AI-"galenskap" och minneschipskriget: När även jätten måste tigga

(Dan Tri) – AI-törsten tömmer det globala utbudet av minneschip. Medan de stora aktörerna tigger om förnödenheter, slår en exempellös storm av priser på elektroniska enheter tyst mot din plånbok.

Teknikvärlden upplever ett exempellöst scenario. Från de livliga elektronikmarknaderna i Huaqiangbei (Shenzhen, Kina) eller Akihabara (Tokyo, Japan) till de strategiska mötesrummen hos Microsoft, Google eller Dell, vacklar alla i en storm som kallas "minneschipbrist".

Inte längre bara fantasifulla varningar, en ny kris i leveranskedjan hotar, driven av mänsklighetens omättliga törst efter AI.

AI-febern driver världen in i en ny leveranskedjekris (Foto: Reuters).

När AI:ns "törst" tömmer den digitala världens livsnerv

I november 2022 utlöste födelsen av ChatGPT en exempellös digital kapprustning. Men få förväntade sig att dess omedelbara konsekvenser skulle slå hårt mot de till synes mest vanliga komponenterna, nämligen minneschip.

Kärnan i problemet ligger i det viktiga skiftet inom halvledartillverkarna. För att betjäna Nvidias enorma AI-processorer konverterar minneschip-"kungar" som Samsung Electronics, SK Hynix och Micron Technology massivt sina produktionslinjer till högbandbreddsminne (HBM) – chip med höga vinstmarginaler. Som ett resultat minskas produktionskapaciteten för traditionella DRAM (används i PC, smartphones) och flashminne skoningslöst.

Dan Nystedt, vice vd för forskning på TriOrient, använde metaforen: "AI-infrastrukturkapplöpningen slukar tillgängligt chiputbud."

Data från TrendForce målar upp en dyster bild: Genomsnittliga lager hos DRAM-leverantörer i oktober sjönk till en alarmerande nivå på bara 2–4 ​​veckor, jämfört med den säkra nivån på 13–17 veckor i slutet av 2024.

I det sammanhanget pågår ett våldsamt "broderkrig" mellan jättarna för att konkurrera om leveranser. Enligt nära källor rusar Google, Microsoft, ByteDance och Meta för att tävla, och accepterar till och med vilket pris som helst för att hämta varor från Samsung och SK Hynix.

Historien handlar inte längre om pengar. En anonym branschkälla berättade för Reuters en bitter verklighet: ”Alla tigger om förnödenheter.” Även Kinas mäktigaste företag, som Alibaba och Tencent, har varit tvungna att skicka högre chefer till Samsungs och SK Hynix huvudkontor för att ” diplomatisera ” och lobba för förnödenheter.

"Prisstormen" är på väg: Från servern till telefonen i din hand

Om du tror att det här är en kamp om teknikmiljardärer, ta en titt på din telefon eller bärbara dator. Knapphet i toppen skapar en dominoeffekt och sätter press på slutanvändarnas fickor.

Det är en klassisk "dubbel whammy": Fabriker kan inte hålla jämna steg med de avancerade chips som behövs för AI, samtidigt som de försummar det enklare chipsegmentet, vilket stryper utbudet av smartphones, datorer och konsumentelektronik.

Varningsklockorna har ringt bland enhetstillverkare. Francis Wong, marknadschef för Realme India, uttryckte oro över att kostnaderna för minneschip stiger i en "oöverträffad takt sedan smartphones tillkomst" och varnade för att telefonpriserna kan stiga med 20–30 %.

"Företag kan minska kostnaderna för kameror, batterier eller höljen, men lagringskostnader är något som måste bäras och inte kan undvikas", betonade Wong.

PC-marknaden håller inte bara andan. Både chefer på Dell Technologies och HP Inc. medger att de aldrig sett kostnaderna stiga i en så snabb takt. Dell säger att kostnaderna stiger för hela deras produktportfölj, från DRAM till SSD-diskar. HP förutspår att andra halvan av 2026 kommer att bli en särskilt svår period, med oundvikliga prisökningar.

Även Apple, känt för sin överlägsna kontroll över sin leveranskedja, börjar känna av trycket. Finanschefen Kevan Parekh medgav att priserna på minneskretsar skapar en strukturell kostnadsdrivare för nya produkter.

I Kina har Xiaomi och Lenovo börjat hamstra komponenter som en defensiv åtgärd och accepterat 50 % högre lager än normalt för att undvika prischocker nästa år.

Dells operativa chef Jeff Clarke sa att han aldrig har sett "kostnaderna röra sig i en så snabb takt" (Foto: Bloomberg).

Den "svarta marknaden" blomstrar och transaktioner beräknas per timme.

