FiinRatings ให้คะแนน Home Credit Vietnam A พร้อมแนวโน้มมีเสถียรภาพ

การเติบโตที่แข็งแกร่ง ผลกำไรสูงสุด

FiinRatings ยกย่อง Home Credit Vietnam ให้เป็นองค์กรฟื้นฟูที่มีประสิทธิผลมากที่สุดในอุตสาหกรรมการเงินผู้บริโภคในปี 2024 โดยบริษัทมีกำไรสุทธิ 1,290.9 พันล้านดองเวียดนาม เพิ่มขึ้นเกือบ 244% เมื่อเทียบกับปี 2023 (375.3 พันล้านดองเวียดนาม)

สินเชื่อที่อยู่อาศัยได้รับการจัดอันดับ A จาก FiinRatings พร้อมแนวโน้มคงที่ เครดิตภาพหน้าแรก

การเติบโตของยอดสินเชื่อคงค้างก็น่าประทับใจเช่นกัน โดยแตะระดับ 13.8% สูงกว่า FE Credit (10.3%) และ HDSaison (13.2%) อย่างมีนัยสำคัญ ด้วยผลลัพธ์นี้ ทำให้ Home Credit Vietnam อยู่ในอันดับที่ 3 ในแง่ของสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคคงค้าง และอันดับที่ 4 ในอุตสาหกรรมในแง่ของขนาดสินเชื่อคงค้างทั้งหมด คิดเป็นส่วนแบ่งการตลาด 9.6% ภายในสิ้นปี 2024

พอร์ตผลิตภัณฑ์มีการจัดสรรอย่างยืดหยุ่น โดยสินเชื่อเงินสดมีสัดส่วนมากกว่า 53% สินเชื่อเพื่อการบริโภค 24.7% การซื้อรถจักรยานยนต์ 9% และสินเชื่อหมุนเวียน 13.1% รายได้เบี้ยประกันภัยสุทธิจากประกันภัยเพิ่มขึ้นจาก 3.5% เป็น 14% ของรายได้จากการดำเนินงานทั้งหมด ขอบคุณเครือข่ายการจำหน่ายที่ครอบคลุมซึ่งประกอบด้วยพันธมิตร 13,000 รายและจุดบริการ (POS) 21,000 แห่ง โดยเข้าถึงลูกค้ามากกว่า 16 ล้านรายในช่วง 17 ปีที่ผ่านมา ความหลากหลายนี้ช่วยให้ธุรกิจลดการพึ่งพาดอกเบี้ย เพิ่มความยั่งยืนของกระแสเงินสด และสร้างเสถียรภาพให้กับผลกำไรในระยะยาว

เมื่อพิจารณาในด้านประสิทธิภาพ Home Credit Vietnam บันทึกอัตรากำไรสุทธิจากอัตราดอกเบี้ย (NIM) อยู่ที่ 28.1% ซึ่งสูงที่สุดในอุตสาหกรรม และสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 17.8% อย่างมาก ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) อยู่ที่ 4.9% ในขณะที่ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 18.5%

แม้ว่าอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ (CIR) จะอยู่ที่ 51.5% เนื่องมาจากการลงทุนอย่างแข็งแกร่งในด้านการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล แต่ FiinRatings คาดการณ์ว่าอัตราส่วนนี้จะลดลงเหลือ 48.6 - 49.7% ในช่วงปี 2025 - 2026 ซึ่งเป็นสัญญาณว่าประสิทธิภาพการดำเนินงานจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความสามารถในการแข่งขันของบริษัทแข็งแกร่งขึ้นในระยะยาว

ความเสี่ยงที่ควบคุมได้ดี ฐานทุนที่มั่นคง

FiinRatings ปรับเพิ่มปัจจัยด้าน “ตำแหน่งความเสี่ยง” ในเรตติ้งสินเชื่อของบริษัทขึ้นสองระดับ โดยเน้นย้ำว่า “ตำแหน่งความเสี่ยงของบริษัท Home Credit Vietnam Finance Company Limited ได้รับการประเมินว่าดีมาก สะท้อนให้เห็นถึงการยอมรับความเสี่ยงที่รอบคอบ พอร์ตโฟลิโอลูกค้าที่มีคุณภาพ และนโยบายการกำกับดูแลที่โปร่งใส”

อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) โดยเฉลี่ยในช่วงปี 2563–2567 อยู่ที่เพียง 3.1% เท่านั้น ต่ำกว่าอัตราทั่วทั้งอุตสาหกรรมที่ 7.5% มาก เพียงปี 2567 อัตรา NPL จะลดลงเหลือ 1.8% อัตราส่วนหนี้ที่มีปัญหา (กลุ่ม 2–5) ลดลงจาก 11.3% ในปี 2565 เหลือ 6.5% ในปี 2567

อัตราการฟื้นตัวของหนี้เสียโดยเฉลี่ยในช่วงห้าปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 17.7% ซึ่งเกือบสองเท่าของอุตสาหกรรมซึ่งอยู่ที่ 9.9% FiinRatings อธิบายความสำเร็จนี้ด้วยนโยบายการให้สินเชื่อแบบเลือกสรร การนำเทคโนโลยีบิ๊กดาต้ามาใช้ในการประเมินสินเชื่อ ร่วมกับระบบควบคุมการฉ้อโกงที่ดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ อัตราการเคลียร์หนี้สูญเฉลี่ย 5 ปี ยังคงอยู่ที่ประมาณ 10.3% ซึ่งเทียบเท่ากับระดับตลาดทั่วไป

ในด้านของเงินทุน Home Credit Vietnam มีอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) อยู่ที่ 27.5% ณ สิ้นปี 2567 ซึ่งสูงที่สุดในอุตสาหกรรม เมื่อเปรียบเทียบกับ FE Credit (14.4%) และ Mcredit (13.4%) อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ที่เพียง 2.8 เท่าเท่านั้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 3.9 เท่า ในโครงสร้างทุน 98.3% เป็นทุนชั้นที่ 1 ตามการจัดอันดับของ FiinRatings สถานะเงินทุนของบริษัทไม่เพียงแต่มั่นคง แต่ยังมีศักยภาพที่จะปรับปรุงดีขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากเสร็จสิ้นข้อตกลงการโอนไปยัง SCB

สภาพคล่องของบริษัทจัดอยู่ในประเภท "เพียงพอ" โดยมีอัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อหนี้สินเฉลี่ยที่ 16.9% และสินทรัพย์สภาพคล่องต่อทุนที่ 19.2% ซึ่งทั้งคู่เกินค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม แม้ว่าจะต้องพึ่งพาเงินทุนจากการขายส่งค่อนข้างมาก (82%) แต่ Home Credit Vietnam ก็มีแนวโน้มที่จะลดอัตราส่วนนี้ลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปนับตั้งแต่ปี 2022 ในขณะที่ยังคงรักษาสภาพคล่องที่มั่นคงได้ด้วยแผนฉุกเฉินที่สมเหตุสมผล

นาย Pham Ngoc Khang กรรมการผู้จัดการใหญ่ของ Home Credit Vietnam กล่าวว่า “FiinRatings ได้จัดอันดับเครดิต A พร้อมแนวโน้มคงที่ ซึ่งถือเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงเส้นทางของ Home Credit Vietnam ในการสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืน ด้วยรากฐานทางการเงินที่มั่นคงและความสามารถในการจัดการความเสี่ยงและข้อมูลชั้นนำ Home Credit จึงสามารถบรรลุเป้าหมายการเติบโตในปี 2024 ได้ เราจะยังคงยึดลูกค้าเป็นศูนย์กลางในทุกกิจกรรม ผ่านผลิตภัณฑ์ที่สร้างสรรค์ เพื่อมอบโซลูชันทางการเงินที่ยืดหยุ่นสำหรับความต้องการในชีวิตประจำวันและในระยะยาวของลูกค้า”

ที่มา: https://baodautu.vn/fiinratings-xep-hang-a-cho-home-credit-viet-nam-voi-trien-vong-on-dinh-d283732.html