Intel пытается выбраться из трясины

Компания Intel, некогда доминировавшая на рынке микросхем, постепенно уступила место конкурентам Nvidia и AMD, что вынудило генерального директора Пэта Гелсингера пойти на риск, который стоил ему всей карьеры.

Гелсингер понимает, что ему нужно действовать быстро, чтобы не стать следующим американским технологическим гигантом, отстающим от конкурентов. За последнее десятилетие Nvidia обогнала Intel, став самым дорогим производителем полупроводников в мире . Конкуренты постоянно выпускают самые передовые чипы. Доля Intel на рынке также сокращается из-за её давнего конкурента AMD.

В последнее время Intel пришлось неоднократно откладывать выпуск новых чипов и сталкиваться с недовольством клиентов. «Если бы всё шло хорошо, мы бы не оказались в такой ситуации. Intel предстоит решить серьёзные проблемы, связанные с руководством, персоналом и методами работы», — заявил он, вступив в должность генерального директора в 2021 году.

Гелсингер считает, что проблемы Intel в основном связаны с изменениями в производстве микросхем. Intel известна тем, что разрабатывает микросхемы и производит их на собственных заводах. Однако сегодня производители микросхем сосредоточены только на одном из этих двух направлений. Intel пока не добилась значительных успехов в производстве микросхем, разработанных другими компаниями.

Пока что переломный момент дался нелегко. Гелсингер планирует инвестировать сотни миллиардов долларов в новые заводы, производство для других компаний, а также производство собственной продукции Intel. Однако спустя два года контрактное производство всё ещё сталкивается с проблемами.

По данным источников WSJ, гигант по производству мобильных чипов Qualcomm и производитель электромобилей Tesla рассматривали возможность использования Intel для производства чипов, но впоследствии отказались от этой идеи. Tesla заявила, что Intel не может предоставлять услуги по разработке чипов на таком же высоком уровне, как другие производители. Qualcomm отказалась от сотрудничества после обнаружения технических недостатков в продукции Intel.

«Производство микросхем — это сфера услуг. У Intel пока нет такой культуры», — сказал Гелсингер в интервью.

Пэт Гелсингер на слушаниях в Сенате США в марте 2022 года. Фото: Bloomberg

Успех этого предприятия повлияет не только на судьбу Intel, но и на судьбу других компаний. Тайваньская TSMC и южнокорейская Samsung Electronics являются самыми передовыми производителями микросхем в мире, а китайские компании их догоняют. США также пытаются укрепить свою собственную индустрию микросхем, поскольку напряжённость между США и Китаем растёт, а COVID-19 нарушает поставки из Азии.

Компания Intel стала гигантом Кремниевой долины в 1980-х и 1990-х годах благодаря своим микропроцессорам (ЦП), используемым в персональных компьютерах. Под руководством генерального директора Энди Гроува чипы Intel легли в основу операционной системы Windows от Microsoft. IBM также использовала продукцию Intel в компьютерах, широко используемых дома и в офисах.

В 2000-х годах Intel безуспешно пыталась производить чипы для мобильных телефонов и высокопроизводительных графических процессоров. В последние годы TSMC и Samsung превзошли Intel, выпуская чипы с самыми маленькими транзисторами и самой высокой скоростью обработки.

Ожидается, что к концу этого десятилетия объем мирового рынка микросхем превысит 1 триллион долларов, поэтому, по словам Гелсингера, стать ведущим мировым контрактным производителем микросхем — «это не вариант, а необходимость».

Гелсингер вырос на небольшой ферме в Пенсильвании, любил чинить телевизоры и радиоприемники и учился в техническом училище неподалёку от дома. В 18 лет он переехал в Калифорнию, чтобы работать в Intel, и в 2001 году стал первым техническим директором компании. Позже его уволили после провала проекта по разработке графических чипов. Гелсингер перешёл в софтверную компанию VMware, где восемь лет занимал пост генерального директора.

Он вернулся в Intel в феврале 2021 года, понимая, что переломить ситуацию будет непросто. Он планировал значительно расширить фабрики Intel и создать подразделение по производству микросхем для увеличения заказов. Прежде чем занять пост генерального директора, он обсудил этот план с членами совета директоров Intel. И все они его поддержали.

Он вернулся в Intel как раз в тот момент, когда назревал глобальный дефицит чипов, вызванный бурным ростом продаж ПК во время пандемии. Прибыль отрасли резко выросла, но затем пошла на спад по мере утихания пандемии и возвращения людей к работе, что вновь привело к переизбытку чипов. Это осложнило планы Гелсингера.

27 апреля Intel объявила о худшем квартальном убытке в своей истории и прогнозирует новый убыток в этом квартале. Компания сократила дивиденды, запустила кампанию по сокращению расходов (включая массовые увольнения) и урезала зарплаты руководителей. Intel поставила цель сократить расходы на 10 миллиардов долларов в год к 2025 году.

Они также устанавливают оборудование для производства микросхем стоимостью в миллионы долларов на новых заводах, чтобы удовлетворить спрос на микросхемы. Планы по созданию исследовательского центра в Израиле стоимостью 200 миллионов долларов были отменены, как и проект лаборатории в Орегоне стоимостью 700 миллионов долларов. Также приостановлены авиарейсы между производственными центрами в Орегоне и Аризоне и штаб-квартирой в Кремниевой долине для сотрудников.

