Бизнес «жаждет» дешевого капитала для реализации дорожной карты по озеленению

В настоящее время зеленые кредиты составляют небольшую долю от общего объема непогашенных кредитов, недостаточную для покрытия потребностей в капитале для зеленой трансформации. Кредиты в основном предназначены для крупных предприятий, при этом кредитным организациям сложно применять льготные процентные ставки из-за долгосрочного и рискованного характера зеленых проектов.

Более половины всех предприятий находятся в затруднительном положении.

Осознавая ключевую роль устойчивого развития, многие предприятия в таких областях, как пищевая, текстильная, машиностроительная... активно трансформируются в сторону экологизации. Однако для реализации этих долгосрочных стратегий они сталкиваются с большой проблемой инвестиционного капитала — незаменимого фактора технологических инноваций, совершенствования производственных процессов и обеспечения все более строгих экологических стандартов.

Г-н Томас Джейкобс, директор по странам Международной финансовой корпорации (IFC), отвечающий за Вьетнам, Камбоджу и Лаос, отметил: «Вьетнаму необходимо около 368 миллиардов долларов США для достижения цели чистых нулевых выбросов к 2050 году. Однако в настоящее время на зеленые кредиты приходится менее 5% от общей непогашенной задолженности всего рынка, в то время как рынок климатических облигаций все еще находится на стадии формирования и не получил реального развития».

Согласно отчету Государственного банка Вьетнама , к концу 2024 года общий непогашенный остаток зеленого кредита достигнет около 520 000 млрд донгов, что эквивалентно более 20 млрд долларов США, что составит всего 4,5% от общего непогашенного остатка кредита всей системы. Из них наибольшая доля (около 47%) приходится на сектор возобновляемой энергетики (ветровая энергия, солнечная энергия), за которым следуют переработка отходов (14%) и более чистое производство (10%).

Однако в действительности многие предприятия, особенно малые и средние (МСП), по-прежнему сталкиваются с многочисленными препятствиями при доступе к источникам зеленого кредитования, в основном из-за отсутствия залогового обеспечения, некачественных технических документов и отсутствия полноценной процедуры экологической и социальной оценки.

Г-н Дин Хонг Ки, заместитель председателя Ассоциации предпринимателей города Хошимин (HUBA), прокомментировал: «В настоящее время спрос на зеленые кредиты очень велик, поскольку многие предприятия хотят перейти на модель зеленого производства. Однако большинство предприятий, имеющих возможность реализовать это, — это крупные корпорации. Между тем, по данным VCCI, около 98% предприятий во Вьетнаме — это малые и средние предприятия, но до 65% из них испытывают трудности с доступом к зеленому капиталу».

Некоторые пакеты зеленого кредитования, которые в настоящее время реализуются во Вьетнаме, включают:

Пакет зеленого кредитования BIDV : в сотрудничестве с Азиатским банком развития (АБР) BIDV запустил финансовый пакет стоимостью 100 миллионов долларов США для проектов в области возобновляемых источников энергии и энергоэффективности, при этом приоритет отдается предприятиям в секторах солнечной, биомассовой и ветроэнергетики.

Пакет поддержки HSBC Vietnam: для предприятий с экологически чистыми проектами или экологически безопасными усовершенствованиями процессов, льготная процентная ставка 0,5–1% по сравнению с обычным кредитным пакетом.

Программа E-Enhance Французского агентства развития (AFD): сотрудничество с несколькими отечественными банками, такими как TPBank , поддержка МСП в инвестировании в чистые технологии, энергосбережение и устойчивое производство.

С практической точки зрения, на семинаре «Путь зеленой трансформации и финансово-технологические решения» 21 апреля г-жа Нгуен Тхи Тху Тхао, представитель Gemadept Group, заявила, что для получения доступа к зеленому кредиту предприятия должны четко определить конкретные показатели KPI, которые можно измерить, проверить и которые соответствуют стратегии зеленого развития самого предприятия. Это является основанием для кредитных организаций рассматривать и сопровождать процесс выдачи кредита.

Г-жа Тао также отметила, что, хотя процентные ставки и льготы по «зеленым» кредитам более привлекательны, чем по обычным коммерческим кредитам, не следует ожидать, что процентные ставки будут слишком низкими.

