ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ราคาทองคำสัปดาห์ใหม่มีแนวโน้มดี?

ราคาทองคำลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่าการลดลงนี้เป็นเพียงชั่วคราวเท่านั้น และราคาทองคำจะฟื้นตัวในเร็วๆ นี้

ขณะที่ราคาทองคำร่วงลงจาก 2,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์เหลือเพียงกว่า 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในเวลาเพียงสองสัปดาห์ ผู้เชี่ยวชาญและเทรดเดอร์ต่างพยายามหาสาเหตุและคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะร่วงลงอีกเท่าใดในอนาคต แม้ว่าผู้ถือครองทองคำจะมั่นใจว่าทองคำยังคงเป็นการลงทุนที่ดีในระยะกลางถึงระยะยาว แต่พวกเขาก็ยังคงกังวลเกี่ยวกับการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำ

ราคาทองคำร่วงลงเกือบ 5% ในสัปดาห์นี้เพียงสัปดาห์เดียว ถือเป็นการร่วงลงรายสัปดาห์ที่หนักที่สุดในรอบเกือบ 3 ปี โดยราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 250 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือประมาณ 9% จากจุดสูงสุด ทำให้เป็นช่วงขาลงที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือน” อเล็กซ์ คุปต์ซิเควิช นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ FxPro กล่าว

ราคาทองคำร่วงลง เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง แต่อาจฟื้นตัวได้หาก เศรษฐกิจ มีความไม่แน่นอนและภาวะเงินเฟ้อ ภาพข่าว Kitco

อย่างไรก็ตาม อเล็กซ์ คุปต์ซิเควิช นักวิเคราะห์ตลาด ระบุว่า การฟื้นตัวของราคาทองคำนับตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้วยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้น แม้ว่าราคาทองคำจะลดลงเหลือ 2,400 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ก็จะเป็นเพียงการปรับฐานราคา โดยราคาจะกลับสู่ระดับเฉลี่ย 200 วัน ด้วยอัตราการลดลงในปัจจุบัน ราคาทองคำอาจแตะระดับดังกล่าวได้ก่อนสิ้นปี

ในทางเทคนิค คุปต์ซิเควิชชี้ให้เห็นว่ามีสัญญาณขาลงอย่างมีนัยสำคัญในกราฟรายสัปดาห์ ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วหลังจากพุ่งขึ้นเร็วเกินไป ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ก็ร่วงลงจากระดับ 80 ขึ้นไปเช่นกัน การกลับตัวในระดับที่รุนแรงเช่นนี้มักเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมของตลาด

เพื่อให้เข้าใจผลกระทบของสัญญาณนี้ได้ดียิ่งขึ้น คุปต์ซิเควิชจึงได้พิจารณาเหตุการณ์ในอดีต เขาตั้งข้อสังเกตว่าในปี 2009 และ 2011 ก็มีสัญญาณกลับตัวเป็นขาลงอย่างรุนแรงสองครั้งจากจุดสูงสุดตลอดกาล

ในปี 2009 ราคาทองคำลดลง 15% จากจุดสูงสุดสู่จุดต่ำสุด ก่อนที่จะดีดตัวกลับขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากแรงซื้อที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ตลาดกระทิงนี้ดำเนินมาเกือบสองปี โดยมีช่วงพักตัวเพียงเล็กน้อย เช่นเดียวกัน ในปี 2011 ราคาทองคำลดลงเกือบ 20% แม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้น 17% ในเวลาต่อมา แต่โมเมนตัมของตลาดกระทิงก็ถูกทำลายลง ในอีกสี่ปีต่อมา มูลค่าทองคำลดลง 45%

ในทั้งสองกรณี คุปต์ซิเควิชกล่าวว่า ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ทำหน้าที่เป็นแนวรับระยะกลางในช่วงขาลง ปัจจุบันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ที่ 2,330 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น คุปต์ซิเควิชคาดการณ์ว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจแตะ 2,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปีนี้ หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว ก็มีโอกาสที่ราคาทองคำอาจลดลงอีก

