ขายสุทธิในตลาดหลักทรัพย์ 2.43 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ นักลงทุนต่างชาติทำสถิติสูงสุดในปี 2564

มูลค่าการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติ ณ วันที่ 15 กรกฎาคม อยู่ที่ 61,338 พันล้านดอง หรือคิดเป็นมูลค่า 2.43 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แรงขายสุทธิล่าสุดยังผลักดันให้มูลค่าการขายสุทธิทะลุสถิติสูงสุด 60,685 พันล้านดองในปี 2564 อย่างเป็นทางการ

เซสชั่นการปลดประจำการที่แข็งแกร่งอีกครั้ง

ในการซื้อขายวันแรกของสัปดาห์วันที่ 15 กรกฎาคม นักลงทุนต่างชาติยังคงสร้างแรงขายสุทธิอย่างท่วมท้น โดยขายเพียง 973 พันล้านดอง แต่กลับขายสุทธิสูงถึง 2,541 พันล้านดอง การขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติสร้างแรงกดดันอย่างมาก เนื่องจากนักลงทุนในประเทศมีความระมัดระวังในการซื้อขาย ส่งผลให้สภาพคล่องลดลงอย่างมาก

นี่เป็นการซื้อขายครั้งที่สี่ติดต่อกันที่ดัชนี VN-Index ปรับตัวลดลง ในขณะเดียวกัน มูลค่าการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ (HoSE) ก็ลดลงอย่างต่อเนื่องเช่นกัน เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม มีการโอนหุ้นทั้งหมด 474 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่า 11,305 พันล้านดอง ดังนั้น หากนับเฉพาะฝั่งขาย นักลงทุนต่างชาติมีสัดส่วน 22.4% หมายความว่าทุกๆ 100 ดองที่ซื้อขาย จะมีเงินมากกว่า 22 ดองที่เข้ากระเป๋านักลงทุนต่างชาติ

มูลค่าการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติในการซื้อขายวันแรกของสัปดาห์อยู่ที่ 1,670 พันล้านดองในตลาดหลักทรัพย์ HoSE และประมาณ 1,855 พันล้านดองในทั้งสามตลาดหลักทรัพย์ นับตั้งแต่ต้นปี นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิไปแล้ว 61,338 พันล้านดอง หรือคิดเป็นมูลค่า 2.43 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จำนวนรอบการขายสุทธิมีจำนวนมาก โดยมีช่วงการขายสุทธิเพียงไม่กี่สิบรอบที่นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ไม่เพียงแต่ในเวียดนามเท่านั้น แนวโน้มการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติยังเกิดขึ้นในหลายประเทศด้วย ยกตัวอย่างเช่น ในประเทศไทย ตัวเลขดังกล่าวพุ่งสูงเกิน 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเวลาไม่นาน ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เคยลดลงต่ำกว่า 1,300 จุด ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสี่ปีที่ผ่านมา

เงินไหลเข้าสหรัฐฯ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยดอลลาร์สหรัฐที่สูงในระยะยาว ขณะที่ค่าเงินของหลายประเทศกำลังอ่อนค่าลง กองทุนบางกองทุนเปลี่ยนกลยุทธ์มาลงทุนในตลาดที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าแต่มีโอกาสมากขึ้นในระยะสั้น จากข้อมูลของ SSI Research กระแสเงินสดสุทธิเข้ากองทุนรวมหุ้นในช่วง 6 เดือนแรกของปีอยู่ที่ 225.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะเดือนมิถุนายนเพียงเดือนเดียวมีกระแสเงินสดเข้าสุทธิ 49.7 พันล้านดอง กระแสเงินสดเข้าตลาดสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนคิดเป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ อยู่ที่ 29.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

จุดเน้นการขายสุทธิคือ VHM, ใบรับรองกองทุน FUEVFVND, FPT , VNM, VRE

มูลค่าการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติมีจำนวนมาก แต่ในขณะเดียวกันก็มีการกระจุกตัวสูงเช่นกัน หุ้น 10 อันดับแรกที่นักลงทุนต่างชาติขายมากที่สุดมีมูลค่าการขายสุทธิรวม 48,681 พันล้านดอง ส่วนที่เหลืออีกเกือบ 11,480 พันล้านดองเป็นการขายสุทธิที่กระจายไปยังหุ้นอื่นๆ

หุ้นของ Vinhomes มีมูลค่าขายสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ด้วยรายได้ประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (12,559 พันล้านดอง) ราคาหุ้นของ VHM ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน (37,500 ดองต่อหุ้น) และยังคงซื้อขายอยู่ในระดับต่ำสุด โดยราคาปิดตลาดเมื่อวันที่ 15 กรกฎาคมอยู่ที่ 38,000 ดองต่อหุ้น

ในขณะเดียวกัน หุ้น FPT ส่วนใหญ่ถูกขายอย่างหนักเมื่อเร็วๆ นี้ เฉพาะในช่วงครึ่งแรกของเดือนกรกฎาคม มูลค่าการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติอยู่ที่ประมาณ 2,235 พันล้านดอง หรือเกือบ 30% ของมูลค่าการขายสุทธิทั้งหมด แม้ว่า FPT จะเป็นหุ้นที่ถูกนักลงทุนต่างชาติ "ขาย" มากที่สุดในช่วงเวลานี้ แต่หุ้น FPT ยังคงเคลื่อนไหวในแนวราบบริเวณจุดสูงสุด โดยไม่สามารถทะลุผ่านได้ แต่ยังคงทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 130,000 ดองต่อหุ้น ด้วยการปรับตัวเพิ่มขึ้นในเชิงบวกตั้งแต่ต้นปี (58%) หุ้น FPT ยังคง "อยู่ในสายตา" ของนักลงทุนต่างชาติที่ต้องการขายทำกำไร

