ก่อนปี 2012 ในเวียดนาม การออมทองคำและการกู้ยืมทองคำเป็นกิจกรรมทางการเงินที่ได้รับความนิยมอย่างมากในธนาคารพาณิชย์
สินเชื่อจำนองทองคำและเงินฝากออมทรัพย์ทองคำเคยเป็นที่นิยม แต่ต่อมาได้มีการเข้มงวดมากขึ้น
สำหรับการออมด้วยทองคำ ในสมัยนั้น ผู้คนจะนำทองคำแท่งไปฝากที่ธนาคาร แล้วจะได้รับสมุดออมทรัพย์ที่ระบุจำนวนทองคำที่ฝากไว้ ระยะเวลา อัตราดอกเบี้ย ฯลฯ อัตราดอกเบี้ยในสมัยนั้นอาจจ่ายเป็นทองคำหรือแปลงเป็นเงินก็ได้ ขึ้นอยู่กับธนาคารและกฎระเบียบในสมัยนั้น
ผู้คนที่ผ่านไปมาสามารถจดจำป้ายจำนองทองคำพร้อมอัตราดอกเบี้ยได้อย่างง่ายดายที่จุดทำธุรกรรมของธนาคารหลายแห่ง เหตุผลที่กิจกรรมเหล่านี้ดึงดูดเงินของผู้คนได้ก็เพราะผู้คนชื่นชอบทองคำ โดยมองว่าทองคำเป็นที่เก็บสินทรัพย์ที่ปลอดภัย นอกจากนี้ ยังมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเก็บทองคำไว้ที่บ้าน เช่น การโจรกรรม ไฟไหม้ เป็นต้น ในขณะเดียวกัน การฝากทองคำไว้ที่ธนาคารทั้งรักษามูลค่าและสร้างรายได้ดอกเบี้ย
ทางด้านธนาคาร หน่วยงานต่างๆ สามารถใช้ประโยชน์จากแหล่งทองคำที่ระดมมาได้เพื่อให้ทองคำกู้ยืม (โดยเฉพาะกับธุรกิจต่างๆ ที่ต้องการเงินทุนในรูปแบบทองคำ) หรือขายทองคำเพื่อให้มีทุนเพิ่มเติมสำหรับวัตถุประสงค์ทางธุรกิจ
อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ยังทำให้ธนาคารมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาทองคำ ความเสี่ยงจากความไม่ตรงกันของเงื่อนไข (เงินฝากระยะสั้น เงินกู้ระยะยาว) และความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของทองคำ (การชำระคืนทองคำโดยไม่มีทองคำจริงเพียงพอต่อการชำระคืน)
การให้กู้ยืมโดยใช้ทองคำค้ำประกันก็เป็นที่นิยมเช่นกันในช่วงที่ราคาทองคำพุ่งสูงในปี 2009-2011 ในเวลานั้น ประชาชนหรือธุรกิจสามารถนำทองคำมาที่ธนาคารเพื่อจำนอง (จำนำ) เพื่อกู้ยืมเงิน ธนาคารจะเก็บทองคำจริงไว้ในคลังสินค้าและส่งคืนเมื่อผู้กู้ชำระเงินกู้หมดแล้ว จากนั้นผู้คนก็ไม่จำเป็นต้องขายทองคำ แต่ก็ยังมีเงินใช้ และที่สำคัญ หากราคาทองคำเพิ่มขึ้น ทองคำก็ยังคงสร้างกำไรได้ แม้ว่าจะ “อยู่ที่เดิม” ก็ตาม
อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ทำให้เกิดข้อจำกัดสำหรับธนาคาร เพราะหากราคาทองคำผันผวนอย่างรุนแรง มีความเสี่ยงที่หลักประกันจะไม่เพียงพอ นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงต่อสภาพคล่องของทองคำหากผู้ฝากถอนพร้อมกัน และแรงกดดันในการจัดการทองคำแท่งเมื่อจำเป็นต้องมีสถานที่จัดเก็บที่ปลอดภัย เจ้าหน้าที่รักษาความปลอดภัย สินค้าคงคลัง ฯลฯ
นอกจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญยังกล่าวอีกว่า การกระทำดังกล่าวอาจสร้างความไม่สมดุลระหว่างธนาคารที่ระดมทองคำระยะสั้นแต่ปล่อยกู้ในระยะยาว ธนาคารบางแห่งใช้ทองคำที่ระดมมาเพื่อขายเป็นเงิน และเมื่อผู้คนถอนทองคำออกไป ก็ไม่มีทองคำจริงเพียงพอที่จะส่งคืน ทำให้มีความเสี่ยงที่ระบบจะล่มสลาย นอกจากนี้ ยังสร้างแรงกดดันต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เนื่องจากต้องใช้เงินตราต่างประเทศในการนำเข้าทองคำ
การออมทองหรือการใช้ทองคำเป็นหลักประกันในการกู้เงินเคยเป็นกิจกรรมที่ได้รับความนิยม (ภาพประกอบ: Thanh Dong)
