Amerikansk aktiehandel återgår till T+1 för 100 år sedan

Den 28 maj 2024 tillämpade den amerikanska finansinspektionen (SEC) tidsramen T+1 för transaktioner på den amerikanska aktiemarknaden. Det innebär att transaktioner på aktiemarknaden kommer att ske 1 dag senare än normalt. Detta är handelshastigheten på denna marknad för 100 år sedan.

Den amerikanska aktiemarknaden återgår till T+1-handelsläge som för 100 år sedan (Foto TL)

SEC sa att tillämpningen av T+1 transaktionstid är till för att minska risken för denna marknad i det finansiella systemet. När T+1 tillämpas sker transaktioner långsammare, och samtidigt minskar det risken för köpare och säljare när transaktionen är slutförd. Även amerikanska statsobligationer har tillämpat och tillämpar T+1.

Omedelbart efter implementeringen av T+1 framfördes ett antal farhågor från investerare. Den första var skillnaden i transaktionsmatchningstid för globala investeringsfonder. Investeringsfonder i många länder kommer att behöva behandla sina tillgångar i en annan takt än tidigare. Detta påverkar fondernas investeringsstrategier avsevärt.

Senast den amerikanska aktiemarknaden använde sig av T+1-handelsregimen var på 1920-talet. Denna regim avbröts dock senare eftersom de flesta transaktionerna gjordes manuellt. Den stora handelsvolymen fick marknaden att anpassa sig till T+5-regimen och sedan gradvis anpassa sig till T+2 från 2017.

På den vietnamesiska aktiemarknaden tillämpas handelsregimen fortfarande på T+2. Handelsregimen förväntas reduceras till T+0 när KRX-handelssystemet tillämpas på den vietnamesiska aktiemarknaden.

Källa: https://www.congluan.vn/che-do-giao-dich-chung-khoan-my-quay-ve-moc-t1-cua-100-nam-truoc-post297166.html