Процентные ставки по депозитам снизились, почему процентные ставки по кредитам все еще высоки?

По данным Госбанка, есть четыре причины, по которым процентные ставки по кредитам остаются высокими, несмотря на снижение процентных ставок по депозитам.

Банковская система является основным каналом поставок капитала в экономику.

Экономика Вьетнама в основном зависит от банковского кредитного капитала (соотношение кредита к ВВП на конец 2022 года составило 125,34%), при этом спрос на капитал для экономического развития всегда высок, что создает давление на процентные ставки по кредитам.

После пандемии COVID-19 экономика восстановилась, поэтому спрос на капитал для производства и бизнеса увеличился, банковская система использовала максимальный объем мобилизованного капитала для покрытия потребностей экономики в капитале.

В настоящее время разница между депозитами и кредитами в донгах составляет 167 триллионов донгов; коэффициент использования капитала на рынке 1 (коэффициент кредита/мобилизованного капитала на рынке 1) в донгах составляет 101,45%, что ниже 102,28% на конец 2022 года, но все еще остается на очень высоком уровне.

Банки постоянно снижают процентные ставки по депозитам, но ставки по кредитам остаются высокими. Государственный банк дал объяснение этому парадоксу. Иллюстративное фото

Банковская система в основном мобилизует краткосрочный капитал (около 88% депозитов имеют срок 12 месяцев и менее), но ей по-прежнему приходится удовлетворять потребности в средне- и долгосрочном кредитовании (более 52% кредитного баланса системы во вьетнамских донгах являются средне- и долгосрочными), что создает давление на процентные ставки по депозитам.

В то же время давление в пользу повышения процентных ставок всегда существует, поскольку Вьетнам отличается большой открытостью экономики, а колебания на мировых финансовых и денежных рынках оказывают быстрое и сильное влияние на внутренние процентные ставки и обменные курсы.

Давление внутри страны и за рубежом

Уровень мировых процентных ставок вырастет в 2022 году и останется высоким в первые месяцы 2023 года. Крупнейшие центральные банки мира продолжают реализацию программы ужесточения денежно-кредитной политики и поддержания высоких процентных ставок. Федеральная резервная система США (ФРС) повышала процентные ставки 10 раз (в настоящее время целевая ставка по Федеральному фонду составляет 5,0–5,25% годовых; ЕЦБ: ставка рефинансирования — 3,5% годовых, ставка по депозитам — 3,0% годовых).

Внутреннее инфляционное давление (средняя инфляция за 4 месяца 2023 года составила 3,84%; базовая инфляция выросла на 4,9%; целевой показатель инфляции на 2023 год составляет 4,5%). Существующее и скрытое инфляционное давление обуславливает ожидание населением положительных реальных процентных ставок, поэтому кредитным организациям (КО) сложно снижать процентные ставки для привлечения депозитов, что приводит к высоким производственным затратам КО. Мобилизация капитала к 27 апреля 2023 года увеличилась на 1,78%, что составляет всего почти 50% по сравнению с темпом роста кредитования в 3,04%.

Циркуляр № 02/2023/TT-NHNN

Циркуляр № 02/2023/TT-NHNN, выпущенный 23 апреля 2023 года, допускает реструктуризацию условий погашения задолженности и сохранение группы задолженностей клиентов, испытывающих трудности, а это означает, что кредитные организации еще не взыскали долги в срок, в то время как кредитные организации все еще должны обеспечить выплаты депозитов, что снижает объемы продаж кредитов и замедляет оборачиваемость капитала в экономике, тем самым оказывая давление на способность сбалансировать капитал и возможности для снижения процентных ставок.

В то же время банковская система все еще находится в процессе реструктуризации и работы с безнадежной задолженностью кредитных организаций, повышения стандартов управления в соответствии с международной практикой... некоторые мелкие коммерческие банки поддерживают высокие процентные ставки по депозитам для удержания клиентов, что затрудняет снижение процентных ставок по кредитам.

Процентная ставка по кредиту согласовывается кредитной организацией и клиентом.

Согласно действующим нормативным актам решение о процентных ставках по кредитам согласовывается кредитной организацией и клиентом в зависимости от спроса и предложения капитала на рынке и кредитоспособности клиента.

В случае колебаний рыночных процентных ставок или корректировки Государственным банком операционных процентных ставок, что приводит к корректировке кредитными организациями процентных ставок по депозитам в сторону повышения или понижения, или инициативной корректировки кредитными организациями процентных ставок по кредитам в сторону понижения, по кредитам, по которым кредитные организации и клиенты согласовали процентные ставки, кредитные организации продолжают применять согласованные процентные ставки до конца срока кредита или до конца периода уплаты процентов в соответствии с кредитным договором между кредитными организациями и клиентами.

Кроме того, Государственный банк также регулирует максимальную процентную ставку по краткосрочным кредитам в донгах (в настоящее время она составляет 4,5% годовых) для кредитных организаций, чтобы удовлетворить потребности клиентов в капитале, снизить стоимость кредитования и расширить доступ к кредитам в соответствии с указаниями правительства . Согласно отчётам о мониторинге кредитных организаций, к настоящему времени уровень рыночных процентных ставок постепенно стабилизировался, и многие коммерческие банки снизили процентные ставки по кредитам.

Источник: https://www.congluan.vn/lai-suat-huy-dong-giam-vi-sao-lai-suat-cho-vay-van-cao-post248044.html