ธนาคารแห่งรัฐได้ออกหนังสือเวียนฉบับที่ 11/2011 และฉบับที่ 12/2012 เพื่อกำหนดให้ธนาคารต่างๆ หยุดการระดมและให้กู้ยืมเงินทุนในรูปของทองคำตั้งแต่วันที่ 30 มิถุนายน 2012 เป็นต้นไป เนื่องจากมีความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนของตลาดทองคำและตลาดเงิน นอกจากนี้ ธนาคารยังต้องโอนยอดคงเหลือทั้งหมดจากการระดมทองคำไปเป็นรูปแบบการเก็บรักษาทองคำโดยไม่มีดอกเบี้ยอีกด้วย
มีการออกเอกสารอย่างเป็นทางการชุดหนึ่งเพื่อเรียกร้องให้สถาบันสินเชื่อควบคุมกิจกรรมการปล่อยสินเชื่อที่ได้รับหลักประกัน (จำนำ จำนอง) ด้วยทองคำอย่างเคร่งครัดในขณะนั้น
นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลการเงินยังกำหนดให้ธนาคารพาณิชย์ต้องติดตามการใช้สินเชื่อของลูกค้าอย่างใกล้ชิด ขณะเดียวกัน สถาบันสินเชื่อยังต้องรับผิดชอบต่อธนาคารแห่งรัฐหากให้สินเชื่อแก่องค์กรและบุคคลเพื่อเก็งกำไรทองคำ ซึ่งจะก่อให้เกิดการหยุดชะงักในตลาดทองคำและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
นอกจากนี้ หน่วยงานบริหารจัดการทองคำยังได้เรียกร้องให้มีการตรวจสอบและกำกับดูแลธนาคารและสาขาธนาคารแห่งรัฐในจังหวัดและเมืองต่างๆ เพื่อติดตามกิจกรรมการปล่อยสินเชื่อจำนองทองคำและการจำนำทองคำโดยสถาบันสินเชื่ออย่างใกล้ชิด มีแผนดำเนินการตรวจสอบ จัดการกับการละเมิด และรายงาน
เวลาปัจจุบัน: ธนาคารกำลังเก็บทองคำไว้
จนถึงปัจจุบัน ธนาคารไม่ระดมทองคำหรือให้กู้ยืมทองคำอีกต่อไป ทองคำจะถูกใช้เป็นหลักประกันเฉพาะในกรณีพิเศษและไม่ค่อยเกิดขึ้นบ่อยนัก (สถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคาร บริษัทการเงิน ร้านรับจำนำ)
ธนาคารแห่งรัฐควบคุมกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับทองคำอย่างเข้มงวดเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดการเงิน และมีเพียงนิติบุคคลที่ได้รับใบอนุญาตเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายทองคำ ปัจจุบัน ประเทศไทยมีธนาคาร 22 แห่งและธุรกิจ 16 แห่งที่ได้รับใบอนุญาตให้ซื้อขายแท่งทองคำ
โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารพาณิชย์ของรัฐ 4 แห่ง ได้แก่ Agribank , BIDV, VietinBank และ Vietcombank ได้รับอนุญาตให้ขายทองคำแบบ “ราคาคงที่” ได้ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2024 ธนาคารจะขายเท่านั้น ไม่สามารถซื้อได้ และราคาทองคำจะกำหนดโดยธนาคารของรัฐ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ลูกค้าที่ต้องการซื้อทองคำจะต้องสั่งซื้อทางออนไลน์และรอการแจ้งเตือนจึงจะได้รับสินค้า
ธนาคารยังคงได้รับอนุญาตให้เปิดบริการฝากทองคำโดยมีค่าธรรมเนียม จากการสำรวจของนักข่าว พบว่า TPBank และ Eximbank เป็นหน่วยงานที่ให้บริการฝากทองคำแก่สาธารณชน โดยมีข้อกำหนดโดยละเอียดเกี่ยวกับการฝากและถอนทองคำ
บริการการเก็บทองคำที่ Eximbank (ภาพหน้าจอ)
สำหรับธนาคารอื่น ๆ บริการฝากทองคำไม่เป็นที่นิยม แต่ใช้บริการรักษาสินทรัพย์แทน ลูกค้ายังสามารถฝากทองคำด้วยบริการนี้ได้ และปฏิบัติตามเงื่อนไขของแต่ละธนาคาร
ห้องซื้อขายทองคำจะอำนวยความสะดวกให้กับคนหรือไม่?
