ในบริบทที่กระแสสินเชื่อมีความยากลำบากในช่วงต้นปีเนื่องจากแรงกดดันด้านดอกเบี้ย ธนาคารหลายแห่งจึงเริ่มคำนวณเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยขาออก ซึ่งกระตุ้นความต้องการเงินทุน ในความเป็นจริง อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ค่อยๆ "เย็นลง" ในตลาด 1 (ผู้อยู่อาศัยและองค์กร เศรษฐกิจ ) ประมาณ 1-1.5% ต่อปี เมื่อเทียบกับก่อนและหลังเทศกาลตรุษจีนปี 2023 และในตลาด 2 (ตลาดระหว่างธนาคาร) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารข้ามคืนเฉลี่ยที่ธนาคารแห่งรัฐระบุไว้เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ (ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยหลักคิดเป็นมากกว่า 95% ของปริมาณธุรกรรม) ลดลงเหลือ 4.55% จาก 4.91% เมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ จาก 5.49% ในเซสชันก่อนหน้า และ 6.21% ที่บันทึกไว้ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2023 นอกจากอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารข้ามคืนแล้ว อัตราดอกเบี้ยสำหรับอัตราดอกเบี้ย 1 สัปดาห์ 2 สัปดาห์ และ 1 เดือนก็ลดลงเช่นกัน
ในช่วงครึ่งแรกของเดือนกุมภาพันธ์ 2023 ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามยังคงถอนเงินออกเกือบ 150,000 พันล้านดอง ในขณะที่ปั๊มเงินออกสู่ตลาดน้อยกว่า 50,000 พันล้านดอง ตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามได้เพิ่มสภาพคล่องให้กับระบบ ห้องสินเชื่อได้เปิดขึ้นโดยมีเป้าหมายที่ 14-15% และจะปรับเปลี่ยนตามนั้น อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารก็ "เย็นลง" เช่นกัน... ปัจจัยเหล่านี้สนับสนุนแนวโน้มลดลงของอัตราดอกเบี้ย
นี่เป็นเงื่อนไขประการหนึ่งที่ธนาคารจะต้องพิจารณาปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อดึงดูดผู้กู้ เนื่องจากในบริบทของแรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยที่สูง การดึงดูดผู้กู้จึงเป็นเรื่องยากมาก ในขณะที่ธนาคารได้รับอนุมัติวงเงินสินเชื่อตั้งแต่ต้นปี 2566 ดังนั้นธนาคารจึงคาดว่าจะกระตุ้นกิจกรรมสินเชื่อในเร็วๆ นี้เช่นกัน จึงจำเป็นต้องหาจุดสมดุลระหว่างประเด็นการระดมเงินทุนและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้
ตัวอย่างเช่น Vietcombank ได้ประกาศอย่างเป็นทางการว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% ให้กับลูกค้า โดยมีผลตั้งแต่ต้นปี 2023 ถึงวันที่ 30 เมษายน 2023
ธนาคาร Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank ( SeABank ) เพิ่งเริ่มดำเนินการเชิงรุกในแพ็คเกจพิเศษมูลค่ารวมประมาณ 3,000 พันล้านดอง พร้อมลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงสุด 1% เพื่อสนับสนุนบุคคล ครัวเรือนธุรกิจ และสถานประกอบการที่มีความต้องการเงินกู้ระยะสั้นสูงสุด 12 เดือน นอกจากนี้ เงินกู้เพื่อการผลิตและการค้าในพื้นที่ เช่น ปศุสัตว์ เกษตรกรรม ป่าไม้ และประมง ก็จะลดลงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารในปัจจุบัน
