Sparande i guld: Behovet är verkligt men försiktighet krävs

Verkligt behov

Efter flera år i pension har Ms. Minh Nguyet (Hai Ba Trung, Hanoi ) flera sparböcker och köper regelbundet guld när hon har inkomst. Normalt sett förvarar hon böckerna och guldet i garderoben och är inte orolig. Men efter att hennes systers hus, som ligger några hundra meter från hennes familj, visade tecken på inbrott, började hon fundera.

Enligt Ms. Nguyet är sparböcker inte ett problem eftersom tjuvar inte kan ta ut pengarna även om de blir stulna. Guld är annorlunda. Det fanns en tid då hon ville sälja sitt guld för att spara pengar, men hon gjorde det inte eftersom hon tidigare arbetade inom finansbranschen, så hon kom alltid ihåg att "inte alla ägg borde ligga i samma korg". Därför är hon fast besluten att fortsätta spara pengar och behålla sitt guld.

Och så tänkte hon plötsligt: ”Varför inte låta banken behålla guldet?”. Fru Nguyet önskar att banken skulle få behålla guldet åt folket och betala ränta som förr i tiden. Att spara i guld hjälper inte bara guld som pengar att cirkulera, utan säkerställer också säkerheten för människors tillgångar.

Herr Quang (Tay Mo, Hanoi) delar samma önskan som Ms. Nguyet. Det som dock oroar herr Quang är brand och explosion. Bara den här veckan, enbart i Hanoi, har det inträffat två lägenhetsbränder som oroar honom. Enligt herr Quang kan brända dokument göras om, men bränt guld är "gyllene guld". Därför hoppas herr Quang också att han får möjlighet att spara i guld och därigenom bidra till valutacirkulationen.

Gửi tiết kiệm bằng vàng: Nhu cầu có thật nhưng cần thận trọng

På senare tid har folk börjat prata om sin önskan att spara pengar i guld. Illustrativt foto.

Behov av att mobilisera guld från folket

I ett samtal med reportrar från tidningen Cong Thuong sa Nguyen Quoc Hung, vice ordförande och generalsekreterare för Vietnams bankförening, att det finns många problem med att spara i guld.

Om du sätter in guld på banken och banken bara låter det vara overksamt, kommer det att vara slöseri. Om banken använder guldet för att låna ut, och guldpriset stiger för mycket, kommer kunden att drabbas, eller till och med inte kunna betala tillbaka skulden, vilket också kommer att påverka banken.

Dr. Ngo Tri Long, en ekonomisk expert, har framfört motsatt uppfattning och uppskattat att 500–600 ton fysiskt guld, motsvarande 45–50 miljarder USD, finns i folkets händer, men att det inte kan mobiliseras för produktion och investeringar på grund av bristen på lagliga, transparenta och säkra kanaler. Huvudorsaken är den administrativa policyn och monopolet på guldtackor.

Gửi tiết kiệm vàng: Nhu cầu có thật nhưng cần thận trọng

Enligt den nya ränteplanen som uppdaterades i juni 2025 erbjuder HDFC Bank guldlån med räntor från 9,3 %/år till 16 %/år. Foto: Hoang Quyen

Därför kommenterade Mr. Long: ”Jämfört med internationell nivå halkar Vietnam efter i guldhantering.” Medan många länder har etablerat nationella guldbörser (Kina, Indien, Thailand) eller uppmuntrat bildandet av guldinvesteringsfonder (guld-ETF:er), upprätthåller Vietnam fortfarande en manuell monopolmekanism.

Angående utnyttjandet av guldresurser från folket sade Long att Indien mobiliserar guld från folket genom programmet "Gold Monetization Scheme", där man betalar ränta till insättare av guld och återanvänder det guldet för smyckesindustrin.

Därför föreslog Mr. Long att utveckla alternativa investeringskanaler; pilotprojekt med guldinvesteringsfonder, guldcertifikat, deponering av guld via guldinvesteringsfonder; och att bygga en fondmodell för att attrahera cirka 500–600 ton guld som för närvarande lagras bland folket.

Guld fluktuerar, guldutlåning är fortfarande lönsamt

Det framgår att människors behov av att spara guld är verkligt (från vilket banker lånar ut guld) och riskerna är verkliga. Men som nämnts ovan har Indien ett "Gold Monetization Scheme"-program som betalar ränta till guldinsättare. Samtidigt har många banker i världens näst största guldkonsumerande land guldlåneprodukter med räntor som kan kompensera för fluktuationer i guldpriserna.

Diagram: Hoang Quyen.

Till exempel är guldlåneprodukter ganska populära hos HDFC Bank i Indien. Enligt den nya ränteplanen som uppdaterades i juni 2025 erbjuder HDFC Bank guldlån med räntor från 9,3 %/år till 16 %/år. En annan indisk bank, ICICI Bank, erbjuder också denna produkt med räntor från 9,15 % till 18 %/år.

Det framgår att räntorna för guldlån varierar från 9 % till mindre än 20 % per år. Samtidigt har ökningen av guldpriserna under de senaste 10 åren (förutom 2020) fluktuerat under guldlåneräntan.

Mer specifikt, vad gäller fluktuationer i guldpriset, kommer SJC:s guldpriser i slutet av 2024 till 2025 att nå cirka 82,5–84,5 miljoner VND/tael (2024); 71,50–74,00 miljoner VND/tael (2023); 65,65–66,82 miljoner VND/tael (2022); 60,90–61,60 miljoner VND/tael (2021); 55,55–56,1 miljoner VND/tael (2020); 42,25–42,77 miljoner VND/tael (2019); 36,33–36,55 miljoner VND/tael (2018); 36,29–36,66 miljoner VND/tael (2017); 36,10 - 36,30 miljoner VND/tael (2016); 32,20 - 32,70 miljoner VND/tael (2015).

Således är tillväxttakten för SJC-guld under åren 2024 till 2016 14,2 % (2024), 10,7 % (2023), 8,5 % (2022), 9,8 % (2021), 31,2 % (2020), 17 % (2019), -0,3 % (2018), 1 % (2017) respektive 11 % (2016).

Före 2012 var guldsparande och guldbaserade lån populära produkter hos kommersiella banker. Men när guldpriserna fluktuerade kraftigt uppstod många risker. Därför utfärdade statsbanken cirkulär 11/2011 och sedan cirkulär 12/2012, som krävde att banker skulle sluta mobilisera och låna ut kapital i guld från och med den 30 juni 2012. Hittills har banker inte längre mobiliserat eller lånat ut guld utan har tillåtelse att behålla guld.

Kommentar (0)