iShares MSCI Frontier и Select EM ETF вывели $60 млн из Вьетнама в середине июня

Хотя iShares MSCI Frontier и Select EM ETF закроются не раньше 12 августа, фонд выводит деньги из Вьетнама, а также сокращает долю вьетнамских акций в своем портфеле.

Стоимость чистых активов (NAV) iShares MSCI Frontier и Select EM ETF непрерывно снижалась в течение последней недели. По состоянию на 14 июня, NAV фонда составляет чуть более 382,4 млн долларов США (что эквивалентно почти 9 730 млрд донгов). В последние 2-3 дня фонд начал переводить средства обратно в страну, увеличив долю инвестиций в BlackRock Cash Funds (BCF Treasury Fund) – инвестиционный фонд, не менее 99,5% стоимости портфеля которого составляют наличные (в долларах США), казначейские векселя и облигации США...

По состоянию на 14 июня объём инвестиций в фондовые сертификаты BlackRock Cash Funds составил около 153,34 млн долларов США, что составляет 40,33% от общей стоимости активов фонда. При этом объём наличных донгов резко сократился с 62 млн долларов США 11 июня до более чем 2,2 млн долларов США 14 июня. Соответственно, из Вьетнама было выведено более 1500 млрд донгов.

В других валютах доля наличных денег и деривативов в этом портфеле ETF перепродана.

Структура портфеля iShares MSCI Frontier и Select EM ETF по состоянию на 13 июня — Источник: BlackRock

iShares MSCI Frontier and Select EM ETF быстро сократил свой вес акций и увеличил денежный поток после того, как BlackRock Asset Management Group приняла решение о роспуске фонда. Ранее группа объявила о своем решении распустить iShares MSCI Frontier and Select EM ETF — ETF, специализирующийся на инвестициях в пограничные и развивающиеся рынки, созданный в 2012 году. Ожидается, что фонд будет держать большую часть своих активов в денежных средствах и их эквивалентах в течение продленного периода ликвидации. Дата закрытия — не ранее 12 августа 2024 года. В настоящее время ожидается, что вышеуказанный ETF прекратит торги и в то же время больше не будет принимать ордера на создание и погашение после закрытия рынка 31 марта 2025 года. Ожидается, что поступления от ликвидации будут отправлены акционерам в течение трех дней после последнего дня торгов.

Первоначально ETF iShares MSCI Frontier and Select EM назывался iShare MSCI Frontier Markets 100 ETF и ссылался на индекс MSCI Frontier Markets 100. Однако в марте 2021 года фонд сменил название и стал использовать в качестве ориентира индекс MSCI Frontier & Emerging Markets Select. Этот шаг три года назад был направлен на повышение привлекательности и привлечение большего числа инвесторов к покупке сертификатов фонда.

По словам г-на Фам Луу Хунга, главного экономиста SSI Securities, тот факт, что крупнейший фонд пограничного рынка закрылся, также показывает, что вьетнамским ценным бумагам необходимо приложить больше усилий для достижения цели модернизации.

«Вьетнам не может вечно оставаться на пограничном рынке, поскольку, оставаясь, он не получит никаких выгод. Поэтому всем сторонам необходимо активнее работать над модернизацией рынка», — сказал г-н Хунг.

Что касается последствий продолжающегося вывода капитала iShares MSCI Frontier и Select EM с вьетнамского фондового рынка, г-н Хунг оценил, что это не окажет существенного влияния, учитывая текущий масштаб количества оставшихся акций.

Согласно структуре портфеля по состоянию на 14 июня, HPG является вьетнамской акцией, которой фонд по-прежнему владеет наибольшей частью с рыночной стоимостью почти 6,1 млн долларов США, что эквивалентно 154 млрд донгов. По текущей рыночной цене количество акций HPG составляет около 5,2 млн. Кроме того, фонд владеет VHM (3,85 млн долларов США), VNM (3,46 млн долларов США), VIC (3,43 млн долларов США), MSN (3,37 млн долларов США), SSI (2,48 млн долларов США), VCB (2,23 млн долларов США), DGC (1,4 млн долларов США), VRE (1,33 млн долларов США), ... В общей сложности стоимость вьетнамских акций составляет 14,29% портфеля iShares MSCI Frontier и Select EM.

Источник: https://baodautu.vn/ishares-msci-frontier-and-select-em-etf-rut-60-trieu-usd-khoi-viet-nam-giua-thang-6-d217827.html