ในทำนองเดียวกัน ด้วยเป้าหมายในการจัดสรรทุนสินเชื่อให้กับกลุ่มลูกค้าวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม รวมถึงวิสาหกิจขนาดย่อมในปี 2566 ธนาคารโอเรียนท์คอมเมอร์เชียลแบงก์ (OCB) ยังได้สำรองวงเงินประมาณ 25,000 พันล้านดองสำหรับสินเชื่อที่ให้สิทธิพิเศษในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้น 8-12% ต่อปี สำหรับธุรกิจอีกด้วย
Viet Capital Bank เปิดตัวโปรแกรมสินเชื่อใหม่ “Preferential loans, super profitable business” สำหรับลูกค้าบุคคลและองค์กร พร้อมอัตราดอกเบี้ยพิเศษเริ่มต้นเพียง 10.5%/ปี แพ็คเกจสินเชื่อนี้มีวงเงิน 1,000 พันล้านดอง สำหรับลูกค้าที่กู้ยืมตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2023 ถึง 30 เมษายน 2023 หรือจนกว่าโปรแกรมจะหมดอายุ
ตั้งแต่วันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2023 ธนาคารทหารไทยพาณิชย์ (MB Bank) จะเริ่มดำเนินโครงการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับลูกค้าองค์กรที่มีรายได้ต่ำกว่า 100,000 ล้านดอง โดยลูกค้าสามารถลงทะเบียนขอสินเชื่อโดยใช้ฟีเจอร์ Online Disbursement บนแพลตฟอร์ม Biz MB Bank เพื่อรับอัตราดอกเบี้ยพิเศษที่ลดลงสูงสุด 1% ต่อปี... ขณะเดียวกัน เมื่อไม่นานมานี้ ธนาคารเพื่อการลงทุนและการพัฒนาเวียดนาม (BIDV) ได้เปิดตัวแพ็คเกจสินเชื่อระยะสั้นใหม่ วงเงิน 30,000 ล้านดอง เพื่อตอบสนองความต้องการด้านการผลิตและธุรกิจ โดยมีอัตราดอกเบี้ยพิเศษเพียง 8% ต่อปีสำหรับสินเชื่อที่มีระยะเวลาผ่อนชำระน้อยกว่า 6 เดือน หรือเพียง 9% ต่อปีสำหรับสินเชื่อที่มีระยะเวลาผ่อนชำระ 6 - 12 เดือน...
ตามที่ผู้เชี่ยวชาญทางเศรษฐกิจและการเงินจำนวนมากระบุว่า แม้ว่าจะยังคงมีความกดดันอยู่มาก แต่ระดับอัตราดอกเบี้ยก็มีแนวโน้มที่จะถึงจุดสูงสุดในช่วงครึ่งแรกของปี 2566 และจะค่อย ๆ "เย็นลง" ส่งผลให้ความกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง
ในทางกลับกัน ในปัจจุบัน ธนาคารส่วนใหญ่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์เป็นสูงสุด 9.5% ต่อปีสำหรับเงินฝากระยะยาวมากกว่า 1 ปี และแตะเพดาน 6% ต่อปีสำหรับเงินฝากระยะสั้น 6 เดือน อย่างไรก็ตาม ในบริบทของการแข่งขันที่รุนแรง ธนาคารได้พยายามเสนอแพ็คเกจเงินฝากที่น่าสนใจ โดยอัตราดอกเบี้ยในบางพื้นที่เกิน 9-9.35% ต่อปีสำหรับเงินฝากระยะยาว 6-12 เดือน สำหรับเงินฝากระยะยาว 1-3 เดือน ธนาคารที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงสุด 6% ต่อปี ได้แก่ Bac A, Dong A, Kien Long, PGBank, SCB, VIB, VietCapitalBank... สำหรับเงินฝากระยะยาว 6 เดือน Dong A คงอัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่ 9.35% ในขณะที่ MB เสนออัตราดอกเบี้ยต่ำสุดที่ 5.7% สำหรับเงินฝากระยะยาว 4 เดือน BIDV, Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade (Vietcombank) และ Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank) เสนออัตราดอกเบี้ย 6% ต่อปี ธนาคาร Agribank อัตราดอกเบี้ย 6.1% ต่อปี... เมื่อเร็ว ๆ นี้ ในการประชุมเรื่องงานสินเชื่อ กรรมการผู้จัดการใหญ่ของธนาคารพาณิชย์ตกลงที่จะลดอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินลงเหลือสูงสุด 8.7% ต่อปี แทนที่จะเป็น 9.5% ต่อปี ตามที่ตกลงไว้กับสมาคมธนาคารเวียดนามก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม ธนาคารขนาดกลางและขนาดเล็กยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูงไว้
