หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 30 กันยายน

► วิเคราะห์ตลาดหุ้นวันที่ 30 กันยายน ตลาดอาจเกิดการปรับฐาน

แนะนำให้ซื้อหุ้น NT2

ตามรายงานของบริษัท KB Vietnam Securities Company (KBSV) รายได้สุทธิในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ของ Nhon Trach 2 Petroleum Power Joint Stock Company (NT2) อยู่ที่ 2,186 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 0.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน) และมีกำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ 122 พันล้านดอง ลดลง 15% จากช่วงเดียวกันที่ 144 พันล้านดอง ไตรมาส 2 ปี 2567 ปริมาณการผลิตไฟฟ้าเชิงพาณิชย์อยู่ที่ 1,026 ล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง (ลดลง 3%) กำลังการผลิตไฟฟ้าของ Qc อยู่ที่ 884 ล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง คิดเป็นประมาณ 86% ของกำลังการผลิตไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ของ NT2 ผลประกอบการธุรกิจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า เป็นผลจากราคาไฟฟ้าที่สูงขึ้น ซึ่งช่วยชดเชยการลดลงของปริมาณการผลิตไฟฟ้าได้

ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ปริมาณการผลิตไฟฟ้าที่ระดมโดย EVN ของ NT2 สูงกว่าในไตรมาสที่ 1 ปี 2567 ที่ 884 ล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง (เพิ่มขึ้น 629% จากไตรมาสก่อนหน้า) ซึ่งเกิดจากความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่ 2 และพลังงานถ่านหินที่ถูกบังคับให้ลดกำลังการผลิตหลังจากดำเนินการด้วยกำลังการผลิตที่สูงเป็นเวลานาน เครื่องกำเนิดไฟฟ้าของ NT2 เพิ่งผ่านขั้นตอนการยกเครื่องใหม่ เพื่อสนับสนุนการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพของโรงงาน

ปัจจุบัน NT2 และ Phu My 1 เป็น 2 โครงการที่ยังคงมีสัญญาซื้อขายก๊าซในประเทศกับ PVGAS และได้รับการให้ความสำคัญในการจัดสรรแหล่งก๊าซในประเทศราคาถูก ขณะที่โครงการที่เหลือซึ่งสัญญาซื้อขายก๊าซหมดอายุจะถูกบังคับให้ใช้แหล่งก๊าซ LNG ผสม/ทั้งหมด ดังนั้นผลผลิตไฟฟ้าของ NT2 จะได้รับการให้ความสำคัญเป็นลำดับแรกในการระดม เนื่องจากมีต้นทุนที่ถูกกว่าเมื่อเทียบกับโรงงานที่ใช้กำไรขั้นต้นเป็นปัจจัยการผลิต

จากการประเมินมูลค่า FCFF และ EV/EBITDA แนวโน้มธุรกิจ รวมถึงการพิจารณาความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น KBSV แนะนำให้ถือครองหุ้น NT2 เป็นกลาง ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 21,000 ดองต่อหุ้น สูงกว่าราคาเมื่อวันที่ 27 กันยายน 6.1%

แนะนำให้ถือหุ้น NAB เป็นกลาง

บริษัท Vietcombank Securities (VCBS) แนะนำให้ถือเป็นกลางสำหรับโอกาสการลงทุนในหุ้น NAB ของ Nam A Commercial Joint Stock Bank โดยมีราคาเป้าหมายที่ 17,208 ดองเวียดนามต่อหุ้น

วิทยานิพนธ์ด้านการลงทุน: การเติบโตของสินเชื่อสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม: ณ สิ้นเดือนสิงหาคม การเติบโตของสินเชื่อของธนาคารอยู่ที่ 14% VCBS คาดว่า NAB จะได้รับอนุมัติวงสินเชื่อเพิ่มเติมในเร็วๆ นี้ และสามารถบรรลุอัตราการเติบโตสินเชื่อ 18% ในปี 2567 โดยมีแรงผลักดันจากกลุ่มลูกค้าองค์กร

หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 30 กันยายน (ภาพประกอบ: KT)

NIM ทรงตัว: โดยที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2567 ต้นทุนเงินทุนคาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสต่อๆ ไป นอกจากนี้ อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ค่อย ๆ ปรับตัวดีขึ้น เนื่องจากธนาคารได้ดำเนินการจำหน่ายสินทรัพย์ที่คงค้างส่วนใหญ่เสร็จสิ้นแล้ว และอัตราการสร้างรายได้จากสินทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

แรงกดดันในการจัดสรรเงินสำรองลดลงอย่างมีนัยสำคัญ: หลังจากชำระพันธบัตร VAMC เต็มจำนวนในปี 2566 แรงกดดันในการจัดสรรเงินสำรองตั้งแต่ปี 2567 เป็นต้นไปจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ช่วยให้ผลกำไรของธนาคารเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

แผนการเพิ่มทุน: โอกาสของนักลงทุนต่างชาติของ NAB ยังค่อนข้างต่ำ และธนาคารมีเป้าหมายที่จะดึงดูดนักลงทุนต่างชาติ คาดว่าจะเปิดตัวแผนในการค้นหาผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ในปี 2568

ที่มา: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-309-post1124924.vov