เมื่อวันที่ 30 พฤษภาคม ธนาคารแห่งรัฐประกาศผลการตรวจสอบหน่วยซื้อขายทองคำหลัก 6 แห่งในตลาด ซึ่งรวมถึงธนาคาร 2 แห่ง คือ Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank) และ Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank)
ธนาคารส่วนใหญ่จะได้รับการประเมินจากธนาคารแห่งรัฐให้ปฏิบัติตามข้อกำหนดเกี่ยวกับกิจกรรมการซื้อขายทองคำ การรายงานข้อมูล และมีการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกมากขึ้นในด้านการต่อต้านการฟอกเงิน... อย่างไรก็ตาม หน่วยงานเหล่านี้ยังคงมีการละเมิด เช่น พนักงานที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมทองคำแท่ง "ปลอม" กฎระเบียบเกี่ยวกับการต่อต้านการฟอกเงิน ใบแจ้งหนี้ เอกสารบัญชี ภาษี รายงานธุรกรรมที่น่าสงสัยที่ไม่ครบถ้วน การรับทองคำไปเก็บรักษาโดยไม่ปิดผนึก ไม่บันทึกชุด...
รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน อาจารย์มหาวิทยาลัย เศรษฐศาสตร์ นครโฮจิมินห์ กล่าวว่า การตรวจสอบตลาดทองคำเมื่อไม่นานมานี้อาจช่วยจำกัดการเก็งกำไรและการกักตุนได้ แต่เป็นเพียงการแก้ไขปัญหาชั่วคราวเท่านั้น และไม่สามารถแก้ปัญหาที่ต้นเหตุได้ ในระยะยาว จำเป็นต้องมีการแก้ไขปัญหาอย่างพร้อมเพรียงกัน โดยสิ่งที่สำคัญที่สุดคือการทำลายการผูกขาดและจัดตั้งตลาดซื้อขายทองคำแห่งชาติตามที่เลขาธิการใหญ่สั่งการ
ปัจจุบันกิจกรรมการซื้อขายทองคำของธนาคารพาณิชย์ไม่ได้คึกคักเหมือนแต่ก่อนอีกต่อไป ในบรรดาธนาคารที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายทองคำแท่ง มีเพียงหน่วยงานไม่กี่แห่ง เช่น TPBank และ Eximbank ที่ยังคงดำเนินการอยู่ ธนาคารบางแห่งที่ยังเหลืออยู่แม้จะได้รับใบอนุญาตแล้ว แต่ดูเหมือนว่าจะไม่ค่อยสนใจในด้านนี้มากนัก โดยมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายเงินตราต่างประเทศแทน
บริการการเก็บทองคำที่ TPBank (ภาพหน้าจอ)
นายฮวนเน้นย้ำว่าเพื่อให้ตลาดทองคำดำเนินการได้อย่างมั่นคงและโปร่งใส จำเป็นต้องดำเนินการจัดตั้งตลาดซื้อขายทองคำแห่งชาติที่บริหารจัดการโดยธนาคารกลาง การแก้ปัญหานี้จะเป็นรากฐานในการเอาชนะช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างราคาทองคำในประเทศและราคาทองคำในตลาดโลก และในขณะเดียวกันก็ช่วยให้ดำเนินนโยบายการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ
เขากล่าวว่าตลาดซื้อขายทองคำจะสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยให้ผู้คนฝากหรือซื้อขายทองคำ ซึ่งจะช่วยดึงดูดปริมาณทองคำที่ผู้คนเก็บเอาไว้เข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ ซึ่งจะช่วยลดแรงกดดันต่อการนำเข้าทองคำแท่ง ลดความต้องการสกุลเงินต่างประเทศ และจำกัดผลกระทบเชิงลบต่อเงินสำรองเงินตราต่างประเทศ