นักวิเคราะห์จาก Fiin Group เผยว่าสภาพคล่องในตลาดไม่สามารถปรับปรุงได้ในเร็วๆ นี้ เนื่องจากการลงทุนภาครัฐที่ล้นตลาดและขาดมาตรการสนับสนุนตลาดพันธบัตรและตลาดอสังหาริมทรัพย์ ในขณะเดียวกัน ทั่วโลก เฟดยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง โดยอาจถึง 5% ในปีนี้ และคงระดับนี้ไว้จนถึงสิ้นปี 2023 ด้วยผลกระทบสองเท่านี้ อัตราดอกเบี้ยของเงินดองไม่สามารถลดลงได้อย่างน้อย 6-12 เดือนข้างหน้า
ในส่วนของการกำหนดนโยบายและการบริหารจัดการมหภาค รัฐบาลได้ขอให้ธนาคารกลางเวียดนามส่งร่างพระราชกฤษฎีกาแก้ไขและเพิ่มเติมพระราชกฤษฎีกาหมายเลข 31/2022/ND-CP โดยเร็วที่สุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 เพื่อขจัดอุปสรรคและส่งเสริมการเบิกจ่ายแพ็คเกจสนับสนุนอัตราดอกเบี้ย 2% ผ่านระบบธนาคารพาณิชย์โดยเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในมติหมายเลข 10/NQ-CP ลงวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2023 ของการประชุมรัฐบาลประจำเดือนมกราคม 2023 ทางออนไลน์กับหน่วยงานในท้องถิ่น รัฐบาลได้ขอให้ธนาคารกลางเวียดนามส่งร่างพระราชกฤษฎีกาดังกล่าวโดยด่วนในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 เพื่อขจัดอุปสรรคและส่งเสริมการเบิกจ่ายแพ็คเกจสนับสนุนอัตราดอกเบี้ย 2% ผ่านระบบธนาคารพาณิชย์โดยเร็ว พร้อมกันนี้ ให้ประสานงานกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเพื่อตรวจสอบและเสนอต่อหน่วยงานที่มีอำนาจหน้าที่ในการโอนงบประมาณที่ไม่ได้ใช้ไปยังงานใช้จ่ายอื่นๆ หรือรูปแบบการสนับสนุนอื่นๆ ที่เหมาะสม
มติมอบหมายให้ธนาคารแห่งรัฐเป็นประธานและประสานงานกับหน่วยงานและท้องถิ่นเพื่อดำเนินนโยบายการเงินอย่างมั่นคง เชิงรุก ยืดหยุ่น รวดเร็ว และมีประสิทธิภาพ ส่งเสริมให้สถาบันสินเชื่อลดต้นทุนเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราดอกเบี้ย พยายามลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ รับรองสภาพคล่องและความปลอดภัยของระบบสถาบันสินเชื่อ ดำเนินการอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเหมาะสม ประสานงานอย่างสอดคล้องและใกล้ชิดกับนโยบายการคลังและนโยบายมหภาคอื่นๆ ธนาคารแห่งรัฐจะดำเนินการเติบโตของสินเชื่ออย่างสมเหตุสมผล โดยเน้นเงินทุนไปที่การผลิต ธุรกิจ ภาคส่วนที่สำคัญและตัวขับเคลื่อนการเติบโต และควบคุมสินเชื่อในภาคส่วนที่มีความเสี่ยง ดำเนินการขจัดปัญหาสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์สำหรับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ ผู้ซื้อที่อยู่อาศัย และอสังหาริมทรัพย์ต่อไปตามแนวทางของนายกรัฐมนตรีในคำสั่งที่ 03/CT-TTg ในปี 2566
ในรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคปี 2023 ที่เพิ่งเผยแพร่ไป บริษัท Vietinbank Securities คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะมีแนวโน้มลดลงเรื่อยๆ ในช่วงปลายปี 2023 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยปฏิบัติการในไตรมาสที่ 4 ของปี 2023 เนื่องจากสถานการณ์เงินเฟ้อในประเทศกำลังพัฒนาและตลาดเกิดใหม่มีแนวโน้มที่จะได้รับการควบคุมอย่างยืดหยุ่นมากขึ้น โดยอัตราดอกเบี้ยปฏิบัติการในเวียดนามแตะระดับสูงสุดในเดือนมกราคม 2023
