Процентные ставки снижаются. Куда текут деньги?

В последнее время банки постоянно снижают процентные ставки по депозитам. Объем денежных средств, размещенных в кредитных организациях, также демонстрирует признаки замедления. Так какой же канал инвестирования люди выбирают сегодня?

Ставки по депозитам упали до исторического минимума

14 сентября Vietcombank и Agribank скорректировали процентные ставки по депозитам, снизив их на 0,2–0,3 процентных пункта по депозитам сроком на 3 месяца и более. В настоящее время процентные ставки, указанные в кассах этих двух государственных коммерческих банков, схожи. В частности, процентная ставка по депозиту сроком на 1 месяц остается на уровне 3% годовых; Срок 3 месяца снизился на 0,3 процентных пункта, до 3,5%/год; Ставка по ипотечным кредитам сроком на 6–9 месяцев снизилась на 0,2 процентных пункта, до 4,5% в год. Срочные депозиты сроком на 12 месяцев и более снизились с 5,8% в год до 5,5% в год, что соответствует историческому минимуму, зафиксированному за период COVID-19. При онлайн-депозитах Agribank предлагает процентные ставки, которые немного выше процентных ставок, указанных в кассе; Vietcombank мобилизует средства по эквивалентным процентным ставкам.

Не только Vietcombank или Agribank, по статистике, с начала сентября 2023 года по настоящее время 21 банк снизил процентные ставки по депозитам. В частности, Bac A Bank, MB, Sacombank, ACB , Nam A Bank, KienlongBank, MSB... Среди них есть несколько банков, которые регистрируют процентные ставки, равные или ниже, чем у группы государственных коммерческих банков (обычно публикующих самые низкие процентные ставки на рынке), например, ACB объявляет процентные ставки по 12-месячным срочным депозитам всего на уровне 5,3% годовых, MB и KienlongBank мобилизуют 12-месячные срочные депозиты под 5,5% годовых...

Таким образом, по сравнению с пиковым периодом конца прошлого года к настоящему моменту ставки мобилизационных процентов кредитных организаций снизились по большинству показателей на 3–4 процентных пункта. В настоящее время процентные ставки по сберегательным вкладам для индивидуальных клиентов устанавливаются банками на уровне 3–4,75% годовых для сроков до 6 месяцев, 6-месячных сроков — около 4,7–6,5% годовых, 12-месячных сроков — около 5–6,8% годовых, а сроков более 12 месяцев — около 4,2–6,9% годовых. Таким образом, процентная ставка 7% годовых практически исчезла с рынка.

По мнению экономических экспертов, причиной нынешнего резкого снижения ставок по депозитам является то, что с начала года Госбанк четыре раза снижал операционные процентные ставки, а также обильная, даже избыточная, ликвидность в банковской системе. Теоретически, когда процентные ставки по депозитам снижаются, привлекательность канала сберегательных депозитов снижается. В это время денежный поток переместится в другие инвестиционные каналы, такие как акции, недвижимость, золото и т. д., в надежде найти лучшую доходность.

Отвлечение денежных потоков?

Статистика Государственного банка Вьетнама, филиала Фуйен, показывает, что за первые 6 месяцев этого года общий мобилизованный капитал в регионе непрерывно рос, достигнув пика в июне 2023 года с общим капиталом в 39 694 млрд донгов, что на 9,2% больше по сравнению с концом 2022 года. Однако в июле объем депозитов снизился на 316 млрд донгов по сравнению с предыдущим месяцем, до 39 378 млрд донгов, что на 8,36% больше по сравнению с концом 2022 года. К августу 2023 года общий мобилизованный капитал увеличился до 39 565 млрд донгов, что на 8,88% больше по сравнению с концом 2022 года, но все еще не равен пиковому показателю июня. Это означает, что, хотя уровень процентной ставки по сбережениям снизился, свободные деньги не покинули банк, но темпы роста мобилизованного капитала кредитных организаций демонстрируют признаки замедления.

Г-жа Нгуен Ле Ви из 5-го округа (город Туихоа) сказала: У нас с мужем есть сберегательная книжка, срок погашения которой скоро истекает, поэтому в последнее время я регулярно отслеживаю информацию о процентных ставках банков. Я вижу, что процентные ставки постоянно снижаются, причем не только государственные коммерческие банки, но и акционерные коммерческие банки снизились очень сильно, многие процентные ставки составляют лишь половину от пикового значения прошлого года. В настоящее время, поскольку у нас нет других планов, мы продолжим сохранять сбережения, но выберем короткие сроки, чтобы гибко управлять капиталом.

Между тем, по словам г-на Тран Маня из 4-го округа (город Туихоа), в последние месяцы он исследовал фондовый рынок и пытался инвестировать часть своих сбережений через этот канал. «Я любитель, участвующий в рынке под руководством нескольких друзей. Недавно, благодаря восстановлению и хорошему росту индекса VN, я получил небольшую прибыль. Однако я определил, что инвестирование в акции требует больших знаний. Если вы хотите выиграть, вам нужно серьезно учиться и инвестировать в долгосрочной перспективе, иначе вы столкнетесь со многими рисками», — сказал г-н Мань.

Что касается каналов инвестиций в недвижимость, то на рынке по-прежнему наблюдается относительное затишье. «В последнее время банки постоянно объявляют о снижении процентных ставок по кредитам и запускают множество пакетов стимулирования для стимулирования спроса на кредиты. Это положительный фактор для поддержки восстановления рынка недвижимости. Однако рынку может потребоваться больше времени, чтобы разогреться», — сказала г-жа ТТАТ, инвестор в недвижимость в округе 7 (город Туйхоа).

По мнению экономических экспертов, теоретически при снижении процентных ставок привлекательность сберегательных вкладов снизится. В это время денежный поток переместится в другие инвестиционные каналы, такие как акции, недвижимость, золото и т. д., в надежде найти лучшую доходность.

ЛЕ ХАО

Источник