Банки спешат привлечь капитал для обслуживания пикового производства в конце...

Столкнувшись с давлением более высоких темпов роста кредитования, чем в прошлом году, и тенденцией к снижению процентных ставок, банки активно мобилизуют капитал для...

Столкнувшись с давлением более высоких темпов роста кредитования по сравнению с прошлым годом и тенденцией к снижению процентных ставок, банки активно мобилизуют капитал для обеспечения ликвидности и удовлетворения потребностей в капитале для производства и бизнеса в последние месяцы года.

Банки сталкиваются с давлением ликвидности

За первые 6 месяцев 2025 года объём непогашенной задолженности по всей системе увеличился на 8,3% по сравнению с концом прошлого года, достигнув около 16,9 млн млрд донгов, что является самым высоким показателем за более чем два года. Прогнозируется, что к концу года рост кредитования превысит 16%, что отражает высокий спрос экономики на капитал.

Однако темпы мобилизации капитала росли медленнее, составив всего 6,11% по состоянию на 26 июня, согласно данным Главного статистического управления ( Министерства финансов ). За тот же период общий объём платёжных средств увеличился на 7,09%, что выше прошлогоднего показателя в 2,48%.

Хотя население и предприятия продолжали вкладывать дополнительно 900 400 млрд донгов в банковскую систему, рост депозитов не поспевал за ростом кредитования.

Примечательно, что потоки депозитов в основном сосредоточены в краткосрочной или среднесрочной перспективе, в то время как потребности предприятий в заемных средствах носят скорее средне- и долгосрочный характер, что создает большую нагрузку на ликвидность кредитных организаций.

Ранее данные Государственного банка также фиксировали, что мобилизация капитала кредитными организациями к концу 2024 года достигла более 14,732 трлн донгов, увеличившись более чем на 9% по сравнению с 2023 годом. Однако этот рост пока не поспевает за ростом спроса на кредиты в первой половине текущего года.

Согласно последнему отчету Vietcombank Securities Company (VCBS), кредитный прогноз на конец 2025 года по-прежнему остается позитивным благодаря низким процентным ставкам и серии запущенных льготных кредитных пакетов, особенно для приоритетных секторов, таких как технологии, недвижимость и малые и средние предприятия (МСП).

Наряду с этим, выделение государственных инвестиций и юридическое оформление рынка недвижимости также создадут новый импульс для кредитования покупки жилья и строительных материалов. Кроме того, ожидается, что позитивные результаты торговых переговоров с США будут способствовать росту производства, экспорта и увеличению спроса на кредиты.

По оценкам VCBS, денежно-кредитная политика по-прежнему сохраняет более свободную динамику, а системная ликвидность остаётся высокой. В условиях восстановления спроса на кредиты, особенно со стороны сектора МСП и частных клиентов, прогнозируется впечатляющий рост кредитования некоторых банков.

В частности, ожидается, что MB увеличится на 28% за счет оптовой и розничной деятельности; Techcombank ожидает устойчивого роста благодаря восстановлению рынков недвижимости и строительства; MSB ожидает роста кредитования более чем на 21% благодаря высокому спросу на кредиты; VietinBank и BIDV сохраняют темпы роста, эквивалентные общему уровню, соответственно 16,9% и 16%.

Несмотря на позитивный прогноз по кредитованию, проблема роста непогашенной задолженности по кредитам быстрее темпов мобилизации капитала по-прежнему остаётся сложной для банков, особенно в условиях необходимости поддержания стабильных процентных ставок для поддержки экономики. Это требует гибкости в операционной деятельности и разработки адекватных стратегий мобилизации капитала во второй половине года.

Банки спешат привлечь капитал, чтобы справиться с пиком производства в конце года.

Решение проблемы ликвидности

В условиях восстановления экономики прогнозируется дальнейшее резкое увеличение спроса предприятий на капитал во второй половине 2025 года. Согласно результатам опроса Главного статистического управления, почти 81% предприятий обрабатывающей и обрабатывающей промышленности оценили, что динамика производства и деловой активности в третьем квартале будет стабильной или лучше, чем в предыдущем квартале. Это означает усиление давления на источники капитала, особенно средне- и долгосрочного.

Однако, согласно исследованию Государственного банка Вьетнама (ГБВ), кредитные организации прогнозируют, что мобилизация капитала в третьем квартале увеличится в среднем примерно на 4%, при этом ликвидность системы останется стабильной благодаря гибким мерам управления. Однако тот факт, что кредиты по-прежнему составляют слишком большую долю общего объема капитала, предоставляемого экономике, создает множество проблем.

На заседании Национальной ассамблеи 19 июня глава Банка Вирджинии Нгуен Тхи Хонг предупредила, что к концу 2024 года соотношение кредитного баланса к ВВП достигнет 134%, что является очень высоким показателем по сравнению с международными стандартами. Продолжение сильной зависимости от банковских кредитных каналов не только приводит к дисбалансу капитала, но и создаёт системные риски, подрывая достижение цели устойчивого роста.

В сложившейся ситуации Государственный банк Вьетнама подтвердил, что будет строго контролировать целевые показатели роста кредитования, проводя при этом гибкую и разумную денежно-кредитную политику для обеспечения макроэкономической стабильности, контроля инфляции и обеспечения безопасности банковской системы. Кроме того, глава Нгуен Тхи Хонг обратилась к министерствам и ведомствам, особенно к Министерству финансов, с просьбой проактивно балансировать ресурсы для крупных инвестиционных проектов, избегать пассивного распределения капитала и снижать давление на банковский сектор.

Что касается коммерческих банков, то, чтобы «снять» давление ликвидности без повышения процентных ставок, многие из них перешли на привлечение депозитов до востребования (CASA). Вместо того, чтобы конкурировать по процентным ставкам, банки продвигают цифровизацию услуг, улучшая возможности обслуживания расчётных счётов, чтобы увеличить объём депозитов, доступных на счетах.

Некоторые банки достигли коэффициента CASA более 35% от общего объема депозитов, что является высоким показателем в отрасли. Г-н Нгуен Тхе Дан, директор ханойского филиала BVBank, отметил, что цифровизация платежной системы не только способствует увеличению CASA, но и снижает среднюю стоимость капитала, создавая возможности для снижения процентных ставок по кредитам и помогая компаниям и гражданам получать доступ к кредитам по разумной цене.

В то же время, для обеспечения средне- и долгосрочного капитала банки также активизировали выпуск корпоративных облигаций. За первые 6 месяцев 2025 года объём выпущенных банками облигаций превысил 187 000 млрд донгов, что в 2,5 раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года. Это эффективный канал мобилизации, способствующий диверсификации источников капитала и снижению зависимости от краткосрочного привлечения.

Г-н Лай Тат Ха, заместитель генерального директора ABBank, отметил: «Выпуск облигаций не только помогает банку увеличить долю средне- и долгосрочного капитала, но и создаёт прочную основу для реализации долгосрочных планов кредитования, разработки новых продуктов и осуществления масштабных инвестиций. Кроме того, это эффективное решение для снижения нагрузки на традиционные каналы привлечения средств, такие как население и бизнес».

В условиях продолжающегося устойчивого роста кредитования, когда источники среднесрочного капитала не поспевают за ростом, креативные решения по мобилизации, расширение каналов капитала и реструктуризация стратегий ликвидности становятся жизненно важными приоритетами для банковской системы.

Источник: https://baolamdong.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-phuc-vu-cao-diem-san-xuat-cuoi-nam-381595.html