นอกจากนี้ เขายังเสนอรูปแบบการซื้อขายทองคำแบบผสมผสานระหว่างการซื้อขายจริงและการซื้อขายบัญชี แบบจำลองนี้ไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังตอบสนองความต้องการการลงทุนของผู้คน โดยเฉพาะนักลงทุนรายใหม่ เมื่อความต้องการถือครองทองคำแท่งลดลง ตลาดจะมีแรงกดดันน้อยลงและดำเนินการได้เสถียรมากขึ้น
เพื่อให้ดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตลาดแลกเปลี่ยนทองคำจำเป็นต้องลงทุนในระบบเทคโนโลยีสมัยใหม่ โดยใช้โซลูชัน เช่น บล็อคเชน เพื่อรับประกันความปลอดภัย ความมั่นคง และความโปร่งใส ในเวลาเดียวกัน จำเป็นต้องมีกรอบกฎหมายที่ชัดเจนและการกำกับดูแลอย่างใกล้ชิดจากหน่วยงานจัดการเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดซ้ำซาก เช่น ช่วงเวลาของการแลกเปลี่ยนทองคำโดยไม่ได้เตรียมตัวมาก่อนปี 2012
ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่ามีความจำเป็นต้องมีพื้นที่ซื้อขายทองคำ (ภาพประกอบ: Manh Quan)
นอกจากนี้ การจัดตั้งตลาดแลกเปลี่ยนทองคำจะช่วยลดช่องว่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายทองคำในประเทศซึ่งปัจจุบันอยู่สูงมาก โดยอยู่ที่ประมาณ 2-3 ล้านดองต่อแท่ง เขาเปรียบเทียบว่าในตลาดหุ้น ช่องว่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายมักจะอยู่ที่เพียง 0.3-0.4% เท่านั้น ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและภาษี หากตลาดแลกเปลี่ยนทองคำแห่งชาติเปิดดำเนินการ ช่องว่างระหว่างราคาซื้อขายทองคำก็จะแคบลงด้วย ซึ่งจะช่วยเชื่อมโยงตลาดในประเทศกับตลาดโลก
นักเศรษฐศาสตร์ Le Xuan Nghia สมาชิกสภาที่ปรึกษานโยบายการเงินและการเงินแห่งชาติ กล่าวว่า จำเป็นต้องดำเนินการวิจัยในระยะเริ่มต้นและเรียนรู้จากประสบการณ์ในการสร้างพื้นที่ซื้อขายทองคำในประเทศอื่นๆ รวมถึงประเทศจีนด้วย
เขาชี้ให้เห็นว่าจีนมีตลาดซื้อขายทองคำอยู่ 2 แห่ง ได้แก่ ตลาดซื้อขายทองคำแท่งและตลาดซื้อขายใบรับรองทองคำ อย่างไรก็ตาม ตลาดซื้อขายทองคำแท่งเป็นตลาดที่มีการซื้อขายมากที่สุด จีนได้อนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์ของรัฐ 5 แห่ง ธนาคารต่างประเทศ 4 แห่ง และบริษัทค้าทองคำและเงินรายใหญ่ 4 แห่ง นำเข้าและขายส่งจากต่างประเทศในตลาดซื้อขาย
เขากล่าวว่าตลาดซื้อขายทองคำของเวียดนามควรขายทองคำแท่งแบบขายส่งให้กับธุรกิจทองคำด้วย จากนั้นธุรกิจเหล่านั้นจะขายปลีกให้กับสาธารณชน “เมื่อมีตลาดซื้อขายทองคำขั้นต่ำ ก็จะมีราคาที่เป็นหนึ่งเดียว เปิดเผย โปร่งใส และจะไม่มีการใช้การผูกขาดเพื่อเก็งกำไรและควบคุมตลาดโดยมิชอบ” เขากล่าว
ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cac-ngan-hang-dang-lam-gi-voi-vang-20250604002103568.htm
การแสดงความคิดเห็น (0)