Har kredittillväxten svårigheter?

Negativ kredittillväxt

Enligt Vietnams statsbanks Nghe An-filial står den vietnamesiska ekonomin inför många svårigheter och utmaningar inför 2024. Den ekonomiska återhämtningen under årets första månader har varit långsam. Dessutom sammanföll de två första månaderna med det kinesiska nyåret, och kundsentimentet och den ekonomiska aktiviteten var ännu inte livlig ... vilket ledde till svag kapitalabsorption i ekonomin, vilket resulterade i negativ kredittillväxt över hela landet i januari 2024.

Per den 31 januari 2024 minskade krediten till den nationella ekonomin med 0,6 % jämfört med 2023. Krediten i Nghe An- provinsen uppgick till 296 505 miljarder VND, en ökning med 0,2 % jämfört med början av året. Motsvarande siffror för samma period 2021, 2022 och 2023 var -0,7 %, 2,1 % respektive -0,4 %.

Enligt en analysrapport från Rong Viet Securities Company (VDSC), som hänvisar till rapporten från State Bank of Vietnam, var kredittillväxten i hela ekonomin negativ under de två första månaderna 2024. Mer specifikt var den -0,6 % i slutet av januari och -1,0 % den 16 februari. Vissa stora banker upplevde ännu kraftigare nedgångar i kredittillväxten, såsom Vietcombank (-2,3 % jämfört med slutet av 2023), BIDV (-1,3 %) och Military Commercial Bank (MB) (-0,7 %).

Kontanttransaktion vid disken på HD Banks Nghe An-filial. Foto: BNA-arkivet.

Det nuvarande läget på penningmarknaden beror på ekonomins begränsade förmåga att absorbera kapital, särskilt den mycket begränsade låneefterfrågan från företag och privatpersoner under årets första månader. Även nu, trots kraftigt sänkta räntor på sina lägsta nivåer på 5,0–5,3 % per år, är företagen fortfarande ovilliga att låna kapital för att genomföra produktions- och affärsprojekt.
Tran Anh Son, ordförande för föreningen för framstående företag i Nghe An-provinsen, delade: På grund av den globala ekonomiska recessionens effekter har exportorder minskat. Företag i området, från textilier till cement, gatsten och konstgjorda träprodukter, har inte kunnat sälja sina produkter. Under senare år verkar det som att alla tillverknings- och affärsföretag har haft svårigheter, vilket har avskräckt entreprenörer. Därför, trots att utlåningsräntorna har sjunkit avsevärt, är många företag ovilliga att låna kapital eftersom de ännu inte har uppnått någonting. Son tror också att med tanke på det rådande sammanhanget, även om räntorna skulle sjunka ytterligare, är det inte många företag som skulle låna kapital.

Det fanns en tid då de producerade varorna inte kunde säljas, vilket ledde till att Trung Do Joint Stock Companys lager i Nghi Van industripark blev fulla och tvingade företaget att stoppa produktionen. Foto: N. Hai

Samtidigt, i ett samtal med oss, uppgav en representant för ett stort byggmaterialtillverkningsföretag i området också: Till skillnad från tidigare, när fabrikens kapacitet var liten, kunde produktionen upprätthållas även under perioder med låg försäljning eftersom det fanns lagerutrymme. Nu, med en stor kapacitet, kan produktionen bara fortsätta under en kort tid innan lagren blir fulla. Bland lösningarna är företaget tvunget att stoppa produktionen och sätta arbetarna på obetald ledighet eftersom ju mer de producerar, desto större förluster ådrar de sig. Inför denna svåra situation är bankerna villiga att låna ut, men företaget tvekar att låna…
Ur bankernas perspektiv är efterfrågan på lån fortfarande låg, trots att in- och utlåningsräntorna har minskat, vilket resulterar i en betydande mängd lediga medel. För att öka kredittillväxten är bankerna angelägna om att locka till sig låntagare.

Transaktionsdisk på BIDV Bank, Nghe An-filialen, i början av 2024. Foto: Thu Huyen

Representanter från Vietnams statsbanks Nghe An-filial bekräftade också: För nästan ett år sedan var det svårt att låna från banker, men nu har likviditeten hos affärsbankerna i området förbättrats avsevärt, även om låntagarna fortfarande är begränsade. För att öka tillväxten och möta återbetalningsbehoven har bankerna faktiskt justerat räntorna på interbanklån vid vissa tidpunkter; och samtidigt höjt räntorna för vissa låneperioder. Detta är dock bara en lösning för att kompensera för lokala likviditetsbrister hos vissa banker före och efter Tet (månårets nyår), medan den totala återbetalningsförmågan förblir ganska säker.

Trinh Duong Chinh, chef för Nam A Banks Nghe An-filial, tillade: "Varje år tilldelar varje system sina filialer mål för kredittillväxt (inklusive både utlåning och insättningar), men under årets två första månader upplevde hela branschen negativ tillväxt, vilket satte affärsbankerna under stor press. Ineffektiv verksamhet kommer att påverka kredittillväxtmålen för hela systemet och ekonomin."

