สภาทองคำโลกคิดอย่างไรเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดทองคำ?

ในงานแถลงข่าวออนไลน์เมื่อบ่ายวันที่ 15 พฤศจิกายน นาย Shaokai Fan ผู้อำนวยการภูมิภาคเอเชีย แปซิฟิก (ไม่รวมจีน) และผู้อำนวยการธนาคารกลางโลกของสภาทองคำโลก กล่าวว่า ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2567 ความต้องการทองคำทั้งหมด (รวมถึงการลงทุนในตลาดกระจายอำนาจ) เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อยู่ที่ 1,313 ตัน

ông Shaokai Fan, Giám đốc khu vực Châu Á -Thái Bình Dương (không bao gồm Trung Quốc) kiêm Giám đốc Ngân hàng Trung ương Toàn cầu tại Hội đồng Vàng Thế giới

นายเชาไค ฟาน ผู้อำนวยการธนาคารกลางโลกแห่งสภาทองคำ โลก

สะท้อนให้เห็นจากราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 โดยเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่ความต้องการทองคำรวมเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงเกิน 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

ความต้องการลงทุนทองคำทั่วโลกเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 364 ตัน

กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) ทั่วโลกมียอดทองคำไหลเข้าเป็นบวกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2565 โดยมีทองคำไหลเข้า 95 ตัน นักลงทุนฝั่งตะวันตกเป็นผู้นำในทิศทางนี้ แต่ทุกภูมิภาคมีทองคำไหลเข้าเป็นบวก ซึ่งช่วยพลิกกลับการลดลงส่วนใหญ่ในช่วงครึ่งแรกของปี 2567

การซื้อสุทธิของธนาคารกลางในไตรมาสที่สามมีจำนวนรวม 186 ตัน ซึ่งชะลอตัวลงส่วนหนึ่งเนื่องจากราคาที่สูง อย่างไรก็ตาม การซื้อสุทธิตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 694 ตัน ซึ่งอยู่ในระดับเดียวกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2565

ความต้องการทองคำแท่งและเหรียญทองลดลง 9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการลดลงในจีน ตุรกี และยุโรป การลดลงของตลาดเหล่านี้ถูกชดเชยบางส่วนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งในอินเดีย ความต้องการรวม ณ สิ้นปียังคงแข็งแกร่งที่ 859 ตัน เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 774 ตัน

การบริโภคเครื่องประดับทั่วโลกลดลง 12% เหลือ 459 ตัน เนื่องจากราคาทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม มูลค่าความต้องการโดยรวมเพิ่มขึ้น 13%

ความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ ระดับโลก ความกังวลทางการเมืองและเศรษฐกิจภายในประเทศ และความคาดหวังว่าราคาทองคำจะสูงขึ้น ส่งผลให้ผู้ลงทุนอาเซียนยังคงสนใจทองคำในไตรมาสที่ 3 ตามที่นาย Shaokai Fan กล่าว

ความต้องการทองคำแท่งและเหรียญทองในประเทศอาเซียน ได้แก่ ไทย อินโดนีเซีย และมาเลเซีย ต่างมีการเติบโตสองหลักเมื่อเทียบเป็นรายปี “เวียดนามเป็นข้อยกเว้น โดยมีความต้องการทองคำแท่งและเหรียญทองลดลง 33% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และลดลง 10% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า การลดลงของความต้องการทองคำในเวียดนามอาจเป็นผลมาจากราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นปัจจัยจำกัดในการซื้อทองคำใหม่” เส้าไค่ ฟาน กล่าว

ราคาทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้ความต้องการเครื่องประดับทองคำในตลาดอาเซียนลดลง การลดลงของค่าเงินเวียดนามส่งผลให้ราคาทองคำในตลาดโลกสูงขึ้น และเป็นเหตุผลที่ทำให้ความต้องการเครื่องประดับทองคำในเวียดนามลดลง 15% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 13% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

การซื้อของธนาคารกลางชะลอตัวลงในไตรมาสที่สาม แม้ว่าความต้องการจะยังคงแข็งแกร่งที่ 186 ตัน ความต้องการตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันของธนาคารกลางอยู่ที่ 694 ตัน ใกล้เคียงกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2565

ธนาคารที่ซื้อที่สำคัญในไตรมาสที่สาม ได้แก่ ธนาคารแห่งชาติโปแลนด์ (42 ตัน); ธนาคารกลางอินเดีย (13 ตัน); ธนาคารกลางฮังการี (16 ตัน)

การขายทองคำค่อนข้างเงียบเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 โดยธนาคารกลางเพียง 3 แห่งเท่านั้นที่รายงานว่าปริมาณสำรองทองคำลดลง 1 ตันหรือมากกว่า

นายเชาไค ฟาน กล่าวถึงแนวโน้มตลาดทองคำว่า การซื้อทองคำของธนาคารกลางยังคงมีแนวโน้มเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปีนี้ เนื่องจากการซื้อเครื่องประดับลดลงท่ามกลางราคาที่สูงขึ้น คาดว่าการลงทุนในทองคำแท่งและเหรียญทองจะยังคงมีเสถียรภาพ เนื่องจากอุปทานที่เพิ่มขึ้นได้รับแรงหนุนจากแรงผลักดันจากผู้ผลิต ซึ่งนับเป็นปีที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ปัจจัยสำคัญที่ผลักดันแนวโน้มตลาดทองคำสำหรับไตรมาส 4 ปี 2567 และทั้งปี ได้แก่ การปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะในสหรัฐฯ และยุโรป ประกอบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ น่าจะส่งผลให้ความต้องการลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้นอีก

“ราคาทองคำที่สูงมีแนวโน้มที่จะทำให้ความต้องการเครื่องประดับทองคำลดลงต่อไป และจะต้องมีเสถียรภาพด้านราคาหรือการปรับปรุงแนวโน้มเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญจึงจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนี้ได้” Shaokai Fan กล่าวเน้นย้ำ

นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ซึ่งเกิดจากความตึงเครียดที่เพิ่มมากขึ้นในตะวันออกกลางและการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่มีความแตกแยกอย่างรุนแรง ส่งผลให้ความสนใจในการลงทุนเพิ่มขึ้นและกิจกรรมการรีไซเคิลต่ำกว่าที่คาดไว้

ที่มา: https://congthuong.vn/hoi-dong-vang-the-gioi-nhan-dinh-gi-ve-trien-vong-thi-truong-vang-359051.html