Создание криптовалютной биржи: игра на миллиарды долларов станет более прозрачной

Каналы инвестирования в криптовалюту очень привлекательны для вьетнамских инвесторов. Фото: Shutterstock

Была ликвидирована серия мошеннических схем, связанных с виртуальной валютой.

По оценкам некоторых международных организаций, в настоящее время во Вьетнаме около 17 миллионов человек владеют цифровыми активами, а объём транзакций в виртуальной валюте во Вьетнаме составляет около 105 миллиардов долларов США. Однако эксперты по блокчейну утверждают, что это лишь вершина айсберга, поскольку в действительности число людей, участвующих в инвестициях в виртуальную валюту, гораздо больше. Недавнее пресечение серии мошеннических бирж виртуальных валют демонстрирует несостоятельность отсутствия официальных бирж виртуальных валют на вьетнамском рынке.

Недавно полиция Ханоя арестовала группу лиц, которые выпускали и продвигали проекты, связанные с виртуальной валютой, собрав около 7,86 млн долларов США (что эквивалентно 200 млрд донгов) с более чем 3000 счетов инвесторов. Лидер группы, Данг Куок Тханг (проживающий в Ханое), основал компанию Maxx Group для продвижения проектов, связанных с виртуальной валютой, в частности Wingstep и Game Naga Kingdom.

Обещая высокие комиссионные и огромную прибыль, субъекты привлекли большое количество инвесторов в вышеупомянутые проекты, связанные с виртуальной валютой. Эти проекты просуществовали недолго, прежде чем «рухнули», и все деньги инвесторов были присвоены субъектами.

Также в августе 2025 года полиция Футо пресекла деятельность незаконной многоуровневой маркетинговой группы, действовавшей под видом инвестиций в цифровую валюту. Группа, возглавляемая Нгуеном Чань Дангом (1986 года рождения), через веб-сайт https://tcis.ai привлекла множество людей к инвестированию в цифровую валюту TCIS. За короткий период, с июня 2024 года по июль 2025 года, группа привлекла тысячи людей к участию, создав более 4000 аккаунтов на общую сумму более 2 миллионов долларов США (более 50 миллиардов донгов).

Ещё одна мошенническая схема, связанная с криптовалютой PaynetCoin (PAYN), была раскрыта полицией Фу Тхо в августе 2025 года. Мошенники под руководством Нгуена Ван Ха разработали программу для создания виртуальной валюты PaynetCoin (PAYN), построив систему вознаграждений по принципу пирамиды (многоуровневого маркетинга). После регистрации для покупки инвестиционного пакета участники будут получать проценты от 5 до 9% в месяц и вознаграждение в валюте PAYN (PAYN торгуется на созданной ими бирже). Благодаря этому, участники привлекли тысячи участников, а общая сумма привлеченных средств достигла нескольких миллиардов донгов.

Ранее, в мае 2025 года, полиция Донгная пресекла деятельность крупномасштабной группировки по незаконному обороту виртуальной валюты Matrix Chain (MTC), которая за короткий промежуток времени похитила почти 10 000 миллиардов донгов у десятков тысяч людей...

По мнению экспертов, тот факт, что виртуальная валюта находится в «серой зоне» с точки зрения законодательства, позволяет людям легко попасть на мошеннические биржи и поверить в «радужную» рекламу. Г-н Чан Сюань Тиен, генеральный секретарь Ассоциации блокчейна города Хошимин, отметил, что каналы инвестирования в виртуальную валюту очень привлекательны для вьетнамских инвесторов, однако на протяжении многих лет эта сфера во Вьетнаме не имела легального коридора, что сдерживало развитие рынка. Инвесторам, участвующим в этом рынке, необходимо вооружиться базовыми знаниями о блокчейне, чтобы оценивать риски и не попадаться на удочку «крылатой» рекламы.

Г-н Нгуен Тхе Винь, генеральный директор Ninety Eight, подчеркнул, что число вьетнамцев, владеющих криптовалютными активами, значительно превышает число инвесторов в акции, что подтверждает привлекательность этого типа активов. Однако инвесторам следует с осторожностью относиться к любым биржам, обещающим «невообразимые» процентные ставки, поскольку не существует законной бизнес-модели, гарантирующей столь высокую прибыль.

