сторону продажи по сравнению с предыдущей сессией в выходные дни, составив 25 600 донгов/доллар США и 25 710 донгов/доллар США.

На межбанковском денежном рынке на неделе с 11 по 15 ноября процентные ставки по донгам резко выросли. К закрытию торгов 15 ноября процентные ставки по донгам составили: по ставкам на одну неделю – 5,78% (+1,21 процентного пункта); по ставкам на одну неделю – 5,80% (+1,13 процентного пункта); по ставкам на две недели – 5,74% (+0,97 процентного пункта); по ставкам на один месяц – 5,50% (+0,62 процентного пункта).

Межбанковские процентные ставки по долларам США продолжили снижение по всем срокам. 15 ноября межбанковские процентные ставки по долларам США составили: 4,60% овернайт (-0,01 процентного пункта); 4,65% на 1 неделю (-0,03 процентного пункта); 4,70% на 2 недели (-0,03 процентного пункта) и 4,74% на 1 месяц (-0,02 процентного пункта).

На прошлой неделе, с 11 по 15 ноября, на открытом рынке в рамках ипотечного кредитования Государственный банк Вьетнама предложил 7-дневные кредиты на сумму 100 000 млрд донгов, процентная ставка осталась на уровне 4,0%. Выигрышные заявки составили 99 999,73 млрд донгов, а срок погашения на прошлой неделе по ипотечному кредитованию составил 89 999,91 млрд донгов.

Государственный банк Вьетнама разместил 28-дневные векселя, торгуясь процентными ставками. Выиграли заявки на сумму 2550 млрд донгов по процентным ставкам от 3,90% до 4,0%. На прошлой неделе срок погашения векселей составлял 23 500 млрд донгов.

Таким образом, на прошлой неделе Государственный банк Вьетнама влил на рынок через открытый рынок 30 949,82 млрд донгов. В ипотечном секторе обращалось 99 999,73 млрд донгов, а в виде векселей Государственного банка Вьетнама – 55 700 млрд донгов.

На рынке облигаций 13 ноября Государственное казначейство успешно разместило государственные облигации на сумму 6 200 млрд донгов/11 000 млрд донгов. Доля выигрышных торгов достигла 56%. Из них 5-летние облигации привлекли 1 200 млрд донгов/3 000 млрд донгов, а 10-летние – 5 000 млрд донгов/6 000 млрд донгов. 15-летние и 30-летние облигации привлекли 1 500 млрд и 500 млрд донгов соответственно, однако выигрышных торгов по обоим срокам не было. Выигрышная процентная ставка для 5-летних облигаций составила 1,91% (+0,02 процентных пункта по сравнению с предыдущим аукционом), а для 10-летних – 2,66% (без изменений).

На этой неделе, 20 ноября, Государственное казначейство планирует выставить на торги государственные облигации на сумму 10 000 млрд донгов, из которых 2 500 млрд донгов будут предложены сроком на 5 лет, 5 500 млрд донгов — сроком на 10 лет, 1 500 млрд донгов — сроком на 15 лет и 500 млрд донгов — сроком на 30 лет.

Средний объём прямых сделок и сделок РЕПО на вторичном рынке на прошлой неделе достиг 17 098 млрд донгов за сессию, что значительно больше, чем 10 323 млрд донгов за сессию на предыдущей неделе. Доходность государственных облигаций колебалась по-разному в зависимости от срока погашения на прошлой неделе. К концу сессии 15 ноября доходность государственных облигаций составляла около 1,85% (без изменений по сравнению с сессией в конце прошлой недели) для 1 года; 1,85% (без изменений) для 2 лет; 1,88% (-0,01 процентного пункта) для 3 лет; 1,95% (+0,02 процентного пункта) для 5 лет; 2,27% (+0,06 процентного пункта) для 7 лет; 2,74% (+0,02 процентного пункта) для 10 лет; 2,95% (+0,01 процентного пункта) для 15 лет; 30 лет; 3,17% (+0,002 процентного пункта).

