การลงทุนระยะยาว ควรซื้อหุ้นหรือใบรับรองกองทุน?

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าแต่ละประเภทมีข้อดีข้อเสีย ซึ่งการซื้อหุ้นเองเหมาะกับผู้ที่มีเวลาค้นคว้าและติดตามตลาด

ปีนี้ผมอายุเกือบ 40 ปีแล้ว วางแผนลงทุนในหุ้นด้วยเงินทุนประมาณ 10 ล้านดองต่อเดือน ผมศึกษาค้นคว้าตลาดการเงินมาบ้างแล้ว ช่วงนี้ผมมักจะได้รับคำแนะนำให้ถือหุ้นไว้ระยะยาว เพราะผมไม่มีเวลาติดตามตลาดมากนัก เพื่อที่จะได้ทำตามแบบ "เซิร์ฟ"

แต่ผมกำลังสงสัยว่าจะซื้อหุ้นโดยตรงหรือลงทุนในใบรับฝากกองทุนดี ข้อดีข้อเสียของสองวิธีนี้คืออะไร? ด้วยวิธีการถือครองระยะยาวแบบเดียวกัน ใครควรซื้อหุ้นเองและใครควรซื้อใบรับฝากกองทุน? หวังว่าผู้เชี่ยวชาญจะช่วยตอบได้นะครับ

บุย วาน เดียน

นักลงทุนจับตาตลาดที่ตลาดหลักทรัพย์ในเขต 1 (นครโฮจิมินห์) มีนาคม 2564 ภาพ: Quynh Tran — นักลงทุนจับตาตลาดที่ตลาดหลักทรัพย์ในเขต 1 (นครโฮจิมินห์) มีนาคม 2564 ภาพ: *Quynh Tran*

ที่ปรึกษา :

จากเนื้อหาคำถามของคุณ ผมจะแบ่งคำถามออกเป็นสามส่วนเพื่อตอบคำถามของคุณ อันดับแรก ผมจะเปรียบเทียบสองวิธี คือ การลงทุนในหุ้นด้วยตนเอง และการลงทุนในใบรับรองกองทุน (โดยปกติจะเป็นกองทุนเปิด)

	การลงทุนในหุ้นด้วยตนเอง	การลงทุนในกองทุนเปิด
	เหมือนกัน
	ทั้งสองลงทุนในตลาดการเงิน: หุ้น พันธบัตร ใบรับฝากเงิน... และไม่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่
	แตกต่าง
จำนวนเงินขั้นต่ำ	หากต้องการซื้อขายแบบล็อตคู่ นักลงทุนจะต้องซื้อหุ้นอย่างน้อย 100 หุ้น แต่ละรหัสหุ้นมีราคาแตกต่างกัน ดังนั้นจำนวนเงินลงทุนจึงสูง	จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำสำหรับใบรับรองกองทุนคือ 100,000 VND
พอร์ตโฟลิโอ	การเข้าถึงข้อมูลเพื่อประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรยังมีจำกัด นักลงทุนต้องศึกษาข้อมูลหุ้นและพันธบัตรที่มีศักยภาพด้วยตนเอง (อ่านข่าว อ่านรายงานทางการเงิน ฟังเพื่อน ฯลฯ) โดยปกติจะลงทุนในหุ้นไม่เกิน 10 ตัว	บริษัทจัดการกองทุนมีผู้เชี่ยวชาญในด้านการเงินเพื่อประเมินสถานการณ์ทางการเงินของธุรกิจอย่างละเอียดถี่ถ้วน โดยปกติกองทุนรวมจะลงทุนในหุ้นมากกว่า 20 ตัวที่มีหลากหลายอุตสาหกรรม จึงมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย
ธุรกรรม	หุ้นมีการผันผวนและมีการจับคู่รายวันและรายชั่วโมง	โดยปกติจะมีการซื้อขายในเวลาที่กำหนด เช่น ใบรับรองกองทุนที่ VCBF จะมีการซื้อขายสองครั้งต่อสัปดาห์
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม	การซื้อ-ขายจะมีค่าธรรมเนียมต่อรายการ และภาษี 0.1%	มีค่าธรรมเนียมการขาย (โดยปกติ ยิ่งนักลงทุนถือตำแหน่งนานขึ้น ค่าธรรมเนียมก็จะยิ่งลดลง) ค่าธรรมเนียมการจัดการ และภาษี 0.1%
สภาพคล่อง	อาจเผชิญความเสี่ยงที่จะไม่มีผู้ซื้อ	บริษัทจัดการกองทุนจะซื้อคืน

ในประเด็นที่สอง คุณตั้งคำถามว่า หากใช้วิธีถือครองระยะยาวแบบเดียวกัน ใครควรซื้อหุ้นเอง และใครควรซื้อใบรับรองกองทุน ในความคิดของผม นักลงทุนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการลงทุนในหุ้นคือนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง และมีความรู้ทางการเงินเป็นอย่างดี นอกจากนี้ พวกเขายังต้องมีเวลาติดตามตลาดหุ้นเป็นเวลานานด้วย

ในขณะเดียวกัน บุคคลที่เหมาะสมในการซื้อกองทุนเปิดคือ นักลงทุนที่ต้องการลงทุนเงินในตลาดการเงินแต่ยุ่งและไม่มีเวลาค้นคว้าและติดตามตลาด ต้องการการลงทุนระยะยาว ต้องการวินัยและความสะดวกสบาย ต้องการความหลากหลายในการลงทุน

นอกจากนี้ ผมยังมีคำแนะนำเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ให้เหมาะสมที่สุด หากต้องการทราบว่าควรจัดสรรสินทรัพย์เป็นกี่เปอร์เซ็นต์ให้กับหุ้นเมื่ออายุของคุณในปัจจุบัน คุณสามารถดูสูตรต่อไปนี้:

อัตราการยอมรับความเสี่ยง = (100 - อายุปัจจุบัน) x 100%

ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนความเสี่ยงที่ยอมรับได้สำหรับผู้ใหญ่อายุ 40 ปี คือ (100 - 40) x 100% = 60% ซึ่งหมายความว่า 60% ของเงินสามารถนำไปลงทุนในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงได้ ส่วนที่เหลือ 40% ควรนำไปลงทุนในการลงทุนที่สมเหตุสมผลมากขึ้น

ฟาม เล ดุย นาน
หัวหน้าฝ่ายบริหารพอร์ตโฟลิโอ
บริษัทจัดการกองทุน เวียดคอมแบงก์ (VCBF)