Löser den slutna kreditcirkeln "dödläget" på fastighetsmarknaden?

[annons_1]

Efter fyra sänkningar av operativa räntor sedan början av året har Vietnams statsbank (SBV) signalerat en policyomsvängning från försiktig till kontrollerad lättnad. För fastighetsföretag är dock räntefrågan inte lika viktig som huruvida de har tillgång till kapital eller inte.

förtroendekrets, sammansvetsad och trygg för fastighetsmarknaden, bild 1 — Ekonom , Dr. Nguyen Tri Hieu

Nyligen har det föreslagits att främja fastighetskrediter i form av en "sluten cirkel". Följaktligen kan banksektorn studera och distribuera fastighetskreditpaket för vissa prissegment (mellanprissegmentet och lägre). Krediter kommer att utbetalas i en sluten cirkel där banken kontrollerar 100 % av kassaflödet (bank - bostadsköpare - investerare - bank).

Med denna lösning kommer investerare att drabbas av en liten förlust när försäljningspriserna sänks, men de kommer att frigöra lager. Denna lösning sägs hjälpa till att lösa bostadsproblemet för personer med stor potential och kapitalutrymme, vilket hjälper banker att ge ut kredit selektivt, med riskkontroll...

Ekonomen Dr. Nguyen Tri Hieu anser dock att det är nödvändigt att ompröva verkligheten på fastighetsmarknaden vad gäller förhållandet mellan tre parter: banker, investerare och husköpare. Han påpekar att i USA lånar banker bara ut pengar till husköpare efter att projektet är färdigställt, och banken kan värdera värdet så att kunderna har pengar att betala investerarna.

”I Vietnam är det mer kreativt men något farligt, det vill säga att investerare uppmanar husköpare att sätta in och betala i takt med att de fortskrider. Det innebär att investerare har lånat från banker för att utveckla framtida projekt, men samtidigt samlar de fortfarande in pengar från husköpare. När de har mycket pengar använder investerare dem för att finansiera andra projekt. Att investerare ”fiskar med två händer” riskerar att projektet inte slutförs, medan husköpare redan har betalat pengar”, analyserade experten.

Följaktligen tog Dr. Nguyen Tri Hieu upp frågan om hur man kan kontrollera kassaflödet så att husköparen i slutändan har ett hem, banken får pengarna och investeraren slutför projektet och gör vinst. Han sa att det i verkligheten i Vietnam fortfarande inte finns någon mekanism för en sluten kreditcykel, eftersom det finns många problem som uppstår när man genomför ett projekt.

”Den enkla lösningen är att för varje projekt som bildas i framtiden, när husköpare betalar, måste de betala direkt till banken för att dra av från projektinvesterarens utestående skuld. Även om projektägaren har säkerheten eftersom projektet bildas i framtiden, kommer den gradvis att minska i värde när fastigheten säljs till husköpare och dras av från den ursprungliga fastigheten som banken innehar. Därför accepterar banken endast minskningen av priset på säkerheten när den utestående skulden minskar i motsvarande grad”, sa experten.

Dr. Nguyen Tri Hieu kommenterade att det nuvarande problemet med "blockering" av fastighetskrediter beror på att banker inte kan kontrollera kassaflödet, så de vågar inte låna ut i en situation där fastighetsmarknaden är frusen. Följaktligen föreslog han tre lösningar för att lösa upp fastighetskrediter.

För det första bör de nuvarande standarderna för fastighetsutlåning inte sänkas. Företag måste fortfarande beräkna och säkerställa kassaflöde, vinstkvoter och finansiella skuldsättningsgrader.

För det andra måste låntagande företag omstrukturera sina finansiella system och kassaflöden för att kunna betala tillbaka sina skulder.

För det tredje bör det finnas ett särskilt låneprogram för att stödja socialt boende, likt det paket på 30 000 miljarder VND som genomfördes, för att stödja företag att tillhandahålla produkter som är lämpliga för behoven hos majoriteten av samhället.

[annons_2]
Källa