Компания Intel, некогда доминирующая в индустрии микросхем, постепенно была вытеснена конкурентами Nvidia и AMD, что вынудило генерального директора Пэта Гелсингера пойти на рискованный шаг, который мог стоить ему всей карьеры.
Гельсингер прекрасно понимал, что ему нужно действовать быстро, чтобы не допустить превращения Intel в очередного американского технологического гиганта, которого обогнали конкуренты. За последнее десятилетие Nvidia обогнала Intel и стала самым дорогим в мире производителем полупроводников. Конкуренты постоянно выпускают самые передовые чипы. Рыночная доля Intel также сокращается из-за действий её давнего соперника, AMD.
В последнее время Intel неоднократно откладывала выпуск новых чипов и сталкивалась с недовольством клиентов. «Если бы все шло хорошо, мы бы не оказались в этой ситуации. У Intel много серьезных проблем, которые нужно решить, от руководства и персонала до методологии», — сказал он, вступив в должность генерального директора в 2021 году.
Гельсингер обнаружил, что проблемы Intel в первую очередь связаны с изменением подхода к производству микросхем. Intel была известна своей способностью как проектировать интегральные схемы, так и производить микросхемы на собственных заводах. Однако сейчас производители микросхем сосредотачиваются только на одном из этих двух направлений. Intel же пока не добилась значительного прогресса в производстве микросхем, разработанных другими компаниями.
На сегодняшний день изменить ситуацию по-прежнему очень сложно. План Гельсингера заключался в инвестировании сотен миллиардов долларов в новые заводы, производящие продукцию для других компаний в дополнение к выпуску собственной продукции Intel. Но прошло два года, а это контрактное производство по-прежнему сталкивается с многочисленными проблемами.
Согласно источникам WSJ , гигант по производству мобильных чипов Qualcomm и производитель электромобилей Tesla изучали возможность сотрудничества с Intel в области производства чипов, но позже отказались от этой идеи. Tesla утверждала, что Intel не может предоставить такие же качественные услуги по проектированию чипов, как другие аутсорсинговые компании. Qualcomm отказалась от сотрудничества после обнаружения ряда технических недостатков в чипах Intel.
«Производство микросхем — это сфера услуг. В Intel такой культуры пока нет», — сказал Гельсингер в интервью.
Пэт Гелсингер во время слушаний в Сенате в марте 2022 года. Фото: Bloomberg.
Успех или неудача этого решения повлияют не только на судьбу Intel, но и на судьбу других компаний. TSMC (Тайвань) и Samsung Electronics (Южная Корея) в настоящее время являются самыми передовыми в мире производителями микросхем. Китайские компании также догоняют. США также стремятся укрепить свою отечественную индустрию микросхем из-за эскалации напряженности между США и Китаем и пандемии COVID-19, нарушившей цепочки поставок из Азии.
В 1980-х и 90-х годах компания Intel стала гигантом Кремниевой долины благодаря своим микропроцессорам (ЦП), используемым в персональных компьютерах. Под руководством генерального директора Энди Гроува чипы Intel поддерживали операционную систему Microsoft Windows. Компания IBM также использовала продукцию Intel в своих широко распространенных домашних и офисных компьютерах.
В 2000-х годах Intel пыталась, но безуспешно, выйти на рынок производства чипов для мобильных телефонов и высокопроизводительных компьютерных графических процессоров. В последние годы TSMC и Samsung превзошли Intel в производстве чипов с самыми маленькими транзисторами и самыми высокими скоростями обработки данных.
По прогнозам, к концу этого десятилетия объем мирового рынка микросхем превысит 1 триллион долларов. Поэтому, по словам Гельсингера, стать ведущим мировым контрактным производителем микросхем — это не вариант, а необходимость.
Гельсингер вырос на небольшой ферме в Пенсильвании, увлекался ремонтом телевизоров и радиоприемников и учился в техническом училище неподалеку от дома. В 18 лет он переехал в Калифорнию, чтобы работать в Intel, и в 2001 году стал первым техническим директором компании. Позже его уволили за провальный проект по разработке графического чипа. Затем Гельсингер перешел в компанию-разработчика программного обеспечения VMware, где проработал генеральным директором восемь лет.
Он вернулся в Intel в феврале 2021 года, понимая, что изменить ситуацию будет непросто. Его план состоял в том, чтобы значительно расширить заводы Intel и создать подразделение по производству микросхем для увеличения заказов. Перед вступлением в должность генерального директора он обсудил этот план с членами совета директоров Intel, и все они его поддержали.
Он вернулся в Intel в период глобального дефицита микросхем из-за бурного роста продаж персональных компьютеров во время пандемии. Прибыль отрасли внезапно резко выросла, но затем снизилась по мере того, как пандемия утихла и люди вернулись на работу, что привело к очередному избытку микросхем на рынке. Это осложнило планы Гельсингера.
27 апреля Intel объявила о самом крупном квартальном убытке в своей истории и спрогнозировала дальнейшие убытки в следующем квартале. Компания сократила дивиденды, запустила кампанию по сокращению расходов (включая массовые увольнения) и снизила зарплаты руководителей. Intel стремится сократить расходы на 10 миллиардов долларов в год до 2025 года.
Также ведется установка оборудования для производства микросхем на миллионы долларов на новых заводах, чтобы удовлетворить спрос на чипы. Планы по созданию исследовательского центра в Израиле стоимостью 200 миллионов долларов были отменены. Проект лаборатории в Орегоне стоимостью 700 миллионов долларов также был приостановлен. Воздушные перевозки сотрудников между производственными центрами в Орегоне и Аризоне и штаб-квартирой в Силиконовой долине также приостановлены.