Вместо этого наибольшую ценность представляет то, что репутация бизнеса подтверждается выбором международных финансовых институтов или отечественных банков — как формой «зеленой сертификации» на рынке.

Это не только помогает компаниям укреплять свой бренд, но и привлекает инвесторов, также ориентированных на устойчивое развитие.

«Помимо финансовых выгод, оценка третьей стороной (авторитетными финансовыми учреждениями), а также улучшение корпоративной репутации благодаря процессу зеленого перехода, являются ценностями, которые невозможно измерить деньгами», — подчеркнула г-жа Тхао.

Инструменты поддержки, такие как финансовые стимулы, кредиты, налоги или политика, направленные на продвижение экосистемы зеленой трансформации, недостаточно эффективны для создания реального импульса преобразований.

Банкам сложно снизить процентные ставки

На Национальном кооперативном форуме 2025 года на тему «Трансформация зеленого производства для устойчивого развития», организованном журналом Business Magazine, доктор Кан Ван Люк, главный экономист BIDV, откровенно отметил, что большинство вьетнамских предприятий все еще находятся на начальных этапах процесса зеленого перехода.

Одним из самых больших препятствий на пути этого процесса является то, что Вьетнам еще не создал полную правовую базу и синхронную и последовательную систему политики, особенно в ключевых областях зеленого роста.

Отсутствие четких правил классификации, сертификации «зеленых» проектов, конкретных «зеленых» критериев и стандартов создало множество трудностей для кредитных организаций при оценке и анализе проектов. В результате кредитная деятельность становится менее прозрачной и более рискованной.

ТС. Кан Ван Люк также указал на проблемы в механизмах координации и преференциальной политике для зеленой деятельности. По его словам, связь между уровнями и секторами по-прежнему фрагментарна; Между тем, такие инструменты поддержки, как финансовые стимулы, кредиты, налоги или политика, направленная на продвижение экосистемы зеленой трансформации, недостаточно эффективны для создания реального импульса преобразований.

С точки зрения банковской отрасли, г-н Люк подтвердил, что невозможно ожидать слишком низких процентных ставок по кредитам для зеленых проектов. Поскольку по своей сути зеленая трансформация представляет собой долгосрочный инвестиционный процесс, производственные затраты высоки, а уровень риска немал, и многие предприятия терпят неудачу или не достигают ожидаемых результатов. Поэтому разумная процентная ставка по зеленому кредиту должна быть на среднем уровне или выше. По его словам, это еще раз свидетельствует о том, что координирующая и руководящая роль государства крайне необходима.

Стремясь поддержать бизнес, BIDV реализовал множество программ зеленого кредитования, включая такие продукты, как зеленые кредиты, облигации устойчивого развития, зеленое торговое финансирование и консультационные услуги по вопросам ESG.

К концу 2024 года банк профинансировал более 1600 клиентов, реализующих около 2000 экологически чистых проектов, а общая сумма непогашенных кредитов превысила 80 000 млрд донгов. Помимо льготных процентных ставок (обычно на 1–2% ниже обычных ставок), предприятия также получают техническую поддержку в процессе развертывания и внедрения зеленой трансформации.

Однако банки также испытывают трудности с поиском экологически чистых проектов, подходящих для финансирования. Г-н Фам Хонг Хай, генеральный директор OCB, отметил, что отсутствие конкретного набора зеленых стандартов усложняет процесс оценки экологической эффективности проектов.

Между тем, международные финансовые институты требуют подробной отчетности по выбросам углерода, потреблению энергии и многим другим экологическим показателям, для выполнения которых у большинства отечественных предприятий отсутствуют соответствующие системы управления.

Исходя из этого, г-н Хай выразил надежду, что Государственный банк вскоре, в 2025 году, опубликует руководящие принципы по основам зеленого финансирования, чтобы создать четкий правовой коридор и поддержать предприятия в процессе трансформации.

Г-жа До Тхи Тхань Хуен, директор департамента политики оптовой торговли BIDV, прокомментировала: «Предприятия, которые выработают четкую стратегию зеленой трансформации с конкретным планом действий, воспользуются большими рыночными возможностями и легко привлекут отечественный и зарубежный инвестиционный капитал».

Источник: https://baodaknong.vn/doanh-nghiep-khat-von-re-cho-lo-trinh-xanh-hoa-250212.html