ระวังความเสี่ยงหนี้เสียเมื่อเครดิตเพิ่มขึ้น

ธนาคารต่างๆ ยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับการควบคุมหนี้เสีย โดยยังคงมองในแง่ดีและคาดหวังการเติบโตของสินเชื่อและผลกำไร

ในระยะหลัง โครงสร้างสินเชื่อมีความสอดคล้องกับโครงสร้าง เศรษฐกิจ ตอบสนองความต้องการเงินทุนของประชาชนและธุรกิจ ภาพ: d.minh

การเติบโตของสินเชื่อ

เพื่อบรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP มากกว่า 8% ในปีนี้ ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) จึงตั้งเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ประมาณ 16% รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ฝ่าม ถัน ฮา กล่าวว่า ณ วันที่ 26 มิถุนายน หนี้คงค้างรวมของระบบทั้งหมดสูงกว่า 16.9 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.3% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 และเพิ่มขึ้น 18.87% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2567 ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2566

ผู้นำธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ระบุว่า โครงสร้างสินเชื่อสอดคล้องกับโครงสร้างเศรษฐกิจ ตอบสนองความต้องการสินเชื่อของประชาชนและธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ภาคเกษตรกรรม ป่าไม้ และประมง มีสัดส่วนประมาณ 6.37% ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมด อุตสาหกรรมแปรรูปและการผลิต มีสัดส่วนประมาณ 12.84% อุตสาหกรรมก่อสร้าง มีสัดส่วน 7.53% และภาคบริการอื่นๆ เช่น การค้าส่งและค้าปลีก มีสัดส่วนสูง ประมาณ 23.74%

ก่อนหน้านี้ เวียดนามจำเป็นต้องเพิ่มอัตราการเติบโตของสินเชื่อประมาณ 3% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP ที่ 1% แต่ในปี 2567 ตัวเลขดังกล่าวได้ลดลงเหลือประมาณ 2% ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของประสิทธิภาพการใช้เงินทุนสินเชื่อ ด้วยแผนการเติบโตสินเชื่อ 16% และ GDP 8% ในปี 2568 นั่นคือการรักษาอัตราการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 2% เพื่อสร้าง GDP 1% จึงเป็นเป้าหมายที่ค่อนข้างท้าทายเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า

- รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน (มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์)

สำหรับสินเชื่อสำหรับภาคส่วนสำคัญ ภาค เกษตรกรรม ชนบท และวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมยังคงเป็นสองภาคส่วนที่มีสัดส่วนสูง โดยภาคเกษตรกรรมและชนบทมีสัดส่วน 23.16% และวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมมีสัดส่วน 17.51%

ในแง่ของอัตราการเติบโต ภาคส่วนสำคัญสองภาคส่วน ได้แก่ อุตสาหกรรมสนับสนุนและวิสาหกิจเทคโนโลยีขั้นสูง ต่างก็มีอัตราการเติบโตที่สูงมาก เกือบสองเท่าของอัตราเติบโตโดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ภาคอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูงมีอัตราการเติบโต 15.69% และวิสาหกิจเทคโนโลยีขั้นสูงมีอัตราการเติบโต 17.59%

นักวิเคราะห์ทางการเงินกล่าวว่านี่เป็นการเพิ่มสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญเพื่อบรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างน้อย 8% ในปีนี้ คาดการณ์ว่าความต้องการสินเชื่อสำหรับการผลิต ธุรกิจ และการบริโภคจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจในปี 2568

นายฟาม ถั่น ฮา กล่าวว่า เพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการควบคุมเงินเฟ้อ รักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาค และส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจให้เป็นไปตามเป้าหมายของ รัฐบาล ในช่วง 6 เดือนสุดท้ายของปี ธนาคารแห่งรัฐจะบริหารจัดการสินเชื่ออย่างต่อเนื่องสอดคล้องกับภาวะเศรษฐกิจมหภาค อัตราเงินเฟ้อ และความสามารถในการดูดซับเงินทุนของเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน ธนาคารจะเร่งดำเนินการแก้ไขปัญหาเพื่อขจัดอุปสรรค สร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการเข้าถึงสินเชื่อของธนาคารแก่ประชาชนและภาคธุรกิจ และควบคุมความเสี่ยงจากหนี้เสีย

ระวังความเสี่ยงหนี้เสีย

ผลการสำรวจที่ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามเผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้ แสดงให้เห็นว่าสถาบันสินเชื่อเชื่อว่าอัตราส่วนหนี้เสียจะลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่สอง และคาดว่าจะลดลงอย่างมากในไตรมาสที่สามของปี 2568 ซึ่งตรงกันข้ามกับการประเมิน "การเพิ่มขึ้น" ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม สัดส่วนของสถาบันสินเชื่อที่เชื่อว่าหนี้เสียจะ "ลดลง" ในไตรมาสที่สองของปี 2568 (20.9%) ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในการสำรวจครั้งก่อน (23.2%)