ในช่วงหกเดือนครึ่งที่ผ่านมา หุ้น ของ Vinamilk มียอดขายสุทธิรวม 5,583 พันล้านดอง อัตราส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนต่างชาติในบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านนมแห่งนี้ ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเกือบ 69% ณ สิ้นปี 2560 ปัจจุบันลดลงเหลือประมาณ 50% ซึ่งแตกต่างจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งก่อนปี 2561 ราคาหุ้นของ VNM ในช่วงสามปีที่ผ่านมาซื้อขายอยู่ในช่วง 60,000 - 80,000 ดองต่อหุ้น ในปี 2566 เมื่อกำไรเพิ่มขึ้นอีกครั้งเหนือฐานเปรียบเทียบที่ต่ำ หุ้นของ VNM ยังคงลดลง 14% ขณะที่ดัชนี VN-Index โดยรวมเพิ่มขึ้น 8% หุ้นของบริษัทนมชั้นนำซื้อขายในกรอบแคบๆ ในไตรมาสที่สอง

หุ้นชั้นนำที่มีการซื้อขายสุทธิตั้งแต่ต้นปีถึงวันที่ 15 กรกฎาคม ที่มา: VietstockFinance

นอกจากหุ้นชั้นนำแล้ว นักลงทุนต่างชาติยังถอนเงินทุนจำนวนมาก (เกือบ 7,700 พันล้านดอง) จากผลิตภัณฑ์ใบรับรองกองทุน ETF ที่อิงตามตะกร้าพอร์ตโฟลิโอ VNDiamond (FUEVFVND) ซึ่งถือเป็นรหัสหุ้น "ร้อนแรง" ที่นักลงทุนต่างชาติต้องการ

อย่างไรก็ตาม ในตลาดหลักทรัพย์ไทย ในช่วงเดือนที่ผ่านมา จำนวนใบรับฝาก DR FUEVFVND01 เพิ่มขึ้นประมาณ 5.5 ล้านหน่วย นับตั้งแต่วันที่ 19 มิถุนายน ซึ่งเป็นใบรับฝากที่อ้างอิงจากใบรับฝากกองทุน DCVFM VNDiamond ETF (รหัส FUEVFVND) ที่ออกโดยบริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง และเสนอขายหุ้น IPO เมื่อต้นเดือนมีนาคม 2565 อัตราการแปลงใบรับฝาก DR และใบรับฝาก VNDiamond ETF อยู่ที่ 1:1

ตั้งแต่เดือนกันยายน 2566 จนถึงปัจจุบัน กองทุนนี้มีแนวโน้มขยายตัวเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 25 ล้านหน่วยลงทุน ส่งผลให้ปริมาณหน่วยลงทุน DR FUEVFVND01 อยู่ในระดับสูงสุดในรอบปีที่ผ่านมา (มากกว่า 181 ล้านหน่วยลงทุน) มูลค่าการเบิกจ่ายไม่สูงนัก แต่ก็สะท้อนถึงกระแสเงินทุนทางอ้อมที่ลงทุนในตลาดเวียดนามผ่านผลิตภัณฑ์ใบรับฝากเงิน นโยบายการจัดเก็บภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนจากต่างประเทศ ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่ต้นปี เป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่จำกัดการลงทุนของนักลงทุนไทย แต่กระแสเงินสดจากประเทศนี้ยังคงมีช่องทางอื่นๆ ที่จะลงทุนในเวียดนามทางอ้อมได้

นายเหงียน บา ฮุย ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุน บริษัท เอสเอสไอ ฟันด์ แมเนจเมนท์ จำกัด (SSIAM) กล่าวว่า กระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้ากองทุนในประเทศก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ช่วยสนับสนุนสมดุลกระแสเงินทุนจากนักลงทุนต่างชาติที่ขายสุทธิ ขณะเดียวกัน แม้ว่าธนาคารหลายแห่งจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่นายฮุยคาดว่าภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำจะยังคงมีเสถียรภาพต่อไปในอนาคต กระแสเงินทุนภายในประเทศอาจกลับมามากขึ้นเมื่อนักลงทุนตระหนักว่าอัตราดอกเบี้ยไม่น่าจะปรับตัวสูงขึ้นมากนัก

แม้ว่าสัดส่วนของมูลค่าการซื้อขายรวม ณ วันที่ 15 กรกฎาคมจะเพิ่มขึ้น แต่ก็ไม่มีการซื้อขายที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันเช่นนี้มากนัก รายงานล่าสุดของ SSI Research ระบุว่า การขายสุทธิจากนักลงทุนต่างชาติไม่ได้แสดงแรงกดดันใดๆ เนื่องจากสัดส่วนของนักลงทุนต่างชาติในช่วงครึ่งแรกของปี 2567 ยังคงอยู่ที่ประมาณ 9.6% นักลงทุนรายย่อยในประเทศกำลังซื้อขายอย่างแข็งขันภายใต้สภาวะอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่อยู่ในระดับต่ำ ซึ่งจะช่วยดูดซับอุปทานจากนักลงทุนต่างชาติได้เป็นอย่างดี

ที่มา: https://baodautu.vn/ban-rong-243-ty-usd-tren-san-chung-khoan-khoi-ngoai-vuot-ky-luc-nam-2021-d220082.html