Раскрытие причины, по которой страховые компании зарабатывают много денег

Manulife Vietnam является лидером рынка по объему выручки от финансово-инвестиционной деятельности с объемом в 4 820 млрд донгов. Это способствовало получению компанией прибыли после уплаты налогов в размере более 2500 млрд донгов.

К концу 2022 года это предприятие имело около 23 000 млрд донгов краткосрочных финансовых вложений (рост на 9 000 млрд донгов по сравнению с тем же периодом). Из них краткосрочные депозиты в банках составляют 11 770 млрд донгов.

Долгосрочные финансовые вложения также составили 62 750 млрд донгов (за аналогичный период прошлого года — 53 700 млрд донгов).

На втором месте находится «гигант» Prudential Vietnam с доходом от процентов по банковским депозитам, процентов по облигациям и дивидендов, достигшим 4 015 млрд донгов, что значительно превышает прибыль после уплаты налогов в размере 3 636 млрд донгов, хотя эта прибыль увеличилась в 6 раз по сравнению с 2021 годом.

По состоянию на конец 2022 года долгосрочные финансовые инвестиции Prudential составляли до 108 924 млрд донгов. Из них только проценты по облигациям принесли Prudential 7 500 млрд донгов, а проценты по банковским депозитам составили 2 400 млрд донгов.

Однако не все инвестиции окупаются. Из-за колебаний на фондовом рынке компания зафиксировала убыток в размере около 300 млрд донгов от инвестиций в акции.

Кроме того, переоценка инвестиций в ассоциированные фонды также привела к тому, что Prudential зафиксировала убыток в размере почти 3 млрд донгов.

Топ-3 страховых компаний с выручкой от финансовых инвестиций. (Фото: ДА)

Третье место занял AIA Vietnam. В 2022 году предприятие заработало 2 485 млрд донгов от финансовой деятельности, что внесло значительный вклад в прибыль после уплаты налогов в размере 1 110 млрд донгов.

Краткосрочные финансовые инвестиции AIA составляют более 14 000 млрд донгов. Из них 884,69 млрд донгов размещены в банках со средней процентной ставкой 6% годовых, 10 000 млрд донгов размещены в банках со средней процентной ставкой 5,28% годовых, балансовая стоимость торговых ценных бумаг достигает 2 119 млрд донгов.

Благодаря долгосрочным финансовым инвестициям балансовая стоимость AIA составила 28 273 млрд донгов, из которых 23 000 млрд донгов пришлось на государственные облигации, облигации местных органов власти и корпоративные облигации. Более 5000 млрд донгов долгосрочных депозитов в банках имеют среднюю процентную ставку 7,75% годовых.

В Dai-ichi Life Vietnam финансовый доход достиг 2 478 млрд донгов в 2022 году. Только процентный доход по депозитам и дивидендам достиг 2 132 млрд донгов.

На момент составления отчета у Dai-ichi Life было 9 000 млрд донгов на банковских депозитах сроком менее 3 месяцев с процентными ставками от 1% до 6% годовых (процентные ставки в 2021 году составляют всего от 0,2% до 4% годовых).

Кроме того, компания имеет около 5000 млрд донгов в краткосрочных финансовых инвестициях, включая котируемые акции, государственные облигации и банковские депозиты.

В частности, срочные депозиты в банках сроком от 3 до 12 месяцев составляют около 2 200 млрд донгов, процентные ставки по ним составляют от 4,6% до 10,5% годовых (процентные ставки, которые получает компания в 2021 году, составляют от 3,55% до 7,8% годовых).

Компания Cathay Life имеет 9 000 млрд донгов в краткосрочных финансовых инвестициях и 14 000 млрд донгов в долгосрочных финансовых инвестициях. Финансовые инвестиции принесли компании финансовый доход в размере 1 700 млрд донгов, что равно общей сумме страхового возмещения за весь год.

Благодаря этому прибыль Cathay Life после уплаты налогов выросла в 15 раз по сравнению с 2021 годом, достигнув 764 млрд донгов.

Chubb Life Vietnam и Hanwha Life совместно выделили до 15 000 млрд донгов на краткосрочные и долгосрочные финансовые инвестиции.

В прошлом году компания Chubb Life заработала 887 млрд донгов в виде процентов и дивидендов, что эквивалентно годовой прибыли после уплаты налогов (899 млрд донгов).

Между тем, Hanwha Life зафиксировала доход в размере 809 млрд донгов от процентов и дивидендов. 2022 год также стал годом большого успеха для этого предприятия: прибыль после уплаты налогов за тот же период утроилась, достигнув 502 млрд донгов.

Благодаря совместному страховому предприятию BIDV Metlife компания зафиксировала резкий рост выручки от финансовой деятельности по сравнению с тем же периодом, достигнув 238 млрд донгов.

Из них проценты по банковским депозитам составляют 142 млрд донгов, проценты по инвестициям в облигации — 94,7 млрд донгов. В настоящее время компания имеет 3,129 млрд донгов на депозитах в BIDV.

Среди компаний по страхованию жизни, обнародовавших финансовые отчеты за 2022 год, Fubon Vietnam Life Insurance Company Limited и Sun Life Vietnam — редкие компании, сообщившие об убытках.

Из них Fubon Vietnam потеряла 31 млрд донгов, что эквивалентно убытку компании в 2021 году.

В 2022 году финансовый доход компании достигнет 110 млрд донгов (почти равен доходу от страховых премий). Только процентный доход от банковских депозитов составляет более 59 млрд донгов, а проценты по облигациям — более 50 млрд донгов.

По состоянию на 31 декабря 2022 года Fubon Vietnam имеет государственные облигации на сумму 630 млрд донгов со сроком погашения от 7 до 30 лет и процентной ставкой 7,5–8,9% годовых; Долгосрочный депозит в банке на сумму 18 млрд донгов (срок более 1 года), процентная ставка 7,8% годовых. Примечательно, что Fubon имеет до 956 млрд донгов на краткосрочных депозитах (сроком до 12 месяцев) в банках с процентными ставками от 4,9% до 8% годовых.

В Sun Life Insurance, хотя компания потеряла почти 1,5 млрд донгов после уплаты налогов, финансовые инвестиции (краткосрочные и долгосрочные) принесли компании 509 млрд донгов.

Помимо вышеуказанных предприятий, некоторые предприятия еще не опубликовали свои финансовые отчеты за 2022 год, в том числе: Bao Viet Life, Generali, MB Ageas,...

По данным Ассоциации страхования Вьетнама, доля рынка страховых премий компаний по страхованию жизни по состоянию на сентябрь 2022 года выглядит следующим образом: Bao Viet Life (19,25%), Manulife (17,94%), Prudential (16,91%), Dai-ichi Life (12,35%), AIA (10,76%), MB Ageas (3,77%), FWD (3,18%), Sun Life (2,86%), Generali (2,77%), Chubb Life (2,68%), Hanwha Life (2,5%), Cathay Life (1,66%), MVI (1,54%), BIDV Metlife (0,99%). Страховые компании: FWD Assurance, Mirae Asset Prevoir, Phu Hung Life, Fubon Life, Shinhan Life занимают 1,19% рынка.

Удивительно, но «крошечная» страховая компания выплачивает почти миллиард долларов дохода, превосходя крупных игроков . Доход в размере почти 1 млрд донгов в год для работников страховых компаний можно встретить не только в благополучных местах. Есть крошечная страховая компания, в которой работает всего 107 человек, убыток которой составил 31 млрд донгов, но которая все равно выплатила 941 млн донгов на одного сотрудника в прошлом году.

Источник