อัตราดอกเบี้ยดำเนินงานลดลง อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะลดลงหรือไม่?

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ไม่เพิ่มขึ้น

ตามมติใหม่ของธนาคารแห่งรัฐเวียดนามเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน อัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่ใช้กับเงินฝากที่มีกำหนดระยะเวลาตั้งแต่ 1 เดือนถึงน้อยกว่า 6 เดือน ลดลงจาก 5% ต่อปี เป็น 4.75% ต่อปี ขณะที่อัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับเงินฝากสกุลเงินดองที่กองทุนสินเชื่อประชาชนและสถาบันการเงินขนาดเล็ก ลดลงจาก 5.5% ต่อปี เป็น 5.25% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีกำหนดระยะเวลาตั้งแต่ 6 เดือนขึ้นไป ขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานของเงินทุนในตลาด นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนสำหรับการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ระหว่างธนาคารและเงินกู้เพื่อชดเชยการขาดแคลนเงินทุนในการชำระเงินเคลียร์ริ่งของธนาคารแห่งรัฐให้แก่สถาบันการเงิน ลดลงจาก 5.5% ต่อปี เป็น 5% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์ลดลงจาก 5% ต่อปี เป็น 4.5% ต่อปี และอัตราดอกเบี้ยลดต้นลดดอกลดลงจาก 3.5% ต่อปี เป็น 3% ต่อปี

Lãi suất điều hành giảm, lãi vay liệu có đi xuống - Ảnh 1. — อัตราดอกเบี้ยเพดานในการระดมเงินฝากออมทรัพย์เป็นเงินดองระยะเวลาไม่เกิน 6 เดือน ลดลงเหลือ 4.75% ต่อปี ตั้งแต่วันที่ 19 มิถุนายน 2562

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นสูงสุดเป็นเงินดองของสถาบันสินเชื่อเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนสำหรับภาค เศรษฐกิจ และอุตสาหกรรมจำนวนหนึ่งลดลงจาก 4.5% ต่อปีเป็น 4% ต่อปี และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นสูงสุดเป็นเงินดองของกองทุนสินเชื่อประชาชนและสถาบันการเงินขนาดย่อมสำหรับความต้องการเงินทุนเหล่านี้ลดลงจาก 5.5% ต่อปีเป็น 5% ต่อปี

อัตราดอกเบี้ยใหม่จะมีผลบังคับใช้อย่างเป็นทางการในวันที่ 19 มิถุนายน นับเป็นครั้งที่สี่ที่ธนาคารกลางได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงาน เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน อัตราดอกเบี้ยในตลาดระหว่างธนาคารลดลง 0.04 - 0.36% ต่อปีสำหรับทุกระยะเวลาเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนอยู่ที่ 1.01% ต่อปี 1 สัปดาห์อยู่ที่ 1.37% ต่อปี 2 สัปดาห์อยู่ที่ 1.86% ต่อปี 1 เดือนอยู่ที่ 3.21% ต่อปี 3 เดือนอยู่ที่ 4.94% ต่อปี 9 เดือนอยู่ที่ 6.75% ต่อปี และ 1 ปีอยู่ที่ 7.18% ต่อปี ดังนั้น เมื่อเทียบกับ 1 สัปดาห์ก่อน อัตราดอกเบี้ยธุรกรรมของธนาคารลดลงจาก 0.2 - 1.66% ต่อปี และเมื่อเทียบกับระดับสูงสุดในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยลดลงจาก 1.88 - 7.34% ต่อปีสำหรับทุกระยะเวลา

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารจะลดลงอย่างรวดเร็ว แต่อัตราดอกเบี้ยสำหรับการระดมเงินดองจากธนาคารไปยังลูกค้าบุคคลยังคงสูง สำหรับระยะเวลาฝากไม่เกิน 6 เดือน อัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับการระดมเงินดองตั้งแต่วันที่ 19 มิถุนายน ลดลง 1.25% ต่อปี เหลือ 4.75% ต่อปี ธนาคารบางแห่งมีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพดานใหม่ รวมถึงธนาคารขนาดใหญ่ 4 แห่ง ได้แก่ Vietcombank, Vietinbank, BIDV และ Agribank ที่ 4.1-4.6% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝากไม่เกิน 6 เดือน อัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ 6 เดือนขึ้นไปจะอยู่ที่ 5.5-6.8% ต่อปี อย่างไรก็ตาม ธนาคารพาณิชย์อื่นๆ มีอัตราดอกเบี้ยสำหรับการระดมเงินดองต่ำกว่า 6 เดือนอยู่ที่ 4.5-5% ต่อปี; ระยะเวลาฝาก 6 เดือนอยู่ที่ 6-7.8% ต่อปี; ระยะเวลาฝาก 12 เดือนอยู่ที่ 6.7-8.1% ต่อปี...

จะลดอัตราดอกเบี้ยได้อย่างไร?

ในขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังไม่ลดลงเร็วเท่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก สำหรับลูกค้าที่กู้ยืมเพื่อซื้อบ้าน รถยนต์ ฯลฯ อัตราดอกเบี้ยธนาคารจะอยู่ระหว่าง 12 ถึง 15% ต่อปี ขณะที่ธุรกิจกู้ยืมในอัตราดอกเบี้ยปกติอยู่ที่ 9 ถึง 10% ต่อปี

ดร. เล ดัต ชี หัวหน้าภาควิชาการเงิน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์ ไม่ได้คาดหวังอะไรจากธนาคารกลางเวียดนามในครั้งนี้มากนักที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงอย่างรวดเร็ว เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในตลาด เช่นเดียวกับ 3 ครั้งที่ผ่านมา ธนาคารต่างๆ จะยกเหตุผลมาอ้างสาเหตุที่ไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้ทันที เช่น ความล่าช้าของนโยบาย วงเงินสินเชื่อที่จำกัด หนี้เสียที่อาจเกิดขึ้น... กลไกการบริหารวงเงินสินเชื่อของแต่ละธนาคารที่ดำเนินกิจการมายาวนานได้บิดเบือนตลาดสินเชื่อ นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เป็นเรื่องยาก

อัตราดอกเบี้ยในตลาดระหว่างธนาคารและตลาดเปิด (ซึ่งธนาคารกลางเป็นผู้ปั๊มและถอนเงินออกจากตลาด) ลดลง แต่อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินในภาคที่อยู่อาศัยยังคงอยู่ในระดับสูง แสดงให้เห็นว่าตลาดทุนไม่ได้เชื่อมโยงกันมากนัก คุณเหงียน ฮู ฮวน หัวหน้าภาควิชาการเงิน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์ กล่าวว่า ธนาคารบางแห่งมีความต้องการเงินทุนสูงเพื่อแก้ไขปัญหาภายใน เช่น วงเงินสินเชื่อ หุ้นกู้ภาคเอกชน เป็นต้น และหากมีธนาคารเพียงไม่กี่แห่งที่ต้องการเงินทุน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินสูงขึ้น ธนาคารอื่นๆ ก็จะลดอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินลงอย่างรวดเร็วได้ยาก ยิ่งไปกว่านั้น ธนาคารต่างๆ ยังกังวลว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินลงจะทำให้สูญเสียเงินทุน จึงยังคงเจรจาต่อรองอัตราดอกเบี้ยให้สูงกว่าที่ประกาศไว้อย่างลับๆ “หากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูง การปล่อยกู้จะลดลงได้อย่างไร? หากเราต้องการให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง หน่วยงานกำกับดูแลจำเป็นต้องจัดการกับ “การสมรู้ร่วมคิด” ในอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวด และในขณะเดียวกันก็ต้องสนับสนุนธนาคารต่างๆ ที่กำลังประสบปัญหาอยู่ เช่น วงเงินสินเชื่อ พันธบัตรบริษัท ฯลฯ” นายฮวนกล่าวเน้นย้ำ

เพื่อให้นโยบายข้างต้นยังคงมีประสิทธิภาพ ลดความล่าช้า และสร้างเงื่อนไขในการลดอัตราดอกเบี้ย สถาบันฝึกอบรมและวิจัย BIDV จึงได้เสนอคำแนะนำดังต่อไปนี้: จำเป็นต้องปรับปรุงประสิทธิภาพของการประสานงานนโยบาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างนโยบายการเงิน นโยบายการคลัง นโยบายราคา และนโยบายมหภาคอื่นๆ เพื่อควบคุมเงินเฟ้อเชิงรุกและสร้างเสถียรภาพให้กับเศรษฐกิจมหภาค เร่งปรับโครงสร้างสถาบันการเงินที่อ่อนแอและสภาพคล่องต่ำ เพื่อลดการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรมในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งบางครั้งอาจกระทบระดับอัตราดอกเบี้ยทั่วไป ทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยทำได้ยากขึ้น ขณะเดียวกัน ควรขจัดอุปสรรคในกระบวนการบริหาร กฎหมาย เงินทุน ฯลฯ ในด้านต่างๆ เช่น ที่ดิน อสังหาริมทรัพย์ การก่อสร้าง การประมูล การดำเนินพิธีการศุลกากร การเข้าถึงไฟฟ้า การป้องกันและระงับอัคคีภัย การจดทะเบียน ฯลฯ สิ่งเหล่านี้เป็นแนวทางที่สอดประสานกันเพื่อช่วยให้ธุรกิจและประชาชนลดความยากลำบากและความท้าทายต่างๆ และยังช่วยกระตุ้นการลงทุน การบริโภค และสินเชื่อในอนาคต สถาบันสินเชื่อและวิสาหกิจต่างๆ เองยังคงส่งเสริมการปรับโครงสร้าง ลดต้นทุน และเสริมสร้างการบริหารความเสี่ยง (โดยเฉพาะความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงด้านการเงิน ความเสี่ยงด้านกฎหมาย ฯลฯ) เพื่อสร้างเงื่อนไขให้ลดอัตราดอกเบี้ยได้อย่างกว้างขวางและยั่งยืนมากขึ้น

ลิงค์ที่มา