► วิเคราะห์ตลาดหุ้น 18 ต.ค. : ตลาดหุ้นอาจปรับตัวขึ้นต่อ
แนะเพิ่มน้ำหนักหุ้น HPG
บริษัทหลักทรัพย์อะกริ แบงก์ (Agrisco) ระบุว่า บริษัท ฮัวพัท กรุ๊ป จอยท์สต็อค คอมพานี เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมเหล็กก่อสร้าง ด้วยส่วนแบ่งทางการตลาด 38% ทั่วประเทศ ล่าสุด บริษัทได้ประกาศผลประกอบการในไตรมาสที่ 3 และ 9 เดือนแรกของปี 2567 ด้วยผลประกอบการที่เป็นบวก
คาดว่าผลผลิตการบริโภคของ HPG จะปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการจาก: ตลาดก่อสร้างกลับมาคึกคักอีกครั้งหลังฤดูฝน และกฎหมายที่ดิน กฎหมายที่อยู่อาศัย และกฎหมายธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่แผ่ขยายเข้าสู่ เศรษฐกิจ ช่วยให้ตลาดกระตุ้นอุปทานในช่วงเวลาข้างหน้า และการเร่งดำเนินโครงการลงทุนของภาครัฐในช่วงเดือนสุดท้ายของปี ตามคำสั่งของนายกรัฐมนตรี
อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสหน้า: เนื่องจากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 15% หลังจากที่จีนออกนโยบายต่างๆ เพื่อบรรเทาปัญหาในตลาดอสังหาริมทรัพย์ HPG จึงได้ปรับราคาผลผลิตเหล็กขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมตามการเคลื่อนไหวของราคาวัตถุดิบ ดังนั้น อัตรากำไรขั้นต้นอาจปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2567 เนื่องจากสินค้าคงคลังราคาถูกจากไตรมาสก่อนหน้า
Agriseco Research คาดการณ์ว่าผลประกอบการทางธุรกิจของ Hoa Phat จะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากตลาดอสังหาริมทรัพย์ในประเทศและการลงทุนภาครัฐที่เพิ่มขึ้น ปัจจุบัน HPG ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี (P/B) 1.59 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย P/B ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาที่ 1.9 เท่า ด้วยผลประกอบการทางธุรกิจที่ดีในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 และแนวโน้มระยะยาวจากโครงการ Dung Quat 2 ที่คาดว่าจะเริ่มดำเนินการได้ในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 Agriseco จึงแนะนำให้เพิ่มสัดส่วนหุ้น HPG โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 32,000 ดองเวียดนามต่อหุ้น (เพิ่มขึ้น 18%)
แนะนำให้ซื้อหุ้น DXG
บมจ.หลักทรัพย์ บีไอดีวี (BSC) แนะนำให้ซื้อหุ้นกลุ่มบริษัท ดัตแซงห์ กรุ๊ป คอร์ปอเรชั่น (DXG) ราคาเป้าหมาย 21,800 ดอง/หุ้น ตามแนวคิดการลงทุน: โอกาสปรับมูลค่าและโอกาสทางธุรกิจที่ดี เมื่อโครงการหลัก DXH Riverside ดำเนินการตามขั้นตอนทางกฎหมายเสร็จสิ้น คาดว่าจะเปิดขายในปี 2568
คาดว่ารายได้จากการขายล่วงหน้าใหม่จะฟื้นตัวในปี 2568 เป็น 9,543 พันล้านดอง หลังจากที่ไม่มีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ใดๆ เป็นเวลา 2 ปี ซึ่งส่วนใหญ่ต้องขอบคุณการเปิดตัว DXH Riverside และการเปิดตัว Gem Sky World อีกครั้ง
การประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดใจในขณะที่ธุรกิจเริ่มเข้าสู่ช่วงฟื้นตัว โดยปัจจุบัน DXG ซื้อขายที่ P/B 2025 = 0.99 เท่า เนื่องมาจาก: ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย P/B ของอุตสาหกรรมปัจจุบันที่ 1.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย P/B ของอุตสาหกรรมที่ 1.15 เท่าในช่วงฟื้นตัวครั้งก่อนในปี 2014-2015 แม้ว่าบริบทของอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ในปัจจุบันจะแข็งแรงกว่าก็ตาม
BSC คาดการณ์ว่ารายได้สุทธิและกำไรหลังหักภาษีของ DXG ในปี 2567 จะสูงถึง 4,722 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบกับปีก่อน) และ 265 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 54% เมื่อเทียบกับปีก่อน) ตามลำดับ โดยส่วนใหญ่มาจากการส่งมอบผลิตภัณฑ์ที่เหลือทั้งหมดที่ Opal Skyline และส่วนหนึ่งของ Gem Sky World ที่ได้ขายไปแล้ว
ที่มา: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1810-post1129165.vov
การแสดงความคิดเห็น (0)