อัตราดอกเบี้ยลดลง เงินจะไหลไปทางไหน?

ในช่วงนี้ธนาคารต่างๆ มักปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอย่างต่อเนื่อง จำนวนเงินที่ฝากไว้ในสถาบันการเงินก็มีสัญญาณว่าจะชะลอตัวลงเช่นกัน แล้วช่องทางการลงทุนที่คนเลือกในปัจจุบันคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์

เมื่อวันที่ 14 กันยายน Vietcombank และ Agribank ได้ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก โดยลดลง 0.2-0.3 เปอร์เซ็นต์ สำหรับเงินฝากที่มีระยะเวลา 3 เดือนขึ้นไป ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยที่แสดงในหน้าเคาน์เตอร์ธนาคารพาณิชย์ของรัฐทั้ง 2 แห่งนี้อยู่ในระดับใกล้เคียงกัน โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 1 เดือน ยังคงอยู่ที่ 3% ต่อปี ระยะเวลา 3 เดือน ลดลง 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ เหลือ 3.5% ต่อปี ระยะเวลา 6-9 เดือน ลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์ เหลือ 4.5% ต่อปี เงินฝากประจำ 12 เดือนขึ้นไป ลดลงจาก 5.8% ต่อปี เป็น 5.5% ต่อปี เท่ากับระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ช่วงโควิด-19 สำหรับการฝากเงินออนไลน์ Agribank ระดมดอกเบี้ยในอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่แสดงไว้ที่เคาน์เตอร์เล็กน้อย Vietcombank ระดมเงินด้วยอัตราดอกเบี้ยที่เท่าเทียมกัน

ไม่เพียงแต่ Vietcombank หรือ Agribank เท่านั้น ตามสถิติ ตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน 2566 จนถึงปัจจุบัน มีธนาคารถึง 21 แห่งที่ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Bac A Bank, MB, Sacombank, ACB , Nam A Bank, KienlongBank, MSB... ในจำนวนนี้ มีธนาคารบางแห่งที่บันทึกอัตราดอกเบี้ยเท่ากับหรือต่ำกว่ากลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐ (โดยทั่วไปแสดงอัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดในตลาด) เช่น ACB ประกาศอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนเพียง 5.3%/ปี, MB และ KienlongBank ระดมเงินฝากประจำ 12 เดือนที่ 5.5%/ปี...

ทั้งนี้ หากเปรียบเทียบกับช่วงพีคปลายปีที่แล้ว จนถึงขณะนี้ อัตราดอกเบี้ยการระดมสินเชื่อของสถาบันสินเชื่อลดลง 3-4 เปอร์เซ็นต์ในแง่ส่วนใหญ่ ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์สำหรับลูกค้าบุคคลธรรมดาที่เคาน์เตอร์ธนาคารระบุไว้ที่ 3-4.75% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝากต่ำกว่า 6 เดือน, ระยะเวลาฝาก 6 เดือนอยู่ที่ประมาณ 4.7-6.5% ต่อปี, ระยะเวลาฝาก 12 เดือนอยู่ที่ประมาณ 5-6.8% ต่อปี และระยะเวลาฝากมากกว่า 12 เดือนอยู่ที่ประมาณ 4.2-6.9% ต่อปี อัตราดอกเบี้ย 7% ต่อปีจึงแทบจะหายไปจากตลาด

ผู้เชี่ยวชาญ ด้านเศรษฐกิจ เผย สาเหตุที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน เนื่องมาจากตั้งแต่ต้นปี ธนาคารแห่งรัฐได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินการลงถึง 4 ครั้ง ประกอบกับสภาพคล่องในระบบธนาคารยังมีมากเกินความจำเป็น ตามทฤษฎีแล้ว เมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง ความน่าดึงดูดใจของช่องทางการฝากเงินออมก็จะลดลง ในช่วงนี้กระแสเงินสดจะหันเข้าสู่ช่องทางการลงทุนอื่น เช่น หุ้น อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ ฯลฯ ด้วยความหวังว่าจะพบกับผลตอบแทนที่ดีกว่า

การจัดสรรกระแสเงินสด?

สถิติจากธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม สาขาฟูเอียน ระบุว่าในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ เงินทุนเคลื่อนย้ายรวมในพื้นที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน 2566 คือ 39,694 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 9.2% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 อย่างไรก็ตาม ในเดือนกรกฎาคม ยอดเงินฝากลดลง 316 พันล้านดองเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เหลือ 39,378 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.36% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 และในเดือนสิงหาคม 2566 เงินทุนเคลื่อนย้ายรวมเพิ่มขึ้นเป็น 39,565 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.88% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 แต่ก็ยังไม่เท่ากับจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน ซึ่งหมายความว่า ถึงแม้ระดับอัตราดอกเบี้ยเงินออมจะลดลง แต่เงินที่ไม่ได้ใช้งานก็ยังไม่ไหลออกจากธนาคาร แต่อัตราการเติบโตของทุนระดมของสถาบันสินเชื่อกลับแสดงสัญญาณการชะลอตัวลง

นางสาวเหงียน เล วี ในเขตที่ 5 (เมืองตุยฮวา) กล่าวว่า ฉันและสามีมีสมุดเงินออมที่กำลังจะครบกำหนด ดังนั้นเมื่อเร็วๆ นี้ ฉันจึงคอยติดตามข้อมูลอัตราดอกเบี้ยของธนาคารเป็นประจำ ผมเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างต่อเนื่อง ไม่เพียงแต่ธนาคารพาณิชย์ของรัฐเท่านั้น แต่ธนาคารพาณิชย์แบบร่วมทุนก็ลดลงอย่างมาก อัตราดอกเบี้ยหลายแห่งลดลงเพียงครึ่งหนึ่งของจุดสูงสุดเมื่อปีก่อน ในปัจจุบันเนื่องจากเราไม่มีแผนอื่นใด เราจะยังคงออมเงินต่อไป แต่จะเลือกระยะเวลาการออมระยะสั้นเพื่อบริหารเงินทุนอย่างยืดหยุ่น

ในขณะเดียวกัน นายทราน มันห์ ในเขตที่ 4 (เมืองตุยฮวา) กล่าวว่าในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เขาได้ศึกษาวิจัยตลาดหุ้น และพยายามนำเงินออมส่วนหนึ่งไปลงทุนผ่านช่องทางนี้ “ผมเป็นมือใหม่ที่เข้าร่วมตลาดโดยได้รับคำแนะนำจากเพื่อน ๆ ไม่กี่คน เมื่อไม่นานนี้ ผมทำกำไรได้เล็กน้อยจากการฟื้นตัวและการเติบโตที่ดีของดัชนี VN อย่างไรก็ตาม ผมตัดสินใจว่าการลงทุนในหุ้นต้องมีความรู้มาก หากคุณต้องการชนะ คุณต้องศึกษาอย่างจริงจังและลงทุนในระยะยาว มิฉะนั้น คุณจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงมากมาย” นายมานห์กล่าว

สำหรับช่องทางการลงทุนด้านอสังหาฯ ตลาดยังค่อนข้างเงียบสงบ “ในช่วงนี้ธนาคารต่างๆ ได้ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อย่างต่อเนื่อง และออกแพ็คเกจจูงใจมากมายเพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่อ ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตาม อาจต้องใช้เวลาอีกสักระยะหนึ่งกว่าที่ตลาดจะฟื้นตัว” นางสาว TTAT นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในเขต 7 (เมือง Tuy Hoa) กล่าว

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์กล่าวไว้ ในทางทฤษฎี เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ความน่าดึงดูดใจของเงินฝากออมทรัพย์ก็จะลดลง ในช่วงนี้กระแสเงินสดจะหันเข้าสู่ช่องทางการลงทุนอื่น เช่น หุ้น อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ ฯลฯ ด้วยความหวังว่าจะพบกับผลตอบแทนที่ดีกว่า

เลอเฮา

แหล่งที่มา