Прозрачность и раскрытие информации для защиты инвесторов

Многие отечественные предприятия и банки, такие как SSI Securities Corporation, Techcom Securities Corporation (TCBS), Military Commercial Joint Stock Bank (MB) и др., активно готовятся присоединиться к «криптовалютной игре». Ожидается, что во Вьетнаме будет около 5 бирж цифровых активов, способных подключаться к международным биржам, и на бирже будет котироваться около 50 видов цифровых активов. Кроме того, это позволит выпускать криптоактивы, привязанные к реальным активам, для привлечения капитала, и это доступно только иностранцам.

У предприятий больше каналов для привлечения капитала

- Адвокат Дао Тиен Фонг, генеральный директор юридической фирмы Investpush

Важнейшим моментом при разработке политики для криптовалютных бирж и бирж цифровых активов является защита прав инвесторов, предотвращение отмывания денег и финансирования терроризма, а также избежание налоговых потерь. Создание бирж цифровых активов предоставит компаниям больше каналов для привлечения капитала.

В настоящее время правовая база для привлечения капитала посредством облигаций и ценных бумаг сформирована, однако правовая база для привлечения капитала компаниями через криптовалютные биржи и биржи цифровых активов пока отсутствует. Поэтому необходимо внести поправки в соответствующее законодательство, чтобы компании могли отчитываться о привлечении капитала этим способом, а также разделить привлечение капитала для компаний и проектов.

Г-н Хюинь Куок Нам, директор по развитию бизнеса OKX Global, отметил, что создание бирж цифровых активов поможет сделать рынок прозрачным, а идентификационные данные клиентов — более доступными (необходимо внедрить электронную идентификацию клиентов — eKYC), что поможет снизить уровень мошенничества и афер. Кроме того, создание бирж цифровых активов поможет штату увеличить налоговые поступления и развить смежные отрасли.

Многие компании, работающие в сфере блокчейна, также ожидают, что создание криптовалютной биржи поможет стартапам вернуться на вьетнамский рынок вместо того, чтобы стекаться в Сингапур для создания штаб-квартир, как раньше, и в то же время поможет Вьетнаму активно привлекать иностранный инвестиционный капитал, создать финансово-технологическую экосистему, которая идет в ногу со временем, подтверждая свои позиции на международной карте блокчейнов.

На правительственной пресс-конференции в начале августа заместитель министра финансов Нгуен Дык Чи сообщил, что Министерство финансов разрабатывает проект указа о пилотном запуске операций с цифровыми активами. Министерство изучило опыт многих стран региона и мира. В соответствии с указаниями Политбюро и правительства, Министерство финансов доработает проект и представит его правительству для подписания и обнародования. В случае одобрения в ближайшее время он будет обнародован в августе.

Предложив скорейшее создание во Вьетнаме биржи цифровых активов и криптовалют, г-н Чан Сюань Тиен проанализировал, что если в ближайшие 1-2 года не будет открыта биржа цифровых валют, Вьетнам останется позади. По мнению эксперта, Вьетнам создаёт собственную биржу для управления ликвидностью и данными, одновременно допуская к участию международные биржи для обеспечения конкуренции и обмена опытом, поскольку международные биржи обладают многолетним опытом работы и управления рисками, а также очень высоким уровнем безопасности.

Что касается опыта работы бирж цифровых активов и криптовалют, эксперты отмечают, что важнейшим принципом биржи является обеспечение прозрачности, публичное информирование об объёмах торгов, издержках, ликвидности, а также недопущение манипулирования рынком для защиты инвесторов. Кроме того, биржи должны уделять особое внимание вопросам безопасности и конфиденциальности, а также разделять активы биржи и активы инвесторов.

Эксперты отмечают, что рынок виртуальных валют чрезвычайно привлекателен для инвесторов, но также весьма рискован. «Если у вас нет знаний и опыта, чем больше вы инвестируете, тем больше теряете. Поэтому не спешите инвестировать в цифровую валюту без достаточных знаний и опыта. Новичкам в инвестировании следует замедлиться», — посоветовал г-н Нгуен Тхе Винь.

Между тем, адвокат Дао Тиен Фонг, генеральный директор юридической фирмы Investpush, утверждающий, что «пролил много крови» на криптовалютной бирже, поделился своим опытом, что инвесторы должны обладать знаниями; каждый криптовалютный проект необходимо тщательно проверять, особенно бизнес-модель, команду основателей, а также строго соблюдать налоговое законодательство...

Источник: https://baodautu.vn/lap-san-giao-dich-tien-so-cuoc-choi-ty-usd-se-minh-bach-hon-d368112.html