ธนาคารแก้ปัญหาเร่ง “ปั๊ม” เงินทุน

เพื่อบรรลุแผนการเติบโตของสินเชื่อ 13-14% ธนาคารพาณิชย์จะต้องพยายามมากขึ้นทั้งการกระตุ้นสินเชื่อให้กับ เศรษฐกิจ และรักษาความปลอดภัยของระบบ

ธนาคารแห่งรัฐจะศึกษา เสนอ แก้ไข และเพิ่มเติมเอกสารหลายฉบับเพื่อเพิ่มการเข้าถึงแหล่งเงินทุนสินเชื่อของธนาคารในอนาคต ในภาพ: ลูกค้าทำธุรกรรมที่ TPBank

การลดอัตราดอกเบี้ยไม่ใช่ “ไม้กายสิทธิ์”

ปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงสู่ระดับต่ำสุด ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงสู่ระดับที่ "ง่ายกว่า" มากเมื่อเทียบกับก่อนหน้านี้ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะไม่ได้ลดลงอย่างรวดเร็วเท่ากับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเนื่องจากความล่าช้า แต่ตัวแทนธนาคารยืนยันว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้กำลังลดลงอย่างมากเพื่อพยุงเศรษฐกิจ คำถามคือ จะต้องทำอย่างไรเพื่อผลักดันสินเชื่อเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจโดยไม่ลดมาตรฐานสินเชื่อลง
ในความเป็นจริง ไม่เพียงแต่ในตลาด 1 (ธนาคารที่มีธุรกิจและบุคคล) เท่านั้น อัตราดอกเบี้ยในตลาด 2 (ระหว่างธนาคาร) ก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน

ในช่วงต้นเดือนธันวาคม 2566 อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารเฉลี่ยสำหรับการซื้อขายข้ามคืนของสกุลเงินดองเวียดนามอยู่ที่ระดับต่ำมากที่ 0.2% ต่อปี 1 สัปดาห์อยู่ที่ 0.34% ต่อปี 2 สัปดาห์อยู่ที่ 0.57% ต่อปี และ 1 เดือนอยู่ที่ 1.09% ต่อปี สำหรับช่องทางสินเชื่อที่อยู่อาศัย เมื่อวันที่ 5 ธันวาคม ธนาคารแห่งชาติเวียดนามเสนอขายพันธบัตรมูลค่า 1,000 พันล้านดอง ระยะเวลา 7 วัน อัตราดอกเบี้ย 4.0% ต่อปี แต่กลับไม่มีปริมาณการซื้อขายหรือปริมาณการหมุนเวียนในช่องทางนี้ นอกจากนี้ ในการประชุมครั้งนี้ มีตั๋วเงินคลังที่ครบกำหนดชำระ 5,000 พันล้านดอง ซึ่งหมายความว่าธนาคารแห่งชาติเวียดนามได้อัดฉีดเงินสุทธิ 5,000 พันล้านดองเข้าสู่ตลาด ทำให้จำนวนตั๋วเงินคลังที่หมุนเวียนอยู่ลดลงเหลือ 5,000 พันล้านดอง

ดังนั้น หลังจากออกพันธบัตรรัฐบาลติดต่อกัน 35 ครั้ง คิดเป็นมูลค่ารวม 360,345 พันล้านดอง ธนาคารกลางเวียดนามจึงได้ระงับการเสนอขายพันธบัตรรัฐบาลตั้งแต่วันที่ 9 พฤศจิกายน และได้อัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมากกลับเข้าสู่ระบบธนาคารพาณิชย์เมื่อพันธบัตรรัฐบาลชุดเก่าครบกำหนดชำระหนี้ทีละฉบับ กล่าวกันว่าจำนวนพันธบัตรรัฐบาลที่ครบกำหนดชำระหนี้มีส่วนทำให้อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ตัวแทนธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนามเพื่ออุตสาหกรรมและการค้า ( VietinBank ) กล่าวว่า ธนาคารมีทุนส่วนเกิน แต่การที่จะผลักดันทุนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจและรับประกันเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อนั้น ไม่เพียงแต่เป็นการบริหารนโยบายการเงิน สินเชื่อ หรือช่องว่างสินเชื่อเท่านั้น แต่ยังเป็นเรื่องเกี่ยวกับความสามารถของเศรษฐกิจในการดูดซับทุนอีกด้วย