Акции Intel упали на 30% с момента объявления Гелсингера генеральным директором. Тем временем индекс PHLX Semiconductor, отслеживающий рынок полупроводников, вырос на 10%. Стоимость TSMC теперь в четыре раза превышает стоимость Intel. Nvidia — в восемь раз. 30 мая стоимость Nvidia достигла 1 триллиона долларов.

Динамика цен акций Intel, AMD и Nvidia за последние 3 года. График: WSJ

Гелсингер выразил уверенность, что Intel сможет выполнить своё обещание реализовать пять усовершенствований в области микросхемных технологий за четыре года. Кроме того, в течение следующих нескольких лет компания планирует выпустить самые передовые микропроцессоры в мире.

«Реализация сопряжена со множеством сложностей и рисков. Реализация этой многолетней стратегии займёт много времени», — заявил Эндрю Бойд, директор по инвестициям Gibraltar Capital Management, чья компания в январе продала всю свою долю в Intel после 15 лет, в течение которых она считалась основным активом.

Гелсингер настроен оптимистично и считает, что Intel сможет стать одним из двух крупнейших в мире контрактных производителей чипов. «Сможет ли TSMC продолжать расти до конца десятилетия? Ответ — да. Сможет ли Samsung? Да. А Intel? Я ожидаю, что мы будем расти гораздо быстрее, чем они обе», — сказал он.

Руководство Intel также намерено к 2030 году выйти на второе место после TSMC. По их оценкам, привлечение всего нескольких крупных клиентов может добавить к выручке Intel 20–25 миллиардов долларов в год к концу десятилетия.

Перед каждым заседанием совета директоров Гелсингер приглашал их на ужин и просил поддержки. «Мы всё ещё на одной волне? Мы всё ещё на правильном пути? Работает ли стратегия? Это трудный путь, и, оказавшись там, нам нужно держаться вместе», — сказал он им.

Председатель совета директоров Intel Фрэнк Йери заявил, что компания по-прежнему поддерживает Гелсингера и что «компания добивается прогресса». Однако им ещё предстоит много работы.

Чтобы ускорить развитие своего контрактного производства микросхем, Intel в прошлом году согласилась купить израильского контрактного производителя Tower Semiconductor почти за 6 миллиардов долларов. Однако сделка столкнулась с юридическими проблемами и вряд ли будет закрыта в ближайшее время.

Компания Qualcomm, разработчик и контрактный производитель чипов, также заинтересована в сотрудничестве с Intel. Она направила группу инженеров для изучения производства чипов для мобильных телефонов на заводах Intel. Qualcomm впечатлена технологией производства, которая, по ожиданиям Intel, станет самой передовой в мире к концу следующего года.

В начале прошлого года Intel направила своих представителей в штаб-квартиру Qualcomm для встречи с генеральным директором Криштиану Амоном. Однако к июню Intel не выполнила ключевой этап на пути к коммерческому производству чипа. В декабре 2022 года был сорван ещё один срок.

Поэтому руководители Qualcomm посчитали, что у Intel возникнут трудности с производством необходимых им чипов для мобильных телефонов, и объявили о временной приостановке сотрудничества, ожидая прогресса со стороны Intel, сообщил источник WSJ.

Источник пояснил, что до сих пор Intel была сосредоточена на разработке чипов для персональных компьютеров. Поэтому производство чипов для телефонов с их ограниченным временем автономной работы требует новых навыков и разработки новых конструкций. Недавно Intel объявила о сотрудничестве с Arm — компанией, специализирующейся на разработке микросхем для телефонов.

В конце 2021 года Tesla также начала рассматривать возможность сотрудничества с Intel для производства чипов обработки данных и изображений для своих беспилотных автомобилей. Tesla давно использует продукцию Samsung и недавно начала сотрудничество с TSMC. Tesla разрабатывает чипы, но для их производства нужны другие компании, чего Intel сделать не может.

Крупнейшим клиентом Intel теперь является производитель чипов MediaTek. Intel поставляет менее продвинутые чипы для смарт-телевизоров MediaTek и модулей Wi-Fi-приёмопередатчиков. Компания также производит чипы для производителя жёстких дисков Seagate.

В прошлом году выручка Intel от литейного производства составила всего 895 миллионов долларов, что составляет менее 2% от общей выручки. На встречах в прошлом году Гелсингер говорил сотрудникам, производящим микросхемы, что он поставил свою карьеру на литейное производство и сделает всё возможное, чтобы добиться этого.

Правительство США также стремится возродить эту деятельность, разрешив перенести значительную часть производства в Азию, где стоимость рабочей силы ниже, а чиновники предлагают более щедрые льготы. В прошлом году Вашингтон принял Закон о чипах, который предусматривает финансирование в размере 53 миллиардов долларов на внутреннее производство чипов. Президент США Джо Байден позже посетил завод Intel в Огайо.

План Гелсингера основан на предположении о значительном росте спроса на микросхемы. Объявляя результаты бизнеса в конце апреля, он предсказал, что спрос восстановится к концу этого года.

Признавая, что некоторые заводы Intel строятся, не находя заказчиков, Гелсингер сказал, что он готов пойти на такую ​​ставку.

«Если у вас нет хоть капли безрассудства, вам не стоит идти в полупроводниковую промышленность», — сказал он.

Ха Чт (по данным Wall Street Journal)

Ссылка на источник: https://vnexpress.net/intel-tim-cach-thoat-vung-lay-4612308.html