Несмотря на снижение процентных ставок, ипотечные кредиты вряд ли восстановятся.

ANTD.VN - Несмотря на снижение процентных ставок, ипотечные кредиты вряд ли восстановятся, поскольку цены на жилье не снизились, а часть активов людей по-прежнему может быть вложена в корпоративные облигации и незавершенные проекты в сфере недвижимости.

Рост кредитования, ожидается восстановление прибыли

По мнению аналитиков SSI Research, 2024 год останется сложным для банковской отрасли с точки зрения качества активов. Тем не менее, общая ситуация улучшится по сравнению с 2023 годом, во многом благодаря снижению стоимости капитала до значительно более низкого уровня, чем в 2023 году, и улучшению прибыли до формирования резервов (PPOP), что позволит банкам увеличить резервный буфер.

Ожидается, что рост прибыли до налогообложения в 2024 году у банков, охваченных исследованием, составит 15,4% в годовом исчислении, что выше роста на 4,6% в 2023 году.

Ожидается, что в 2024 году кредитование увеличится на 14% благодаря снижению процентных ставок. Потенциал роста, вероятно, будет связан с такими видами деятельности, как инфраструктурное строительство, производственные предприятия и прямые иностранные инвестиции в приоритетные секторы ( сельское хозяйство , экспорт, высокие технологии, МСП и вспомогательные отрасли).

Кроме того, инвесторам в недвижимость необходимо рефинансировать облигации со сроком погашения в 2024 году на общую сумму около 200 000 млрд донгов (что эквивалентно 20% от суммы непогашенного кредита, предоставленного инвесторам в недвижимость в 2023 году). Это также может стать важным фактором роста кредитования в 2024 году, если управляющее агентство не продолжит строго проверять и контролировать кросс-кредитные линии для связанных сторон и компаний-сателлитов.

Tín dụng và lợi nhuận ngân hàng được dự báo sẽ cải thiện trong năm 2024

Прогнозируется улучшение банковского кредитования и прибыли в 2024 году

По прогнозам SSI Research, в 2024 году процентные ставки останутся низкими, что будет способствовать поддержанию экономики . Однако ожидается, что средняя процентная ставка по депозитам в 2024 году не будет существенно отличаться от текущего уровня. Прогнозируется, что чистая процентная маржа (NIM) банков, рассматриваемых в исследовании, вырастет на 9 базисных пунктов до 3,75%.

Рост непроцентных доходов стабилизировался на уровне 7% в годовом исчислении. Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит процентные ставки в 2024 году, что ослабит доллар США по сравнению с 2023 годом, а разрыв в процентных ставках между донгами и долларами США на межбанковском рынке может сократиться, что может привести к снижению прибыли от торговли иностранной валютой.

Тем не менее ожидается, что доход от комиссий за услуги вырастет на 17% в годовом исчислении, при этом основными драйверами станут услуги торгового финансирования, платежи и карточные услуги.

Кредит на недвижимость трудно вернуть.

По данным исследования SSI, хотя процентные ставки по новым ипотечным кредитам снизились на 3% в 2023 году, аналитики не ожидают значительного восстановления непогашенных ипотечных кредитов в 2024 году, поскольку цены на жилье в Ханое и Хошимине практически не снизились, в то время как доходы и психология покупателей жилья в период 2022–2023 годов оказались под влиянием.

Но что еще важнее, часть активов людей все еще может быть вложена в корпоративные облигации и незавершенные проекты в сфере недвижимости.

«Мы считаем, что банки будут конкурировать за долю рынка жилищных кредитов для проектов с полным набором юридических процедур, расположенных в престижных местах.

«По нашему мнению, к банкам, которые могут увеличить долю рынка в этом сегменте, относятся BIDV и VietinBank, поскольку они способны реализовывать кредитные программы с конкурентоспособными процентными ставками и привлекать клиентов из других банков», — прокомментировали аналитики SSI.

Безнадежная задолженность может оказаться выше, чем было объявлено

Что касается проблемной задолженности, SSI полагает, что коэффициент безнадежной задолженности к концу 2024 года не сильно изменится по сравнению с 2023 годом, поскольку в конце года ожидается, что банки ускорят списание безнадежной задолженности, а экономика восстановится более активно.

Однако проблемная задолженность (включая долги группы 2, реструктурированные кредиты, просроченные корпоративные облигации и старые кредиты) по-прежнему нуждается в тщательном мониторинге.

Кроме того, если будет принят проект поправки к Циркуляру № 16, смягчающий ограничения на инвестиции банков в корпоративные облигации, не исключено, что часть кредитного риска вернется к банкам, которые активно выкупают корпоративные облигации.

По мнению SSI Research, в 2024 году Государственный банк продолжит придерживаться установленных целевых показателей в сочетании со своевременными мерами поддержки (например, продлением Циркуляра 02 о реструктуризации задолженности в случае необходимости), а также более тщательным мониторингом банковской деятельности для обеспечения безопасности системы.

Не исключено, что Госбанк будет применять более строгие требования к структуре собственности и кредитованию связанных лиц, как это предусмотрено в проекте Закона о кредитных организациях и Циркуляре 15/2023 о дополнительных данных, которые должны обновляться в системе CIC, а также о внесении изменений в положения о нормативе достаточности капитала (Циркуляр 22/2023) и других нормативах безопасности.

Примечательно, что в отчёте SSI говорится, что некоторые из небольших банков, включённых в листинг, искажали данные о качестве своих активов, воспользовавшись механизмом реструктуризации кредитов. Следовательно, проблемная задолженность в банковской системе (без учёта SCB) может превышать 5,3% банков, принявших участие в исследовании.

«Анализируя результаты урегулирования задолженности за периоды 2012–2017 и 2017–2021 годов, мы видим, что 65% средств, необходимых для погашения безнадежной задолженности, будет поступать за счет резервов, сформированных для списания безнадежной задолженности банков. Поэтому мы ожидаем, что банковской системе потребуется около 2–3 лет, чтобы сформировать достаточный объем резервов и списать эти безнадежные долги», — говорится в отчете.

Ссылка на источник