ผู้นำของธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนหลายแห่งก็มีความเห็นเช่นเดียวกัน ซึ่งแตกต่างจากช่วงเวลาเดียวกันในปีก่อนๆ ที่เป็นฤดูกาลของธุรกิจและประชาชนในการกู้ยืมเงินทุน แต่ในปีนี้เงินทุนจำนวนมากที่ระดมได้กลับไม่สามารถเบิกจ่ายได้ อัตราดอกเบี้ยต่ำถือเป็นปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้ธุรกิจมีเงื่อนไขในการกู้ยืมเงินทุนในภาวะเศรษฐกิจโลกที่ถดถอย อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยไม่ใช่ "ไม้กายสิทธิ์" ที่จะช่วยให้ธุรกิจฟื้นตัว แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือความสามารถในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ

อย่าให้ยืมโดยเด็ดขาด

ด้วยความยืดหยุ่นในการบริหารจัดการ สอดคล้องกับข้อกำหนดในการส่งเสริมการเติบโตของสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน 2566 ธนาคารแห่งรัฐได้ส่งเอกสารประกาศอัตราการเติบโตที่เพิ่มขึ้นไปยังสถาบันสินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สถาบันสินเชื่อที่มียอดคงค้างสินเชื่อถึง 80% ของเป้าหมายภายในสิ้นเดือนพฤศจิกายน 2566 จะได้รับการเสริมวงเงินสินเชื่อโดยอิงจากการจัดอันดับในปี 2565 ในขณะเดียวกัน จะให้ความสำคัญกับสถาบันสินเชื่อที่มุ่งเน้นสินเชื่อในประเด็นสำคัญ...

นายเหงียน ฮุง ผู้อำนวยการใหญ่ธนาคารเตียน ฟอง คอมเมอร์เชียล จอยท์ สต็อก (TPBank) กล่าวว่า หลังจากมีการตัดสินใจจัดสรรสินเชื่อใหม่ TPBank ได้เพิ่มสัดส่วนสินเชื่อขึ้นอีก 5% ปัจจุบัน ช่องทางการกู้ยืมสำหรับธุรกิจและประชาชนมีจำนวนมาก ธนาคารจึงจะยังคงปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงต่อไป โดยธนาคารจะยังคงรักษาแพ็คเกจสินเชื่อที่เน้นกลุ่มธุรกิจก่อสร้าง อุปกรณ์ทางการแพทย์ ยา โทรคมนาคม ไฟฟ้า ผู้รับเหมาก่อสร้างนิคมอุตสาหกรรม และอื่นๆ

เพื่อผลักดันเงินทุนสินเชื่อเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง ธนาคารต่างๆ จึงได้ออกแพ็คเกจสินเชื่อสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง ยกตัวอย่างเช่น ธนาคารไซ่ง่อน-เถื่องตินคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (Sacombank) ได้จัดสรรแหล่งเงินทุนใหม่เพื่อเร่งการผลิตและธุรกิจมูลค่า 10,000 พันล้านดองสำหรับวิสาหกิจ ด้วยอัตราดอกเบี้ย 3% ต่อปี ระยะเวลา 1 เดือน, 4% ต่อปี ระยะเวลา 2 เดือน, 5% ต่อปี ระยะเวลา 3 เดือน และ 5.5% ต่อปี ระยะเวลา 4-12 เดือน จนถึงวันที่ 31 มกราคม 2567 ธนาคารอื่นๆ เช่น ธนาคารเหลียนเวียดโพสต์จอยท์สต็อคคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (LPBank), ธนาคารเซาท์อีสต์เอเชียคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (SeABank), ธนาคารอันบินห์คอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (ABBANK)... ก็ได้เปิดตัวแพ็คเกจสินเชื่อมากมายพร้อมอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจเช่นกัน