Акции Intel упали на 30% с момента объявления Гельсингера генеральным директором. Тем временем индекс PHLX Semiconductor, отслеживающий полупроводниковую отрасль, вырос на 10%. Рыночная капитализация TSMC теперь в четыре раза превышает капитализацию Intel. Стоимость Nvidia даже в восемь раз выше. 30 мая рыночная капитализация Nvidia достигла 1 триллиона долларов.
Динамика цен акций Intel, AMD и Nvidia за последние три года. График: WSJ
Гельсингер заявил, что уверен в способности Intel выполнить свои обязательства по достижению пяти прорывов в технологии производства микросхем в течение четырех лет. Они также рассчитывают в ближайшие несколько лет создать самые передовые в мире микропроцессоры.
«Реализация сопряжена со множеством трудностей и рисков. Им потребуется много времени для выполнения этой многолетней стратегии», — сказал Эндрю Бойд, главный инвестиционный директор Gibraltar Capital Management. Его фирма продала все свои акции Intel в январе, после 15 лет, в течение которых считала эту компанию ключевым активом.
Гельсингер оптимистично настроен относительно того, что Intel может стать одним из двух крупнейших в мире контрактных производителей микросхем. «Сможет ли TSMC продолжать расти до конца этого десятилетия? Ответ — да. А как насчет Samsung? Тоже да. А Intel? Я ожидаю, что мы будем расти гораздо быстрее, чем обе эти компании», — сказал он.
Руководство Intel также стремится занять второе место к 2030 году, уступив лишь TSMC. По их оценкам, привлечение всего нескольких крупных клиентов позволит Intel увеличить выручку на дополнительные 20-25 миллиардов долларов в год до конца этого десятилетия.
Перед каждым заседанием совета директоров Гельсингер приглашал их на ужин и просил о поддержке. «Мы по-прежнему придерживаемся одной точки зрения? Мы по-прежнему на правильном пути? Стратегия по-прежнему работает? Это трудный путь, и, начав его, нам нужно держаться вместе», — говорил он им.
Председатель совета директоров Intel Фрэнк Йири подтвердил неизменную поддержку Гельсингера и заявил, что «компания добивается прогресса». Однако им еще предстоит много работы.
Для ускорения развития контрактного производства микросхем компания Intel в прошлом году договорилась о приобретении израильского контрактного производителя Tower Semiconductor почти за 6 миллиардов долларов. Однако сделка столкнулась с юридическими проблемами и вряд ли будет завершена в ближайшее время.
Компания Qualcomm, специализирующаяся на проектировании и аутсорсинге микросхем, также хочет сотрудничать с Intel. Они направили группу инженеров для изучения производства микросхем для мобильных телефонов на заводах Intel. Qualcomm впечатлена технологией производства, которая, по мнению Intel, к концу следующего года станет самой передовой в мире.
В начале прошлого года Intel направила своих представителей в штаб-квартиру Qualcomm для встречи с генеральным директором Кристиано Амоном. Однако в июне Intel упустила важный этап на пути к коммерческому производству этого чипа. В декабре 2022 года они еще больше отстали от графика, получив очередной крайний срок.
Поэтому руководители Qualcomm полагали, что у Intel возникнут трудности с производством необходимых им чипов для мобильных телефонов. По данным источников WSJ, они объявили о временной приостановке сотрудничества до тех пор, пока Intel не добьется прогресса.
Этот источник поясняет, что Intel до сих пор сосредоточивалась только на чипах для персональных компьютеров. Поэтому для производства чипов для телефонов с их ограниченным временем автономной работы требуются новые навыки и разработки. Недавно Intel объявила о сотрудничестве с Arm — компанией, специализирующейся на разработке микрочипов для телефонов.
В конце 2021 года Tesla также начала рассматривать возможность привлечения Intel для производства чипов обработки данных и изображений для своих систем автономного вождения. Tesla долгое время использовала продукцию Samsung и недавно начала сотрудничество с TSMC. Tesla разрабатывает чипы, но нуждается в других компаниях для их производства. Этого Intel пока не может сделать.
В настоящее время крупнейшим клиентом Intel является производитель микросхем MediaTek. Intel поставляет MediaTek менее совершенные чипы для смарт-телевизоров и модулей Wi-Fi-трансиверов. Они также производят микросхемы для производителя жестких дисков Seagate.
В прошлом году выручка Intel от сегмента производства микросхем составила всего 895 миллионов долларов, что составляет менее 2% от общей выручки. На прошлогодних встречах Гельсингер заявил сотрудникам производственного подразделения, что он ставит на кон всю свою карьеру в этом бизнесе и сделает все, чтобы добиться успеха.
Правительство США также стремится возродить эту деятельность после переноса большей части производства в Азию, где затраты на рабочую силу ниже, а чиновники предлагают более щедрые льготы. В прошлом году Вашингтон активировал Закон о чипах, выделив 53 миллиарда долларов на финансирование отечественного производства чипов. Позже президент США Джо Байден посетил завод Intel в Огайо.
План Гельсингера основан на предположении, что спрос на микросхемы резко восстановится. Объявляя результаты финансовой деятельности компании в конце апреля, он предсказал, что спрос восстановится с конца этого года.
Признавая, что некоторые заводы Intel находятся в стадии строительства, но пока не имеют ни одного заказчика, Гельсингер заявил, что готов пойти на этот риск.
«Если у вас нет ни капли смелости, вам даже не стоит идти в полупроводниковую промышленность», — сказал он.
Ха Тху (по данным Wall Street Journal)
Ссылка на источник
Комментарий (0)