ในความเป็นจริง อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินสูงสุดของธนาคารใหญ่ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 8.7% ต่อปีที่ธนาคารของรัฐ และ 9.5% ที่ธนาคารร่วมทุน แทนที่จะเป็นสูงสุด 9.5% ต่อปี ณ สิ้นเดือนมกราคม 2023 สาเหตุหลักมาจากสภาพคล่องส่วนเกินในระบบธนาคารเมื่อธนาคารระดมเงินจำนวนมากจากตลาด 1 ด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงในปี 2022 โดยเฉพาะในบริบทของการควบคุมอุปทานทุนอย่างเข้มงวด อัตราดอกเบี้ยปฏิบัติการจะคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันในปี 2023 นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินมีแนวโน้มลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงปลายปี 2023 โดยแนวโน้มนี้จะเพิ่มขึ้นเมื่อคาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยปฏิบัติการในไตรมาสที่ 4 ของปี 2023
นโยบายการเงินแบบขยายตัวของรัฐบาลในปี 2023 จะช่วยให้เงินจำนวนมากไหลกลับเข้าสู่ระบบและเพิ่มกระแสเงินสดของเศรษฐกิจ ดังนั้น แผนการใช้จ่ายเพื่อการลงทุนเพื่อการพัฒนาในปี 2023 จึงมีมูลค่าเกือบ 726,700 ล้านดอง เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับแผนปี 2022 และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปี 2022 ถึง 67% โดยพื้นฐานแล้ว ธนาคารแห่งรัฐจะรักษานโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นโดยใช้เครื่องมืออัตราดอกเบี้ยแทนที่จะจำกัดช่องว่างสินเชื่อเหมือนปีที่แล้ว โดยทั่วไป สภาพคล่องในปี 2023 จะค่อนข้างมาก แต่ในระดับอัตราดอกเบี้ยที่สูง
ปัจจุบันธนาคารกลางเวียดนามค่อนข้างระมัดระวังเรื่องเงินเฟ้อ หากเงินเฟ้อในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมลดลงอย่างมาก อัตราดอกเบี้ยก็มีแนวโน้มลดลง อย่างไรก็ตาม ความเร็วของการลดลงนั้นขึ้นอยู่กับมุมมองของธนาคารกลางเวียดนาม หากเราระมัดระวัง เราจำเป็นต้องรอสัญญาณที่ชัดเจนจากเฟดว่าจะหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จากนั้นในเดือนพฤษภาคม เวียดนามอาจเปลี่ยนมาปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ในความเป็นจริง อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของเวียดนามยังคงสูงกว่าหลายประเทศในโลก ดังนั้นนักวิเคราะห์เศรษฐกิจและการเงินจึงเสนอให้ธนาคารกลางพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจและธุรกิจ เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง แนวโน้มเศรษฐกิจจะดีขึ้น ไม่เพียงแต่สำหรับอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงอุตสาหกรรมอื่นๆ ด้วย
ภายใต้สภาพอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจและการเงินจำนวนมากมองว่าอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินของเวียดนามที่ 7-8% ถือว่าเหมาะสม
ลิงค์ที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)