Undersökningar hos affärsbanker i området, från Vietinbank och Vietcombank till Sacombank, Vietbank och Ban Viet Bank, bekräftade alla att antalet kunder och låneavtal, såväl som insättningar, har minskat jämfört med samma period förra året. Tidigare var kunderna tvungna att vända sig direkt till banker för att ansöka om lån och utbetalningar; i år måste bankerna genomföra undersökningar på plats för att hitta kunder och ge lånerådgivning.

Kredittillväxt kommer inte nödvändigtvis med ökad risk.

En representant från en aktiebolagsbank i Vinh City förklarade också: Den låga, eller till och med negativa, tillväxttakten för både insättningar och lån försätter banker i ett dilemma. Om utlåningsvillkoren är för strikta kommer kunderna inte att låna och tillväxtmålen kommer inte att uppnås; å andra sidan riskerar man förluster om man lättar på utlåningsvillkoren och gör lån för enkla. Nödlidande lån ökar . Denna expert analyserade att utestående lån inom mark- och fastighetsbyggsektorn på ett eller annat sätt ofta står för upp till 60 % av de totala utestående lånen hos kommersiella banker. Därför, även om åtstramning av fastighetsutlåning för närvarande bidrar till att säkerställa systemets säkerhet, är konsekvenserna... Fastighetsmarknaden är frusen och betydligt mindre aktiv.

Mitt i negativ kredittillväxt hoppas bankerna på en uppvärmd fastighetsmarknad för att absorbera kapital. (På bilden: Block B av Quang Trung Apartment Complex, Vinh City, efter renovering. Foto: Nguyen Hai)

Dessutom är en av anledningarna till att människor fortfarande väljer sparkonton trots fallande räntor att investeringskanaler som aktier och obligationer saknar transparens och inte bygger upp investerarnas förtroende och marknadens förtroende efter de senaste misslyckandena och bedrägerierna. I detta sammanhang, enligt Tran Anh Son, ordförande för Association of Outstanding Businesses i provinsen, är den säkraste lösningen för företag att anta en defensiv, konsoliderande strategi för att "bevara sina resurser" under lågkonjunkturen. Först när ekonomin återhämtar sig bör de tryggt låna kapital för investeringar och affärsverksamhet.

Textil- och klädsektorn har sett ett återupptagande av exportorder. På bilden: Minh Anh Textile and Garment Company Limited återupptar verksamheten efter det kinesiska nyåret (Drakens år). Foto: NH

Ur bankernas perspektiv, så vitt vi vet, har stora aktörer som Agribank, Vietcombank, Vietinbank och BIDV, mot bakgrund av de nuvarande svårigheterna, alla åtagit sig att genomföra specifika åtgärder för att minska kostnader, förbättra kreditkvaliteten, sänka räntorna, förenkla låneförfaranden och påskynda utbetalningar... för att dela bördan med företagen och stödja ekonomin.

Jämfört med samma tid förra året har antalet kunder som besöker bankkontor minskat. Foto: Nguyen Hai

På affärssidan har vissa projektinvesterare, istället för att vänta, omstrukturerat sina investeringsplaner och efterfrågat joint venture-partners för att genomföra projekt, delat investeringsmöjligheter och minskat risker. Företag som Song Lam Cement Joint Stock Company, Hoang Mai Cement Joint Stock Company, Trung Do Joint Stock Company, och företag som producerar och bearbetar stenläggning och träflis i distrikten Quy Hop och Nghia Dan har, när de har haft svårigheter med exporten, försökt sälja och konsumera sina produkter på den inhemska marknaden. Vissa företag och branschorganisationer har djärvt knutit samman och utökat relationerna med partners och handelsfrämjande mäklare för att hitta nya marknader.

Uppvärmningen av markauktionssegmentet under årets första månader är ett positivt tecken på att öka kredittillväxten under den kommande perioden. Foto: Bank

För att säkerställa kapitalförsörjningen för ekonomin och stödja företag i att övervinna svårigheter, tillsammans med att implementera lösningar för att säkerställa kreditsäkerhet och hantera osäkra fordringar, har Vietnams statsbank i uppdrag att uppnå de kredittillväxtmål som tilldelats varje bank i början av året. Samtidigt uppmuntrar banken affärsbanker att söka och tillhandahålla tillräckligt med kapital kopplat till lokala socioekonomiska utvecklingsmål, snabbt föreslå lösningar för Vietnams statsbank för att överväga att lösa svårigheter och hinder med prioriterade projekt och paket, och ge räntestöd. Målet är att sträva efter en insättningstillväxt på över 13 % och en tillväxt av utestående lån på över 8,8 % – målet 2023 har uppnåtts.