นอกจากนี้ สถาบันสินเชื่อยังคงปรับลดการคาดการณ์อัตราส่วนหนี้สูญต่อดุลเครดิตเฉลี่ยของทั้งระบบภายในสิ้นปี 2568 เมื่อเทียบกับผลการสำรวจครั้งก่อน ความเสี่ยงโดยรวมจากกลุ่มลูกค้าคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่สถาบันสินเชื่อเชื่อว่าภายในสิ้นปี 2568 ระดับความเสี่ยงจะลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังในการติดตามประสิทธิภาพและคุณภาพสินเชื่อ

จากการจัดอันดับเครดิตของ VIS พบว่าคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ เนื่องจากกระแสเงินสดของลูกค้ามีการปรับปรุงดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ธนาคารบางแห่งที่มีสัดส่วนหนี้ที่ปรับโครงสร้างหนี้ตามหนังสือเวียนที่ 02/2023/TT-NHNN สูงกว่า อาจเผชิญกับความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ที่สูงขึ้น โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับลูกค้ารายใหญ่และสินเชื่อในภาคอสังหาริมทรัพย์

ธนาคารเหล่านี้ยังคงประสบปัญหาอยู่บ้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ประสบปัญหาทางกฎหมายและความต้องการโครงการใหม่บางโครงการลดลง นอกจากนี้ ธนาคารยังต้องเผชิญกับต้นทุนสินเชื่อที่สูงขึ้นจากการแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้นระหว่างธนาคารต่างๆ เพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อ

รองศาสตราจารย์ ดร.เหงียน ฮู ฮวน (มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์) ให้ความเห็นว่า ในบริบทของความต้องการเงินทุนของลูกค้าที่ปรับตัวดีขึ้นในช่วงครึ่งปีแรก และความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง การบรรลุเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อที่ 16% ของภาคธนาคารในปีนี้จึงไม่ใช่เรื่องยาก อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดทุนยังไม่แข็งแกร่งเพียงพอ เศรษฐกิจก็ยังคงต้องพึ่งพาเงินทุนจากธนาคารอย่างมาก ขณะที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงมีความเสี่ยงที่จะเกิดฟองสบู่ด้านราคา ในขณะเดียวกัน เมื่อสินเชื่อเพิ่มขึ้น ความกังวลหลักคือความเสี่ยงของหนี้เสียที่เพิ่มสูงขึ้น

ในการประชุมสภานิติบัญญัติแห่งชาติเมื่อเร็วๆ นี้ นายเหงียน ถิ ฮอง ผู้ว่าการธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) กล่าวว่า ดุลสินเชื่อต่อ GDP จะอยู่ที่ 134% ภายในสิ้นปี 2567 การพึ่งพาเงินทุนจากธนาคารพาณิชย์อย่างต่อเนื่องจะก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบและอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ อัตราส่วนนี้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยที่การเติบโตของสินเชื่อมักจะสูงกว่าการเติบโตของ GDP ถึงสองเท่า

ระบบเศรษฐกิจที่มีดุลสินเชื่อสูงเกินกว่ามูลค่ารวมของผลิตภัณฑ์ที่สามารถผลิตได้ในแต่ละปี หมายความว่าภาระหนี้ของครัวเรือน/ธุรกิจในประเทศนั้นกำลังเพิ่มสูงขึ้น ในขณะนั้น ภายใต้แรงกดดันจากการจ่ายดอกเบี้ยและหนี้สินที่เพิ่มขึ้น หน่วยงานทางเศรษฐกิจต่างๆ จำเป็นต้องลดการบริโภคและการลงทุน ความสามารถในการกู้ยืมเงินทุนจึงค่อยๆ ลดลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

เพื่อควบคุมความเสี่ยง ผู้ว่าการธนาคารกลางกล่าวว่า เป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อจะได้รับการควบคุมและปรับให้เหมาะสมกับความเป็นจริง นโยบายการเงินจะมีความยืดหยุ่นและบริหารจัดการอย่างสมเหตุสมผล เพื่อช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อ รักษาเสถียรภาพของตลาดเงิน และเสริมสร้างความมั่นคงให้กับระบบธนาคาร ขณะเดียวกัน เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงและการพัฒนาที่ยั่งยืน จำเป็นต้องให้ความสำคัญกับการสร้างสมดุลระหว่างแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนขนาดใหญ่ที่สำคัญ ระยะเวลา และเงินสำรองสำหรับโครงการต่างๆ เพื่อไม่ให้เกิดการเฉื่อยชาและไม่ก่อให้เกิดแรงกดดันในการจัดสรรเงินทุน

ที่มา: https://baodautu.vn/can-trong-voi-rui-ro-no-xau-khi-tin-dung-tang-d324134.html