На прошлой неделе фондовый рынок продемонстрировал негативную динамику: все три индекса находились в красной зоне. По итогам сессии 15 ноября индекс VN составил 1218,57 пункта, снизившись на 33,99 пункта (-2,71%) по сравнению с предыдущими выходными; индекс HNX потерял 5,35 пункта (-2,36%), опустившись до 221,53 пункта; индекс UPCoM упал на 0,82 пункта (-0,89%), опустившись до 91,33 пункта.

Средняя ликвидность рынка достигла около 17 700 млрд донгов за сессию, что выше показателя в 14 200 млрд донгов за сессию на предыдущей неделе. Чистая сумма продаж иностранных инвесторов на всех трёх биржах превысила 4 000 млрд донгов.

Международные новости

В США был зафиксирован ряд важных показателей, помимо выступления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла об экономике и инфляции. Во-первых, Министерство труда США сообщило, что общий и базовый индекс потребительских цен в стране выросли на 0,2% и 0,3% соответственно по сравнению с предыдущим месяцем в октябре, что соответствует росту в предыдущем месяце и соответствует прогнозам экспертов.

По сравнению с аналогичным периодом 2023 года общий ИПЦ вырос в октябре на 2,6% в годовом исчислении, что выше роста на 2,4%, зафиксированного в сентябре, а базовый ИПЦ остался на уровне 3,3% в годовом исчислении.

Кроме того, общий и базовый индексы цен производителей (ИПЦ) страны выросли в октябре на 0,2% и 0,3% в месячном исчислении после роста на 0,1% и 0,2% в предыдущем месяце, что соответствует прогнозам аналитиков. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года общий и базовый ИПП выросли в октябре на 2,4% и 3,5% в годовом исчислении, превысив рост на 1,9% и 3,3%, зафиксированный в сентябре.

Далее, на розничном рынке США общий объём розничных продаж и базовые розничные продажи выросли на 0,4% и 0,1% соответственно по сравнению с предыдущим месяцем в октябре, резко замедлившись по сравнению с ростом на 0,8% и 1,0% в сентябре, практически совпав с прогнозируемым ростом на 0,3%. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года общий объём розничных продаж увеличился на 2,8%.

После публикации вышеуказанных экономических показателей 14 ноября председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что «экономика пока не подаёт чётких сигналов о необходимости скорейшего снижения процентных ставок». Он отметил, что уровень безработицы в последние месяцы стабилизировался и по-прежнему остаётся низким по сравнению со стандартным. Инфляция приближается к долгосрочному целевому показателю в 2,0%, но пока не достигла его, и дальнейший путь может оказаться непростым.

Заявление г-на Пауэлла вызвало опасения на рынке, что ФРС может снизить процентную ставку позже, чем ожидалось. Согласно инструменту прогнозирования CME, вероятность того, что ФРС снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов на заседании 17-18 декабря, составляет 60%, а вероятность того, что она сохранит её на уровне 4,50–4,75%, составляет 40%. Согласно доминирующему сценарию, ФРС дважды снизит процентную ставку в 2025 году, доведя её к концу года до 3,75–4,0%.

Еврозона получила ряд важных экономических новостей. Статистическое управление Европейского союза (Eurostat) сообщило, что ВВП еврозоны вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, что немного превышает рост на 0,3% во втором квартале и соответствует прогнозам.

Промышленное производство в еврозоне в сентябре резко упало на 2,0% в месячном исчислении после роста на 1,5% в предыдущем месяце, что оказалось сильнее прогнозируемого снижения на 1,3%. В годовом исчислении промышленное производство в еврозоне сократилось на 2,8%.

Согласно исследованию ZEW, индекс экономической уверенности в еврозоне резко упал, составив в ноябре всего 12,5 пункта, что ниже прогнозируемого роста до 20,5 пункта с 20,1 пункта в октябре. В частности, в Германии индекс экономической уверенности в этом месяце составил всего 7,4 пункта, что ниже прогнозируемого роста до 13,1 пункта в октябре и выше прогнозируемого роста до 13,2 пункта.

Наконец, индекс оптовых цен (WPI) Германии в октябре вырос на 0,4% в месячном исчислении после падения на 0,3% в предыдущем месяце, превысив прогнозы роста на 0,1%. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года индекс WPI Германии всё же продемонстрировал снижение примерно на 0,8% в годовом исчислении.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-11-1511-157895.html