Преодолевая кризис: 5 «экспертов» зарабатывают деньги на великой рецессии

Шторм под названием кризис 2007-2009

В 2008 году финансовый мир потрясли. Землетрясение, начавшееся с, казалось бы, безобидных ипотечных кредитов в США, быстро распространилось, превратившись в самый страшный мировой финансовый кризис со времен Великой депрессии 1929 года.

Гигантские финансовые институты рухнули, как костяшки домино, фондовый рынок рухнул, уничтожив триллионы долларов стоимости активов и ввергнув миллионы людей в пучину безработицы и бездомности. Страх одержал верх, и распродажа достигла пика. Для большинства это был темный момент, конец мечтам о богатстве.

Все началось на рынке жилья в США, где легкие кредиты и мягкие стандарты кредитования привели к возникновению огромного пузыря на рынке недвижимости. Инвестиционные банки поспешили объединить ипотечные кредиты, в том числе высокорисковые субстандартные, в сложные финансовые продукты, такие как ипотечные ценные бумаги (MBS) и обеспеченные долговые обязательства (CDO), и продать их инвесторам по всему миру.

Когда в 2007 году процентные ставки начали расти, а цены на жилье стабилизировались, а затем развернулись вспять, заемщики, идущие по субстандартным ипотечным кредитам, начали массово объявлять о дефолте. Долговая бомба взорвалась. Стоимость MBS и CDO рухнула, что привело к большим потерям для банков и финансовых учреждений, которые их держали. Первым предупреждением стал крах инвестиционного банка Bear Stearns в марте 2008 года (который был дёшево куплен JP Morgan под эгидой ФРС).

Но паника достигла пика в сентябре 2008 года, когда Lehman Brothers, гигант инвестиционного банкинга со 158-летней историей, объявил о банкротстве. Это было крупнейшее банкротство в истории США, вызвавшее огромный психологический шок и парализовавшее мировую кредитную систему. Рынки замерли, доверие полностью рухнуло. Вскоре после этого AIG, крупнейшая в мире страховая корпорация, также оказалась на грани краха и была вынуждена получить экстренный пакет финансовой помощи от правительства США.

Волна панических распродаж прокатилась по мировым фондовым рынкам. Индекс Dow Jones Industrial Average потерял более 50% своей стоимости с пика 2007 года до минимума в марте 2009 года. Триллионы долларов активов испарились среди индивидуальных и институциональных инвесторов.

Официально началась Великая рецессия, принесшая с собой глобальный экономический спад, резкий рост безработицы и беспрецедентное вмешательство правительств и центральных банков. Именно в этой темной, хаотичной и наполненной страхом обстановке инвесторы, о которых мы собираемся рассказать, видят свет в конце туннеля.

В сентябре 2008 года Lehman Brothers объявил о банкротстве, что вызвало огромный психологический шок и парализовало мировую кредитную систему (Фото: Getty).

Портрет пяти легендарных инвесторов, которые выдержали бурю

Финансовый кризис 2007–2009 годов стал одним из самых сложных периодов в экономической истории: фондовые рынки резко обвалились, а многие крупные банки обанкротились. Однако некоторые инвесторы воспользовались этой возможностью и получили огромную прибыль.

Вот истории пяти ведущих инвесторов, включая Уоррена Баффета, Джона Полсона, Джейми Даймона, Бена Бернанке и Карла Айкана, и о том, как они превратили кризис в возможность.

Уоррен Баффет: Философия «Будь жадным, когда другие боятся»

Уоррен Баффет, стоимостный инвестор из Небраски, превратил Berkshire Hathaway в один из крупнейших в мире холдингов активов. Во время кризиса он прославился своей статьей в The New York Times в октябре 2008 года, в которой он объявил о необходимости покупки американских акций.

Он инвестировал 5 миллиардов долларов в привилегированные акции Goldman Sachs с процентной ставкой 10% и правом покупки дополнительных акций, которые Goldman выкупил еще в 2011 году. Он также инвестировал 3 миллиарда долларов в General Electric на аналогичных условиях.

Эти инвестиции не только приносят огромную прибыль, но и помогают компаниям преодолеть кризис. По данным Forbes, сейчас состояние Баффета превышает 162 миллиарда долларов, что свидетельствует о его дальновидности.

Джон Полсон: историческая ставка против рынка жилья

Джон Полсон, управляющий хедж-фондом Paulson & Co., прославился тем, что верно предсказал ипотечный кризис. Он играл на понижение ипотечных ценных бумаг, в результате чего фонд увеличился примерно на 20 миллиардов долларов, а сам он лично заработал почти 4 миллиарда долларов.