ตัวแทนธนาคารต่างเห็นพ้องต้องกันว่าในบริบทปัจจุบัน การเบิกจ่ายสินเชื่อเป็นปัญหาที่ยากลำบาก รองประธานและเลขาธิการสมาคมธนาคารเวียดนาม เหงียน ก๊วก หุ่ง กล่าวว่า ธนาคารต่างๆ มีสภาพคล่องส่วนเกิน จึงต้องการหาลูกค้า อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินเชื่อค่อนข้างอ่อนแอ ธุรกิจหลายแห่งกำลังปรับโครงสร้างสินทรัพย์และฝากเงินไว้ในธนาคาร ปัญหาของธนาคารในขณะนี้คือการมุ่งมั่นที่จะจัดหาเงินทุนให้กับลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

ตัวแทนธนาคารยืนยันว่า ควบคู่ไปกับกระบวนการส่งเสริมสินเชื่อ สินเชื่อทั้งหมดจะต้องเป็นไปตามมาตรฐาน เพื่อจำกัดหนี้เสียในอนาคต ธนาคารหลายแห่งพยายามปล่อยสินเชื่อ แต่ก็ไม่ได้ปล่อยกู้ทุกกรณี

ดาว มิงห์ ตู รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐ กล่าวว่า ธนาคารแห่งรัฐจะติดตามสถานการณ์ตลาดอย่างใกล้ชิด เพื่อควบคุมการเติบโตของสินเชื่อจากธนาคารที่มีสินเชื่อเกินความต้องการไปยังธนาคารที่มีสินเชื่อไม่เพียงพออย่างทันท่วงที เพื่อสร้างความมั่นใจในการจัดหาสินเชื่อให้กับเศรษฐกิจ ช่วยลดปัญหาการผลิตและธุรกิจ และส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งรัฐจะยังคงศึกษา เสนอ แก้ไข และเพิ่มเติมเอกสารต่างๆ เพื่อบรรเทาปัญหาทางเศรษฐกิจ และเพิ่มการเข้าถึงสินเชื่อของธนาคารในอนาคต

ผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเหงียน ทิ ฮ่อง:
ขจัดความยุ่งยากแต่ต้องบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเข้มงวด

การจัดการการเติบโตของสินเชื่อไม่ใช่เรื่องง่าย เนื่องจากเศรษฐกิจและความต้องการเงินทุนการลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับเงินทุนของธนาคารเป็นอย่างมาก

ณ เดือนตุลาคม 2566 รายงานอัตราการหมุนเวียนสินเชื่อของระบบธนาคารพาณิชย์ ระบุว่า สินเชื่อหมุนเวียนอยู่ที่ 17.6 ล้านล้านดอง สูงกว่ายอดสินเชื่อหมุนเวียนทั้งปี 2564 (17.4 ล้านล้านดอง) เหลือเวลาอีกเพียงเกือบ 1 เดือนก่อนสิ้นปี 2566 คาดว่าตัวเลขนี้จะสูงกว่า 19 ล้านล้านดอง ตัวเลขนี้ถือว่าสูงมาก แต่สินเชื่อเพิ่มขึ้นเพียง 9.15% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าระบบธนาคารพาณิชย์ยังคงให้สินเชื่อแก่เศรษฐกิจ โดยมุ่งเน้นไปที่สินเชื่อระยะสั้นเป็นหลัก

การเติบโตของสินเชื่อในประเทศต่างๆ ทั่วโลกกำลังชะลอตัวลง ไม่ใช่แค่ในเวียดนามเท่านั้น เนื่องจากอุปสงค์รวมที่ลดลง สำหรับปัญหาเงินทุนระยะกลางและระยะยาวในเวียดนาม จำเป็นต้องระมัดระวังในการระดมทุนระยะสั้นเฉพาะสินเชื่อระยะสั้นเท่านั้น เพื่อให้มั่นใจว่าประชาชนจะสามารถชำระหนี้ได้เมื่อถอนเงิน สำหรับกรอบกฎหมาย ธนาคารแห่งรัฐกำลังทบทวนและแก้ไขเอกสารทางกฎหมายหลายฉบับ โดยยึดหลักการขจัดปัญหา แต่บริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด และสร้างหลักประกันความปลอดภัยของระบบ

รองผู้อำนวยการใหญ่ธนาคารร่วมทุนเทคโนโลยีและการพาณิชย์เวียดนาม ผิงกวางหุ่ง:
การเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนทางธุรกิจจากนโยบายการคลัง

ในปี 2566 สถานการณ์ค่อนข้างยากลำบาก ยกตัวอย่างเช่น ลูกค้าในอุตสาหกรรมสิ่งทอมีรายได้ลดลง 30-40% ด้วยเหตุนี้ อุตสาหกรรมธนาคารจึงร่วมมือกันลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างแข็งขัน ซึ่งส่งผลให้สินเชื่อเติบโตทางเศรษฐกิจ ณ เดือนพฤศจิกายน 2566 ธนาคารร่วมทุนเทคโนโลยีและพาณิชย์เวียดนามมีอัตราการเติบโตสินเชื่ออยู่ที่ประมาณ 13.7% ธนาคารจะยังคงดำเนินการเบิกจ่ายสินเชื่อให้กับธุรกิจต่างๆ ต่อไปในเดือนธันวาคมนี้

ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยของประเทศต่างๆ ทั่วโลกอยู่ในระดับสูงมาก เวียดนามเป็นหนึ่งในไม่กี่ประเทศที่สามารถบริหารจัดการอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนได้อย่างมีเสถียรภาพ ก่อให้เกิดเงื่อนไขในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ นับตั้งแต่ต้นปี ธนาคารพาณิชย์ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 6 ครั้ง โดยเฉลี่ยลดลง 3-4% ต่อปี ซึ่งช่วยปรับต้นทุนทางการเงินให้เหมาะสมสำหรับธุรกิจ

อย่างไรก็ตาม เพื่อปรับต้นทุนให้เหมาะสมที่สุดสำหรับธุรกิจ ยังคงมีทางออกมากมายจากนโยบายการคลัง ตัวอย่างเช่น ประเทศต่างๆ ลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล ลดต้นทุนทางตรงสำหรับอุตสาหกรรมและวิชาชีพ เพิ่มความหลากหลายให้กับช่องทางการระดมทุน เช่น ตลาดพันธบัตรที่ต้องการความสนใจมากขึ้น...

รองศาสตราจารย์ ดร. ฟาม ดิ อันห์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของศูนย์การศึกษาเศรษฐกิจและกลยุทธ์เวียดนาม (VESS):
การเติบโตของสินเชื่ออาจสูงถึงสองหลัก

การเติบโตของสินเชื่อในปีนี้อาจสูงถึงสองหลัก แต่จะไม่มีความหมายมากนักในการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เนื่องจากส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการที่ธุรกิจมีการกู้ยืมเงิน

เป้าหมายที่กำหนดไว้เมื่อต้นปีคือการเติบโตของ GDP ที่ 6.5% ดังนั้นการเติบโตของสินเชื่อจะต้องอยู่ที่ประมาณ 14% จนถึงปัจจุบัน ความเป็นไปได้ที่การเติบโตของ GDP จะต่ำกว่าเป้าหมายที่ประมาณ 5% หมายความว่าการเติบโตของสินเชื่อจะต้องอยู่ในระดับต่ำเช่นกัน โดยอยู่ที่ประมาณ 10%-11% เท่านั้นจึงจะเหมาะสม อัตราดอกเบี้ยนโยบายไม่น่าจะลดลงอีกเนื่องจากปัจจัยหลายประการ เช่น อัตราเงินเฟ้อโดยรวมกำลังกลับตัว ข้อจำกัดของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เป็นบวก อัตราดอกเบี้ยโลกยังคงถูกตรึงไว้ในระดับสูง หรือเป้าหมายเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน

ขณะนี้ธนาคารพาณิชย์กำลังพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ แต่ก็ประสบปัญหาบางประการเช่นกัน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในช่วงก่อนหน้านี้อยู่ในระดับสูง ทำให้ธนาคารพาณิชย์ไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้ทันที นอกจากนี้ ระบบธนาคารพาณิชย์ยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากหนี้เสียอีกด้วย

แหล่งที่มา