ทองคำพุ่งทะลุ 2,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ในช่วงเริ่มต้นการซื้อขายวันที่ 11 กรกฎาคม (คืนวันที่ 11 กรกฎาคม ตามเวลาเวียดนาม) ราคาทองคำสปอตในตลาดนิวยอร์กของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นประมาณ 30 ดอลลาร์สหรัฐ อยู่ที่ 2,410 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังจากที่สหรัฐฯ ประกาศว่าดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

ข้อมูลนี้ ประกอบกับจุดยืนนโยบายใหม่ที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายเจอโรม พาวเวลล์ กล่าวต่อสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ในช่วงก่อนหน้านี้ ทำให้ผู้ลงทุนคาดการณ์ทันทีว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะมีโอกาสเกือบ 90% ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนมิถุนายนลดลง 0.1% หลังจากทรงตัวในเดือนพฤษภาคม นับเป็นข่าวดีสำหรับ เศรษฐกิจ สหรัฐฯ และสูงกว่าที่ นักเศรษฐศาสตร์ คาดการณ์ไว้ที่ 0.1%

ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อยู่ที่ 3% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.1% และต่ำกว่าที่บันทึกไว้ในเดือนพฤษภาคมที่ 3.3% ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (ไม่รวมราคาพลังงานและอาหาร) เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2%

ก่อนหน้านี้ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในตลาดเอเชีย หลังจากที่ประธานเฟด พาวเวลล์ ประกาศอย่างไม่คาดคิดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลงโดยที่อัตราเงินเฟ้อจะไม่ถึงเป้าหมาย 2%

นี่ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญของเฟด

VangSJC3HHOK.jpg
ราคาแหวนทองในประเทศปรับขึ้นตามราคาตลาด โลก ภาพ: HH

ก่อนหน้านี้ นายพาวเวลล์ยืนกรานเสมอมาว่าจะพยายามดึงอัตราเงินเฟ้อให้กลับมาอยู่ที่เป้าหมาย 2% และเชื่อว่าสามารถบรรลุเป้าหมายดังกล่าวได้

แต่สถานการณ์ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่งเริ่มแสดงสัญญาณอ่อนแอ ซึ่งเป็นสิ่งที่เจ้าหน้าที่เฟดและนักวิเคราะห์ตลาดหลายคนกังวล ตัวเลขการจ้างงานของเมย์ถูกปรับลดลง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน

ในการให้การต่อคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม พาวเวลล์ ประธานเฟดกล่าวว่าเฟดจะไม่รอให้อัตราเงินเฟ้อลดลงถึงเป้าหมาย 2% ก่อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย เขากล่าวว่า หากรอนานขนาดนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจลดลงและต่ำกว่า 2% ซึ่งถือเป็นสิ่งที่ไม่พึงประสงค์

อย่างไรก็ตาม ประเด็นที่นายพาวเวลล์และเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนกังวลมากที่สุดคือผลกระทบด้านนโยบายที่ล่าช้าต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ หากอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูงในปัจจุบัน (5.25-5.5% ต่อปี) เศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจเข้าสู่ภาวะถดถอย ซึ่งความเสียหายในตอนนั้นจะรุนแรงมาก

นี่เป็นประเด็นที่นักเศรษฐศาสตร์ได้กล่าวถึงบ่อยครั้งในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประสบปัญหาอย่างมากในการตัดสินใจเลือกช่วงเวลาที่เหมาะสมในการเปลี่ยนแปลงหรือย้อนกลับนโยบายการเงิน

คำแถลงของนายพาวเวลล์ในครั้งนี้ชัดเจนยิ่งกว่าที่เคย เฟดสามารถยอมรับอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ที่กำหนดไว้ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาได้

อเมริกายอมรับความจริงใหม่ ราคาทองคำจะพุ่งถึง 3,000 เหรียญสหรัฐหรือไม่?

เหตุผลที่ทัศนคติของเฟดต่อเป้าหมายเงินเฟ้อเปลี่ยนไป เนื่องมาจากเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และโลกเปลี่ยนแปลงไปมากหลังจากการระบาดของโควิด-19 และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นล่าสุดในยูเครน ทะเลแดง ตะวันออกกลาง...