Naeem Aslam ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Zaye Capital Markets ยืนยันว่าโลหะมีค่ามีแนวโน้มอ่อนตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่เขามองเห็นปัจจัยหลายประการที่อาจปรับเปลี่ยนทิศทางการดำเนินราคาได้

“ ราคาทองคำได้รับแรงกดดันให้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เนื่องมาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และความคาดหวังที่เปลี่ยนไปเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ” Aslam กล่าว พร้อมระบุว่าราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะสูญเสียรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบหลายเดือน

“ บรรดาผู้ค้าและนักลงทุนมีความกังวลว่าราคาโลหะสีเหลืองอาจเผชิญกับช่วงเวลาที่ท้าทายมากขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่รีบเร่งที่จะเปลี่ยนนโยบายการเงินในอนาคตอันใกล้นี้ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ ” อัสลัมกล่าว

เขาชี้ให้เห็นว่าแม้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและความคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงจะส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ แต่ยังมีปัจจัยหลายประการที่อาจเปลี่ยนแปลงแนวโน้มราคาในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า “ ความน่าดึงดูดใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอาจได้รับการเสริมความแข็งแกร่งจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก เช่น ข้อพิพาททางการค้าและความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนอาจมองหาแหล่งหลบภัยในทองคำในกรณีที่มีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น ”

นอกจากนี้ อัสลามยังกล่าวอีกว่าอัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบต่อราคาทองคำด้วย โดยเฟดอาจต้องเปลี่ยนนโยบายหากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดังนั้น ราคาทองคำอาจปรับตัวสูงขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ท้ายที่สุดแล้ว ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ผ่านมาอาจพลิกกลับได้ “ ความต้องการทองคำอาจเพิ่มขึ้น หากดอลลาร์สหรัฐฯ เริ่มอ่อนค่าลงเนื่องจากปัจจัยภายในประเทศหรือปัจจัยภายนอก ” อัสลามกล่าว

ความคิดเห็นจากสมาชิกธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะส่งผลกระทบเช่นกัน ดังเช่นที่เกิดขึ้นในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เมื่อผู้ว่าการคูเกลอร์ ระบุว่าอัตราการลดอัตราดอกเบี้ยอาจชะลอตัวลง “ คำปราศรัยและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะมาถึง รวมถึงประธานเจอโรม พาวเวลล์ จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาทองคำ” เขากล่าวเสริม

ปฏิทินเศรษฐกิจสัปดาห์หน้าจะเน้นหนักไปที่เรื่องที่อยู่อาศัย กำหนดการเริ่มก่อสร้างและใบอนุญาตก่อสร้างของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมจะครบกำหนดในวันอังคาร สมาคมนายธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัย (MBA) จะเปิดเผยใบสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัยในวันพุธ ในวันพฤหัสบดี จะมีการเปิดเผยข้อมูลยอดขายบ้านมือสองเดือนตุลาคม และดัชนีการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟีย (เฟดฟิลาเดลเฟีย) (ดัชนีเฟดฟิลาเดลเฟียวัดกิจกรรมการผลิตในภูมิภาคฟิลาเดลเฟีย) พร้อมกันนี้ มหาวิทยาลัยมิชิแกนจะเปิดเผยข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคประจำเดือนพฤศจิกายนในวันพฤหัสบดีเช่นกัน

นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางหลายท่านมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในสัปดาห์หน้า นักลงทุนจะจับตาดูการกล่าวสุนทรพจน์เหล่านี้เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับจังหวะและขอบเขตของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โรเบิร์ต แคปแลน ประธานเฟดสาขาดัลลัส จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันจันทร์ ราฟาเอล บอสทิค ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา และโรเบิร์ต แคปแลน ประธานเฟดสาขาดัลลัส จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดี

ที่มา: https://congthuong.vn/chuyen-gia-du-bao-lac-quan-ve-gia-vang-trong-tuan-moi-359212.html