Что следует учитывать инвесторам при покупке и продаже ценных бумаг?

Комиссия по ценным бумагам штатов недавно опубликовала ряд рекомендаций для инвесторов, участвующих в фондовом рынке.

Согласно Комиссии по ценным бумагам штатов, понимание законодательства о ценных бумагах поможет инвесторам соблюдать закон, защищать свои законные права и интересы; выбирать подходящие формы инвестирования; избегать ненужных нарушений из-за недостатка юридических знаний или инвестиционных рисков в деятельности, не защищенной законом. Ниже приведены некоторые положения законодательства о ценных бумагах, о которых инвесторы должны знать при участии в фондовом рынке.

Основные права и обязанности инвесторов

Основные права инвесторов можно суммировать следующим образом: право покупать, продавать, владеть и передавать право собственности на ценные бумаги; получать экономические выгоды от владения ценными бумагами, такие как дивиденды, проценты по облигациям или прибыль от инвестиционных фондов; доступ к информации, касающейся организации-эмитента и компании, акции которой котируются на бирже, в соответствии с правилами раскрытия информации; и участие в управлении и надзоре за организацией-эмитентом (для акционеров), например, посещение общего собрания акционеров и собрания инвесторов инвестиционного фонда ценных бумаг.

Помимо своих прав, инвесторы обязаны соблюдать правила торговли ценными бумагами и операций с ценными бумагами, правила раскрытия информации и правила борьбы с отмыванием денег; воздерживаться от запрещенных действий, таких как манипулирование ценами, инсайдерская торговля или предоставление ложной информации; раскрывать информацию в соответствии с требованиями; нести ответственность за свои инвестиционные решения; и выполнять свои финансовые обязательства (своевременно оплачивать полную сумму за приобретенные ценные бумаги и уплачивать налоги и сборы в соответствии с требованиями).

Инвесторы, покупающие и продающие ценные бумаги, должны быть осведомлены о соответствующих нормативных актах.

ФОТО: ДАО НГОК ТХАЧ

Как участвовать в инвестициях на фондовом рынке

Согласно нормативным актам, инвесторы могут инвестировать в ценные бумаги в следующих формах: прямое инвестирование и торговля на вьетнамском рынке ценных бумаг (включая инвестиции на первичном и вторичном рынках) в соответствии с законодательством о ценных бумагах и рынке ценных бумаг; косвенное инвестирование в форме передачи инвестиций компании по управлению инвестиционными фондами ценных бумаг, филиалу иностранной компании по управлению фондами во Вьетнаме или передаче управления счетами по торговле ценными бумагами компании по ценным бумагам.

Для прямой торговли ценными бумагами: Инвесторы торгуют ценными бумагами в системе торговли ценными бумагами (включая котируемые акции, зарегистрированные акции, сертификаты фондов, корпоративные облигации, обеспеченные варранты и производные финансовые инструменты). Перед началом торговли инвесторы должны открыть счет для торговли ценными бумагами. Инвесторы могут открыть несколько счетов для торговли ценными бумагами, но только один счет на одну компанию, занимающуюся ценными бумагами, за исключением случаев, когда закон предусматривает иное (например, для иностранных компаний, занимающихся ценными бумагами, и компаний по управлению фондами; страховые компании могут открыть два счета для торговли ценными бумагами в каждой компании, занимающейся ценными бумагами...).

Инвесторы могут совершать сделки (размещать ордера на покупку и продажу ценных бумаг) через свои торговые счета. Однако в некоторых случаях, когда сделки не могут быть осуществлены через систему торговли ценными бумагами, закон разрешает сделки и передачу права собственности на ценные бумаги вне системы торговли (например, дарение, наследство; сделки, которые не могут быть осуществлены через систему торговли ценными бумагами). Инвесторы должны иметь достаточные средства при размещении ордеров на покупку ценных бумаг, за исключением случаев маржинальной торговли и участия в вьетнамском рынке ценных бумаг иностранных организаций (иностранных инвесторов).

Инвестирование в сертификаты открытых инвестиционных фондов: Инвесторы покупают, продают и владеют сертификатами одного или нескольких открытых инвестиционных фондов, управляемых управляющей компанией, через торговый счет для сертификатов открытых инвестиционных фондов, открытый и управляемый дистрибьюторским агентом в сотрудничестве с поставщиком услуг по передаче прав собственности. В отличие от сертификатов закрытых инвестиционных фондов, которые котируются в торговой системе, организованной и управляемой фондовой биржей, Сертификаты открытых инвестиционных фондов не котируются на фондовой бирже.

Передача управления торговыми счетами ценных бумаг и передача инвестиционных прав инвесторам:

Помимо непосредственного участия в торговле ценными бумагами, инвесторы могут поручить управление своим торговым счетом компании, занимающейся ценными бумагами, или компании по управлению инвестиционными фондами осуществлять инвестиции от их имени.

Передача управления торговым счетом инвестора, осуществляющего операции с ценными бумагами, допускается только для индивидуальных инвесторов. Предоставление услуг инвесторам осуществляется на основании договора между брокерской компанией и индивидуальным инвестором сроком действия, не превышающим одного года с даты подписания договора; брокерская компания назначает специалиста по ценным бумагам для управления доверенным торговым счетом.

Инвестиционное доверительное управление — это когда инвестор (доверяющая сторона) на основании договора о доверительном управлении инвестиционным фондом (доверяющая сторона) передает компании по управлению инвестиционными фондами (доверяющая сторона) полную ответственность за использование активов и капитала для осуществления инвестиционной деятельности в целях получения прибыли. В соответствии с соглашением между двумя сторонами, доверившая сторона отвечает за управление инвестиционным портфелем, принятие инвестиционных решений для обеспечения необходимой доходности и минимизации рисков. Инвестиционная доверительная деятельность осуществляется посредством подписания договоров о доверительном управлении инвестициями в соответствии с Законом о ценных бумагах…

Источник: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm