Движение капитала невозможно обеспечить только путем создания финансового центра.

Диверсификация финансовых продуктов

Об этом заявили эксперты, руководители и представители кредитных организаций на семинаре «Международный опыт и роль банковской системы в финансовом центре», организованном изданием Banking Times 16 апреля.

Семинар «Международный опыт и роль банковской системы в финансовых центрах». Фото: Хоанг Зиап

Г-н Нгуен Дук Лонг, директор Департамента безопасности кредитных учреждений Госбанка, отметил, что формирование финансового центра «непросто», поскольку во Вьетнаме по-прежнему много различий с точки зрения институтов, масштабов и уровня развития. В частности, в нынешних условиях либерализованные потоки капитала должны жестко контролироваться, чтобы не допустить возникновения макроэкономических дисбалансов.

По словам г-на Лонга, банковская деятельность в финансовом центре будет ориентирована на современные финансовые модели, а не на традиционный банкинг. Это требует постоянного обновления правовой системы и соответствия стандартов безопасности международной практике. «Государственный банк разрабатывает новый циркуляр по нормативу достаточности капитала, направленный на продвинутые Базель II и Базель III. В то же время он требует от финансовых учреждений четко раскрывать свои финансы», — сообщил г-н Лонг.

На семинаре выступил г-н Нгуен Дык Лонг - директор Департамента безопасности кредитных организаций Госбанка. Фото: Хоанг Зиап

Говоря о реалиях коммерческих банков, г-н Нгуен Мань Кой, руководитель департамента капитального бизнеса Вьетнамского акционерного коммерческого банка промышленности и торговли ( VietinBank ), сказал, что для того, чтобы финансовый рынок был достаточно привлекательным для международных инвесторов, Вьетнаму необходимо диверсифицировать финансовые продукты. В настоящее время производные финансовые инструменты и инструменты хеджирования рисков все еще находятся в зачаточном состоянии, хотя они являются важнейшими инструментами в крупных финансовых центрах.

По словам представителя VietinBank, необходимо продвигать новые рынки, такие как товары, цифровые активы, иностранная валюта и т. д., на которых приоритет отдается вьетнамским продуктам с сильными сторонами, например, рису. Это не только способствует углублению финансового рынка, но и способствует созданию прозрачного правового коридора, позволяющего предприятиям и инвесторам работать со спокойной душой.

Между тем представитель иностранного банка г-н Рю Чже Ын, заместитель генерального директора Shinhan Bank Vietnam, заявил, что стабильность и прозрачность банковской системы являются ключевым фактором привлечения иностранного инвестиционного капитала. Иностранные банки также играют особую роль в создании и функционировании эффективного международного финансового института (МФК).

Г-н Рю Чже Ын сказал, что Shinhan Bank оказал значительную финансовую поддержку корейским предприятиям, чтобы они могли эффективно работать во Вьетнаме. Банк не только предоставляет капитал предприятиям во Вьетнаме, но и использует свою международную сеть с филиалами в 20 странах для поддержки вьетнамских предприятий, работающих в Корее, Гонконге (Китай) и на многих других рынках.

«IFC построена на основе прозрачных правил и участия финансовых институтов для содействия инвестиционным потокам. Благодаря этому мы не только оказываем финансовую поддержку компаниям в производственном секторе, но и способствуем развитию стартапов, креативных индустрий и сектора финансовых технологий (Fintech)», — подчеркнул г-н Рю Чже Ын.

Выступил г-н Рю Чже Ын, заместитель генерального директора Shinhan Bank Vietnam. Фото: Хоанг Зиап

Доказательства не являются «слепой зоной» ФАТФ

С точки зрения международного опыта г-н Ричард Д. Макклеллан — экономист , независимый консультант, специализирующийся на экономической политике, развитии финансового сектора и инвестиционной стратегии — сказал, что создание международного финансового центра является одним из важнейших решений по содействию институциональным реформам, высвобождению ресурсов, повышению конкурентоспособности и интеграции в международные финансы для Вьетнама.

«Жесткая конкуренция со стороны региональных соперников, таких как Джакарта, Куала-Лумпур и Бангкок, а также риск попадания в ловушку среднего дохода требуют от Вьетнама быстрых действий. Задержки не только повлияют на способность Вьетнама привлекать будущие инвестиции, но и поставят под угрозу долгосрочную основу роста Вьетнама», — предупредил г-н Ричард Д. Макклеллан.

По мнению этого эксперта, создание международного финансового центра — это не вопрос целесообразности, а вопрос необходимости. Однако, когда Вьетнам объявит о создании международного финансового центра, естественного притока капитала не произойдет. Чтобы привлечь инвесторов во Вьетнам, необходимо проделать большую работу.

Соответственно, Вьетнаму следует рассматривать соблюдение рекомендаций Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) по борьбе с отмыванием денег (ПОД) и финансированием терроризма (ФТ) в качестве первоочередной задачи. Это основополагающий шаг, позволяющий избежать попадания в специальный список мониторинга, а также создать доверие у международных инвесторов.

Г-н Ричард Д. Макклеллан - экономист, независимый консультант, специализирующийся на экономической политике, развитии финансового сектора и инвестиционной стратегии. Фото: Хоанг Зиап

Как орган регулирования банковской деятельности в финансовом центре, Государственный банк должен играть ведущую роль в разработке дорожной карты по соблюдению рекомендаций ФАТФ, гарантируя, что правила «песочницы» с самого начала соответствуют стандартам ПОД/ФТ.

Для Государственного банка важно активно и четко информировать международный рынок о ходе выполнения требований законодательства с целью укрепления доверия и привлечения инвестиций. Государственному банку необходимо разработать прозрачные и безопасные механизмы движения капитала, которые можно внедрять поэтапно, обеспечивая при этом тщательный мониторинг деятельности по ПОД/ФТ, чтобы избежать риска попадания в серый список ФАТФ. Для создания безопасной и эффективной операционной среды для IFC необходимо разработать правовую базу для цифровых финансов, включая правила «песочницы» для финтеха, криптоактивов и криптовалют, а также принять пруденциальные стандарты, соответствующие Базелю III.

«Необходимо активно выстраивать прозрачный механизм движения капитала и постепенно применять модель «песочницы» для финансовых технологий, криптовалют и криптоактивов. В то же время необходимо совершенствовать систему мониторинга рисков и выпускать синхронные финансовые стандарты в соответствии с Базелем III для создания безопасной и привлекательной операционной среды для глобальных финансовых институтов», — рекомендовал Ричард Д. Макклеллан.

Дорожная карта развития международного финансового центра Вьетнама разделена на три этапа: этап 1 (2025–2030 гг.) сосредоточен на создании пилотного управления и стимулов. На втором этапе (2030–2035 гг.) совершенствуется правовая база и расширяются масштабы финансовых технологий. Фаза 3 (после 2035 г.) глобальная интеграция, развитие суда МФК и лидерство в цифровых активах. Вьетнам придерживается смешанной модели реформ, основанной на поэтапном подходе и тесном сотрудничестве между Государственным банком и Министерством финансов .

Хоанг Лан

Источник: https://congthuong.vn/dong-von-khong-ao-chay-chi-bang-lap-trung-tam-tai-chinh-383405.html