ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ แต่ในอดีต วอร์เรน บัฟเฟตต์ มักปฏิเสธโลหะมีค่าชนิดนี้เสมอ โดยเชื่อว่าเป็นสินทรัพย์ที่ไม่สร้างมูลค่าเพิ่ม
เมื่อปิดตลาดในวันศุกร์ ราคาทองคำ ในตลาดโลก อยู่ที่ 2,343 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงมากกว่า 30 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ในระหว่างการซื้อขาย ราคาทองคำได้พุ่งขึ้นไปแตะระดับ 2,429 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่วนในประเทศ ราคาทองคำก็ลดลงเช่นกัน โดยทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 83 ล้านดองต่อตำลึง ก่อนหน้านี้ ราคาทองคำแท่งเคยสูงสุดที่ 85 ล้านดอง และแหวนทองคำ 24K ก็เคยสูงถึง 78 ล้านดองต่อตำลึง
นักลงทุนต่างให้เหตุผลมากมายในการถือครองทองคำ ในบางแง่ โลหะมีค่าชนิดนี้ถูกมองว่าเป็นสกุลเงินมานานหลายศตวรรษ แต่บางคนก็แย้งว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่อยู่เฉยๆ ในตู้นิรภัย ไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทนใดๆ และดังนั้นจึงไม่มีมูลค่าส่วนเกิน นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนชื่อดังที่สุดในโลกอย่าง วอร์เรน บัฟเฟตต์ ไม่เคยลงทุนในทองคำเลย
ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นปี 2011 เขาชี้ให้เห็นว่า หากมีเงินมากพอที่จะซื้อทองคำทั้งหมดในโลก นักลงทุนสามารถซื้อที่ดินทำกินทั้งหมดในสหรัฐอเมริกาได้ และยังมีเงินเหลือพอที่จะเป็นเจ้าของบริษัท ExxonMobil 16 แห่ง ซึ่งเป็นบริษัทน้ำมันและก๊าซยักษ์ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อพิจารณาจากรายได้ เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งเหล่านี้จะให้ผลผลิตที่อุดมสมบูรณ์และเงินปันผลจำนวนมาก ในขณะเดียวกัน ผู้ที่ซื้อทองคำจะมีเพียงแค่แท่งโลหะแวววาวเท่านั้น
เขายังแย้งอีกว่าทองคำมีประโยชน์ในด้านอุตสาหกรรมและการตกแต่งอยู่บ้าง แต่ความต้องการใช้เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้มีจำกัดและไม่ก่อให้เกิดผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ มหาเศรษฐีวอร์เรน บัฟเฟตต์เคยเขียนไว้ว่า "ถ้าคุณเป็นเจ้าของทองคำหนึ่งออนซ์ สุดท้ายคุณก็จะได้ทองคำเพียงหนึ่งออนซ์เท่านั้น"
วอร์เรน บัฟเฟตต์ ระหว่างการให้สัมภาษณ์สื่อในปี 2018 ภาพ: CNBC
มหาเศรษฐีวัย 90 ปีแบ่งการลงทุนในตลาดออกเป็นสามประเภท ประเภทแรกคือ การลงทุนในเงินสด ซึ่งรวมถึงบัญชีออมทรัพย์ พันธบัตร และการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกัน ประเภทที่สองคือ สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนในระยะยาวและสร้างมูลค่า เช่น หุ้นหรืออสังหาริมทรัพย์ให้เช่า
สุดท้ายนี้ มีสินทรัพย์บางอย่างที่ไม่สร้างมูลค่า และทองคำก็จัดอยู่ในประเภทนี้
วิลเลียม เบิร์นสไตน์ ผู้เขียนหนังสือ "เสาหลักทั้งสี่ของการลงทุน" ให้เหตุผลว่า เมื่อช่องทางการลงทุนอื่นๆ ตกต่ำ ทองคำมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนที่ดี อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว นักลงทุนจะได้รับประโยชน์มากกว่าจากสินทรัพย์ที่เน้นการเติบโตซึ่งให้ผลตอบแทนแบบทบต้น ดังนั้น เขาจึงเห็นด้วยกับมุมมองของวอร์เรน บัฟเฟตต์ที่ว่าไม่ควรลงทุนในทองคำ
โดยทั่วไป เมื่อตลาดมีความเสี่ยง นักลงทุนมักจะหนีออกจากสินทรัพย์อย่างหุ้นและหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำและพันธบัตร ซึ่งหมายความว่าความต้องการโลหะมีค่าจะเพิ่มขึ้นก่อนและระหว่างภาวะเศรษฐกิจถดถอย
ฟอร์ด โอ'นีล ผู้ร่วมจัดการพอร์ตโฟลิโอของกองทุน Fidelity Strategic Real Return Fund ซึ่งเป็นกองทุนรวมที่เน้นการปกป้องนักลงทุนจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ กล่าวว่า ในทางทฤษฎีแล้ว แนวโน้มราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมานั้นค่อนข้างแปลก "เราเห็นสินทรัพย์หลากหลายประเภทมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่หุ้นและพันธบัตรไปจนถึงสกุลเงินดิจิทัล แล้วทำไมทองคำถึงยังคงทำสถิติสูงสุดอย่างต่อเนื่อง?" เขากล่าวตั้งคำถาม
โดยทั่วไป ราคาทองคำมักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากโลหะมีค่าชนิดนี้ไม่ได้ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยคงที่ ดังนั้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น นักลงทุนจึงหันไปลงทุนในช่องทางที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เช่น พันธบัตร ในทางกลับกัน ในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ ทองคำจึงน่าสนใจกว่า
แม้ว่าสถานการณ์ ทางเศรษฐกิจ ในปัจจุบันอาจสนับสนุนราคาทองคำ แต่ทิม เฮย์ส นักกลยุทธ์การลงทุนระดับโลกจากเน็ด เดวิส รีเสิร์ช แนะนำว่าควรพิจารณาทองคำเป็นเพียงสินทรัพย์เพื่อกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนเท่านั้น “อย่าให้ทองคำเป็นแกนหลักของพอร์ตการลงทุนของคุณ” เขากล่าวเน้น
เซียว กู่ (อ้างอิงจาก CNBC )
[โฆษณา_2]
ลิงก์แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)