После кризиса Полсон инвестировал в Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup, JP Morgan Chase и золото, которые показали хорошие результаты в 2009 году. Эта репутация помогла ему привлечь миллиарды долларов в активах под управление.

Джейми Даймон: как провести JP Morgan через кризис

Джейми Даймон, генеральный директор JP Morgan Chase, превратил кризис в возможность для расширения. Благодаря своему сильному балансу он купил Bear Stearns по 10 долларов за акцию (15% от ее внутренней стоимости) в марте 2008 года, а Washington Mutual — в сентябре 2008 года по минимальной цене.

Эти сделки помогли JP Morgan стать крупнейшим банком в мире, а его акции выросли втрое за 10 лет с минимума в марте 2009 года, принеся огромную прибыль акционерам и самому Даймону. Даймон считается «героем Уолл-стрит» за его лидерские качества во времена кризиса.

Бен Бернанке: Роль ФРС в экономической стабилизации

Бен Бернанке, председатель ФРС с 2006 по 2014 год, руководил агентством в самый опасный период. Он снизил процентные ставки почти до нуля и осуществил количественное смягчение, купив активы на сумму 1,3 триллиона долларов с ноября 2008 года по июнь 2010 года. Эти шаги помогли стабилизировать финансовую систему, избежав второй Великой депрессии, а в 2009 году журнал Time назвал его «Человеком года».

Карл Айкан: Использование активов банкротства

Карл Айкан — легендарный инвестор, известный покупкой дешевых активов. Во время кризиса он купил Fontainebleau Las Vegas за 155 миллионов долларов (4% от стоимости строительства) и продал его в 2017 году почти за 600 миллионов долларов, получив прибыль в четыре раза больше. Он также инвестировал в такие компании, как Take-Two Interactive, Telik и WCI Communities, воспользовавшись низкой оценкой во время кризиса.

Уоррен Баффет с его легендарной инвестиционной философией «Будь жадным, когда другие боятся» (Фото: Getty).

Миллиардер Уоррен Баффет известен своей легендарной инвестиционной философией: «Будь напуган, когда другие жадные, и будь жадным, когда другие боятся» (Фото: Getty).

Уроки победителей

Истории этих пяти инвесторов и финансовых учреждений — это не просто истории о том, как они из грязи в князи. Они содержат ценные уроки по инвестированию и психологии рынка:

Противоречивый образ мышления: Их самая большая общая черта — это способность идти против толпы. Когда люди в панике продают, они видят возможности для покупки. Как говорит Баффет, они «жадные, когда другие боятся».

Сохраняйте хладнокровие и терпение: кризисы всегда сопровождаются крайней нестабильностью и постоянным потоком негативных новостей. Успешные инвесторы не позволяют эмоциям взять верх над разумом. Они анализируют ситуацию объективно, основываясь на фундаментальных данных и имея долгосрочное видение.

Тщательное исследование и оценка: они не покупают вслепую. Баффет ищет сильные компании, которые временно испытывают трудности, со скидкой. Полсон анализирует рынок жилья, а затем потенциал восстановления финансового сектора. Айкан — мастер оценки активов при банкротстве.

Смелость действовать: распознать возможность — это одно, а осмелиться потратить миллиарды долларов, когда будущее неопределенно — совсем другое. Для принятия важных инвестиционных решений во время кризиса требуются огромная уверенность и смелость.

По возможности используйте финансовую мощь: у Баффета и JP Morgan есть преимущество в виде капитала и престижа, что позволяет им заключать крупные сделки, которые не под силу другим. ФРС имеет неограниченные полномочия центрального банка.

Финансовый кризис 2007–2009 годов стал темной главой в современной экономической истории, вызвав неисчислимые страдания и потери. Но, как правило, опасность всегда таит в себе возможности. Такие люди, как Уоррен Баффет, Джон Полсон, Джейми Даймон, Бен Бернанке и Карл Айкан, доказали, что при наличии правильного видения, смелости и стратегии кризисы — это не только вызовы, но и возможности для достижения выдающихся результатов.

И когда на рынках разразится следующая паника, те, кто научится у этих финансовых волшебников, получат возможность превратить страх в прибыль, превратив кризис в возможность изменить жизнь.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/luot-song-khung-hoang-5-cao-thu-hot-bac-tu-dai-suy-thoai-20250415082932044.htm