หลายประเทศทั่วโลกกำลังประสบปัญหาราคาผู้บริโภคที่สูงขึ้น ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจกำลังชะลอตัวลง

โลกในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะแตกแยก ห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกก็แตกร้าวและขาดความสมดุล ประเทศต่างๆ มักจะกำหนดภาษีศุลกากรกับสินค้าหลายประเภทเพื่อปกป้องการผลิตภายในประเทศ แทนที่จะส่งเสริมการค้าเสรี

เมื่อเร็วๆ นี้ ธนาคารกลางของหลายประเทศได้ตัดสินใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยและอัดฉีดเงินเข้าสู่ตลาดมากขึ้นเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในบริบทของภาวะเงินเฟ้อที่สูง รวมถึงธนาคารกลางแห่งยุโรป (ECB) ธนาคารกลางแห่งแคนาดา สวีเดน และสวิตเซอร์แลนด์...

เจ้าหน้าที่ ECB ยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยสำหรับปี 2024 จาก 2.3% เป็น 2.5% ส่วนปี 2025 อัตราเงินเฟ้อได้ปรับเพิ่มจาก 2% เป็น 2.2% และในปี 2026 อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะอยู่ที่ 2.9%

ในสหรัฐฯ หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงสำคัญใดๆ โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 18 กันยายนมีสูงมาก นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ คาดว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะอ่อนค่าลง ซึ่งจะผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

ณ เวลา 20.25 น. ของวันที่ 11 กรกฎาคม (ตามเวลาเวียดนาม) ดัชนี DXY ซึ่งเป็นดัชนีวัดความผันผวนของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.8% จากช่วงก่อนหน้า มาอยู่ที่ 104.2 จุด ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเป็น 2,410 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ (เทียบเท่า 74.7 ล้านดอง/ตำลึง)

ในระยะยาว คาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกหลายครั้ง ซึ่งอาจมากถึง 10 ครั้ง ในอนาคต ดอลลาร์สหรัฐจะตกอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความพยายามของจีน รัสเซีย และอีกหลายประเทศในกลุ่ม BRICS ที่จะลดบทบาทของสกุลเงินนี้ลง

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจะผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น นอกจากนี้ ทองคำยังได้รับแรงหนุนจากความต้องการสำรองโลหะชนิดนี้ที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารกลางในหลายประเทศ

การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นเพียงปัจจัยเดียวที่ส่งผลกระทบต่อทองคำ มีเหตุการณ์สำคัญมากมายทั่วโลกตั้งแต่นี้ไปจนถึงสิ้นปี รวมถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน ไม่ว่านายทรัมป์ นายไบเดน หรือใครก็ตามจะเข้ารับตำแหน่งในสมัยใหม่ ก็คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์เช่นกัน อาจมีเงินไหลออกมากขึ้น

หลายคนคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะพุ่งแตะ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ภายในสิ้นปีนี้ โกลด์แมน แซคส์ เชื่อว่าราคาทองคำจะพุ่งแตะ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ (เทียบเท่า 93 ล้านดอง/ตำลึง) ในปีหน้า เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ เข้าสู่วัฏจักรการผ่อนคลายทางการเงิน

ในประเทศ ราคาทองคำแท่ง SJC ทรงตัวที่เกือบ 77 ล้านดอง/ตำลึง (ราคาขาย) เป็นเวลาประมาณ 31 วันติดต่อกัน ราคาทองคำรูปวงแหวนเพิ่มขึ้นเป็น 76.25 ล้านดอง/ตำลึง (ราคาขาย) ซึ่งต่ำกว่าราคาทองคำแท่ง SJC เพียงประมาณ 750,000 ดอง/ตำลึง เมื่อเทียบกับต้นปี ราคาทองคำรูปวงแหวนเพิ่มขึ้นประมาณ 13-14 ล้านดอง/ตำลึง
ราคาทองคำโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก แล้วราคาทองคำแท่งแบบเรียบจะพุ่งสูงขึ้นไปอีกแค่ไหน? ราคาทองคำโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มุ่งหน้าสู่ระดับ 2,400 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ราคาทองคำแท่งแบบเรียบก็พุ่งสูงขึ้นตามไปด้วย เกือบจะสูงเท่ากับราคาทองคำแท่ง SJC แล้วแนวโน้มราคาทองคำและทองคำแท่งแบบเรียบในตลาดโลกในอนาคตจะเป็นอย่างไร?