Депозиты выкачиваются из банков, давление на процентные ставки снова растет

Нуждаясь в капитале для расширения роста, многие банки увеличивают капитал за счет дивидендов по акциям. Фото: Дук Тхань

Мобилизация капитала снижается, банки обеспокоены ростом процентных ставок

В отчете Госбанка отмечается, что в январе 2025 года привлечение капитала от резидентов и экономических организаций всей банковской системы имело отрицательную динамику (-0,75% по сравнению с концом 2024 года). В первом месяце года, хотя депозиты населения увеличились на 123 000 млрд донгов, это не смогло компенсировать сокращение средств экономических организаций на 233 000 млрд донгов (-3,04% по сравнению с предыдущим месяцем). Таким образом, после 5 последовательных месяцев роста объемы привлечения капитала от экономических организаций зафиксировали снижение.

В беседе с корреспондентом газеты «Дау Ту» заместитель генерального директора крупного акционерного коммерческого банка заявил, что с начала 2025 года банк прилагает большие усилия по повторной мобилизации капитала, чтобы подготовить капитал к росту. Темпы роста мобилизации капитала выше, чем за аналогичный период прошлого года, но все еще ниже темпов роста кредитования. Наблюдения банков также показывают, что определенная часть депозитов перераспределяется в золото и недвижимость.

По данным Главного статистического управления (Министерство финансов), к 25 марта 2025 года мобилизация капитала кредитных организаций увеличилась на 1,36%, кредитование в целом по экономике увеличилось на 2,49%. Таким образом, по состоянию на 25 марта разрыв между мобилизацией и кредитованием банковской системы достиг 1,1 млн млрд донгов. К этому времени разница может быть больше.

Золото постоянно побивает исторические максимумы, цены на недвижимость резко выросли с начала года, в то время как процентные ставки по сбережениям остаются низкими, что вызывает у многих людей нетерпение. Синдром Фомо (страх упустить что-то) заставляет многих людей переключаться с сбережений на золото и землю, не обращая внимания на риски.

В отчете, недавно направленном в Экономический и финансовый комитет Национальной ассамблеи, Государственный банк признал, что в ближайшее время процентные ставки столкнутся с серьезным давлением.

Во-первых, в последнее время процентные ставки по кредитам резко упали.

Во-вторых, ожидается, что спрос на кредитный капитал для производства, бизнеса и потребления в ближайшее время существенно возрастет, чтобы достичь целевого показателя экономического роста на 2025 год, в то время как мобилизация капитала всей системы кредитных учреждений может быть затронута и составить конкуренцию другим инвестиционным каналам, таким как недвижимость, золото и фондовый рынок.

В-третьих, мировые процентные ставки имеют тенденцию к снижению, но остаются высокими, а мировые финансовые рынки непредсказуемы после того, как США ввели ответные пошлины в отношении стран.

С момента встречи Госбанка с коммерческими банками (25 февраля 2025 г.) по начало апреля 2025 г. 26 банков снизили процентные ставки по вкладам на 0,1–1,05% в зависимости от срока. Однако в среднем процентные ставки банков существенно не снизились. Соответственно, средняя процентная ставка по кредитам по новым операциям коммерческих банков к концу марта 2025 года снизится всего на 0,2%/год по сравнению с концом 2024 года.

Срочно увеличить капитал, мобилизовать облигации, чтобы иметь источник кредитов

Председатель совета директоров VietinBank г-н Чан Минь Бинь заявил, что в 2025 году давление процентных ставок на Государственный банк и систему кредитных учреждений, безусловно, будет больше, чем в прошлом году.

«Процентные ставки немного выросли с прошлого года и продолжают расти», — сказал г-н Бинь.

В какой-то момент процентные ставки по депозитам вырастут, но в этом году ожидаемые процентные ставки останутся низкими. Я считаю, что в этом году ликвидность банковской системы в целом стабильна благодаря тому, что Государственный банк продолжает проводить активную и гибкую денежно-кредитную политику, уделяя первостепенное внимание содействию экономическому росту. Кроме того, резко возросли государственные инвестиционные расходы и сохранился объем прямых иностранных инвестиций. Кроме того, возросшие риски на международных и внутренних финансовых рынках могут привести к тому, что деньги будут перетекать на депозиты как в безопасный канал.

- ТС. Кан Ван Люк, главный экономист BIDV

Хотя уровень процентных ставок в VietinBank по-прежнему находится под контролем, руководство VietinBank полагает, что при текущей динамике процентных ставок чистая процентная маржа банка (NIM) в 2025 году будет испытывать давление в сторону снижения. Причина в том, что капитальные затраты имеют тенденцию к росту, в то время как банки продолжают реализовывать льготные кредитные пакеты и программы поддержки для предприятий и населения в соответствии с политикой правительства и Государственного банка .

Ранее заместитель управляющего Госбанка Дао Минь Ту также подтвердил, что банковский сектор кредитует экономику больше, чем мобилизованный остаток, дефицит должен быть покрыт как за счет акционерного капитала, так и за счет повторного кредитования со стороны Госбанка .

В условиях необходимости в капитале для расширения роста многие банки увеличивают капитал за счет рекордно высоких ставок дивидендов по акциям. Например, Vietcombank установил ставку дивидендов по акциям на уровне 49,5%. В VietinBank этот показатель составляет 44,64%, в MSB — 20%.

На общем собрании акционеров в этом году большинство банков представили акционерам планы по увеличению капитала, например, МБ выплачивает дивиденды по акциям в размере 32%, способствуя увеличению уставного капитала. Компания NCB получила одобрение акционеров на увеличение своего уставного капитала еще на 7 500 млрд донгов путем частного размещения 700 млн акций, что эквивалентно 59,42% уставного капитала NCB на момент размещения. VietABank представляет исторический план увеличения капитала (увеличение на 115%, с 5 399,6 млрд донгов до 11 582,4 млрд донгов...

Кроме того, банки также активно выпускают облигации для привлечения капитала. По данным статистики Ассоциации рынка облигаций Вьетнама, с начала года по середину апреля 2025 года эмиссия облигаций достигла 41 621 млрд донгов, из которых более 60% стоимости принадлежало банковской группе.

Аналитики FiinGroup заявили, что, хотя многие банки планируют увеличить собственный капитал (капитал 1-го уровня), увеличение капитала 1-го уровня занимает много времени и зависит от ситуации на фондовом рынке. Поэтому в ближайшее время банки продолжат активно выпускать облигации, чтобы соответствовать требованиям роста кредитования, а также целевым показателям безопасности капитала.

В отчете Госбанка указано, что в январе 2025 года, хотя привлечение капитала от резидентов и кредитных организаций сократилось, совокупные платежные средства всей системы все же увеличились на 1,46%. Это свидетельствует о том, что эмиссия ценных бумаг кредитными организациями продолжает расти на фоне проявляющих признаки спада мобилизации капитала.

Источник: https://baodautu.vn/tien-gui-bi-hut-khoi-ngan-hang-suc-ep-lai-suat-lai-tang-d273077.html