Bristen har kastat marknaden i turbulens, vilket skapar möjligheter för spekulanter och en uppsving i andrahandsmarknaden.

I elektronikmeckan Akihabara (Japan) har shoppingstämningen blivit spänd. Butikerna tvingas tillämpa en policy från subventionstiden: att begränsa antalet köp per person för att förhindra spekulation. Priset på DDR5-RAM – en favorit bland spelare – har fördubblats på bara några veckor. Många hyllor är tomma.

Situationen i Shenzhen, Kina, är ännu mer dramatisk. Eva Wu, en komponentdistributör, beskriver den nuvarande marknaden som lik aktiemarknaden. Chipkurser är inte längre giltiga varje månad, utan ändras dagligen, till och med varje timme.

Berättelsen om Mr. Paul Coronado i Kalifornien (USA) är det tydligaste beviset på denna "galenskap". Hans företag specialiserar sig på att sälja återvunna minneschips från gamla servrar – en produkt som få personer tidigare uppmärksammade. Men nu har hans försäljning nästan fördubblats, upp till 900 000 USD/månad. Alla varor städas upp av mellanhänder i Hongkong (Kina) för att smugglas tillbaka till Kina.

En handlare i Peking avslöjade att hon höll i 20 000 RAM-minnen, fast besluten att inte sälja dem, i väntan på att priserna skulle stiga ytterligare. Hamstringen och spekulationerna förvärrar bristen och skapar en spiral av stigande priser utan slut i sikte.

Denna feber har förvandlat marknaden för begagnade komponenter till en verkligt brutal arena. På underjordiska teknikforum förvandlades partier av RAM-minnen eller hårddiskar som en gång stod på hyllan plötsligt till rent guld. Komponentjägare beskriver den nuvarande situationen som en grävande frenesi: alla enheter med ett minneschip, från kasserade servrar till gamla, slitna datorer, "kapas i bitar" skoningslöst för att återställa komponenter.

Till och med den traditionella regeln om "postförskott" bröts. Många stora handlare i Hoa Cuong Bac krävde en kontant deposition på 100 % så snart det muntliga priset var överenskommet, eftersom om överföringen försenades med bara 30 minuter skulle leveransen omedelbart överföras till någon annan till ett högre pris. Handelsatmosfären var spänd, stressad och full av risker, likt bilderna från Wall Street på en volatil marknadsdag, förutom att här gick prisdiagrammet upp och ner i galopperande takt.

Makrorisk: När AI-bubblan träffar en fysisk vägg

Den här krisen handlar inte bara om företagens vinstmarginaler eller detaljhandelspriser. Den håller på att bli en makroekonomisk risk.

”Bristen på minneschip har nu gått bortom ett komponentproblem”, säger Sanchit Vir Gogia, VD för konsultföretaget Greyhound Research. ”Utbyggnaden av AI-infrastruktur kolliderar med en leveranskedja som inte kan möta fysiska begränsningar.”

Experter varnar för att den utdragna bristen riskerar att bromsa den globala digitaliseringsprocessen och försena hundratals miljarder dollar i investeringar i digital infrastruktur. Ännu farligare är att den skapar ytterligare inflationstryck på en global ekonomi som redan är mycket bräcklig inför geopolitiska fluktuationer och tullhinder.

Chips visas till försäljning i en monter på Huaqiangbei Electronics Market i Shenzhen, Guangdong-provinsen (Kina). Många kinesiska smarttelefontillverkare varnar för möjligheten av prisökningar (Foto: Reuters).

Den stora frågan är om detta är ett tecken på en bubbla som är på väg att spricka. Nya chipfabriker tar minst två år att bygga. Om företagen massivt utökar kapaciteten (som Samsung och SK Hynix gör) och AI-vurmen plötsligt avtar, kan halvledarindustrin hamna i ett tillstånd av överkapacitet likt tidigare.

Men det är en historia för framtiden. För närvarande är den bistra verkligheten att traditionella produktionslinjer för minneschip inte kommer att vara i drift förrän 2027–2028. Enligt Citi har SK Hynix sagt till analytiker att bristen kommer att bestå åtminstone till slutet av 2027.

SK-gruppens ordförande Chey Tae-won sammanfattade situationen med en kraftfull kommentar vid ett forum i Seoul: "Vi har gått in i en era där utbudet står inför en allvarlig flaskhals. Chipförfrågningar kommer in så snabbt att vi är oroliga för hur vi ska hantera det. Om vi ​​inte kan leverera kan många partners hamna i en situation där de inte kan göra affärer."

Varningen från chefen för ett av världens största minneschipimperier visar att denna kris inte längre är en förutsägelse. Den är här och kommer att omforma det globala ekonomiska och teknologiska landskapet under de närmaste åren på det mest allvarliga sätt.

Källa: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm