ธนาคารเพิ่มรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย: ทิศทางเชิงกลยุทธ์เพื่อการเติบโตอย่างยั่งยืน

ในภาวะที่อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) กำลังถูกกดดันจากต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นและการแข่งขันด้านสินเชื่อที่รุนแรง ธนาคารพาณิชย์จึงเร่งพัฒนากลยุทธ์การกระจายแหล่งรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย ตั้งแต่บริการดิจิทัล ประกันภัยผ่านธนาคาร ไปจนถึงหลักทรัพย์ อัตราแลกเปลี่ยน และสินทรัพย์ดิจิทัล ทิศทางใหม่เหล่านี้กำลังกลายเป็นเสาหลักสำคัญที่จะช่วยให้ธนาคารสามารถรักษาการเติบโตที่มั่นคงและยั่งยืน

กำไรหนุนหลังท่ามกลาง NIM ที่ลดลง

รายงานแนวโน้มเดือนพฤศจิกายน 2568 ของบริษัทหลักทรัพย์ดราก้อนแคปิตอล (VDSC) ระบุว่า ธนาคารจะยังคงเป็น “เสาหลักแห่งผลกำไร” ของตลาดหุ้นเวียดนามในไตรมาสที่สี่ของปี 2568 โดยคาดว่าจะเติบโตมากกว่า 25% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แรงขับเคลื่อนหลักไม่ได้มาจากสินเชื่อที่มั่นคงเพียงอย่างเดียว แต่ยังมาจากรายได้จากการให้บริการ ประกันภัยผ่านธนาคาร และการลงทุนในหลักทรัพย์ที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากช่วงปี 2566-2567 ที่ซบเซา

ยกตัวอย่างเช่น ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2568 ธนาคารเทคคอมแบงก์ รายได้จากการดำเนินงานรวม (TOI) เพิ่มขึ้น 21.2% เป็น 14,232 พันล้านดอง โดยรายได้จากธุรกิจที่มิใช่ดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวเพิ่มขึ้นมากกว่า 1.5 เท่าในช่วงเวลาเดียวกัน การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเพิ่มขึ้น 816.5% และ 172.2% ตามลำดับ คิดเป็นมูลค่ารวมกว่า 1,600 พันล้านดอง ส่วนบริการและกิจกรรมอื่นๆ ก็เติบโตในเชิงบวกเช่นกัน ส่งผลให้มียอดรายได้เพิ่มขึ้นอีก 2,842 พันล้านดอง

mHDBank ยังบันทึกรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอยู่ที่ 5,366 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 179% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน ขณะเดียวกัน VIB ระบุว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 19% ของรายได้จากการดำเนินงานทั้งหมดในช่วง 9 เดือนแรกของปี ซึ่งส่วนใหญ่มาจากบริการบัตรเครดิต การโอนเงินระหว่างประเทศ ประกันภัย และสาธารณูปโภคธนาคารดิจิทัล

ในบริบทที่อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันจากต้นทุนการระดมที่เพิ่มขึ้นและการแข่งขันด้านสินเชื่อที่รุนแรง ธนาคารพาณิชย์จึงส่งเสริมกลยุทธ์ในการกระจายแหล่งรายได้ โดยเฉพาะรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย

แม้แต่ธนาคารขนาดเล็กก็กำลังตามทันกระแสนี้ ธนาคาร Kienlong กำลังปรับโครงสร้างแหล่งรายได้ให้มีความยั่งยืน โดยมุ่งเน้นไปที่บริการและธุรกิจที่ไม่ใช่สินเชื่อ กำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นสามเท่าในช่วงเวลาเดียวกัน

ในภาคธนาคารพาณิชย์ของรัฐ กำไรสุทธิจากการซื้อขายหลักทรัพย์ของ VietinBank อยู่ที่ 667,000 ล้านดอง เพิ่มขึ้นกว่า 8 เท่าจากปี 2567 นอกจากนี้ Vietcombank ยังบันทึกส่วนธุรกิจที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยซึ่งสร้างรายได้ 3,395,000 ล้านดอง เพิ่มขึ้น 4.2%...

ตัวแทนธนาคารเผยว่า ปัจจุบันธนาคารต่างๆ กำลังส่งเสริมกิจกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับการให้สินเชื่อ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อกระจายแหล่งรายได้ ลดการพึ่งพาสินเชื่อลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป เพื่อมุ่งสู่การเติบโตอย่างยั่งยืน และในอีกด้านหนึ่ง ก็เพื่อกระจายความเสี่ยง โดยเฉพาะความเสี่ยงจากหนี้เสีย ในบริบทของเศรษฐกิจที่ยังคงเผชิญกับความยากลำบากมากมายอันเนื่องมาจากผลกระทบของตลาดโลก

การกระจายแหล่งรายได้ – ทิศทางที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

จากข้อมูลของ SSI Research พบว่าในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2568 อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นและการแข่งขันด้านสินเชื่อที่รุนแรง แต่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยกลับเพิ่มขึ้นอย่างมาก ช่วยให้ธนาคารต่างๆ สามารถรักษาการเติบโตของกำไรได้ รายได้จากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น 23% ขณะที่กำไรจากหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 33 เท่า ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการมีส่วนร่วมของบริษัทหลักทรัพย์ภายใต้ธนาคารต่างๆ เช่น TCBS (Techcombank) และ VPBankS (VPBank)

คุณเล คานห์ ตุง หัวหน้าฝ่ายวิจัยอุตสาหกรรมบริการทางการเงินของ HSC วิเคราะห์ว่าในช่วง 1-3 ปีที่ผ่านมา อัตราส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทหลักทรัพย์ภายใต้ธนาคารพาณิชย์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ Techcombank (TCBS) และ VPBank (VPBankS) ซึ่งบริษัทหลักทรัพย์มีส่วนสนับสนุนกำไรหลังหักภาษีของธนาคารคิดเป็น 16-21% (ณ ครึ่งแรกของปี 2568)

ไม่เพียงเท่านั้น ธนาคารหลายแห่งยังขยายกิจกรรมการลงทุนนอกเหนือจากสินเชื่อแบบดั้งเดิมอีกด้วย PGBank ได้อนุมัตินโยบายการซื้อหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ ประกันภัย หรือกองทุน เพื่อจัดตั้งเป็นบริษัทย่อยหรือบริษัทในเครือ Sacombank วางแผนที่จะลงทุนสูงสุด 1,500 พันล้านดอง เพื่อถือหุ้นในบริษัทหลักทรัพย์มากกว่า 50% ขณะเดียวกัน นโยบายใหม่ๆ เช่น มติ 05 ว่าด้วยโครงการนำร่องตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล และกฎหมายอุตสาหกรรมดิจิทัล กำลังเปิดโอกาสการเติบโตใหม่ๆ บริษัทหลักทรัพย์ประมาณ 10 แห่ง และธนาคารเอกชนขนาดใหญ่ 3 แห่ง ได้บุกเบิกการเข้าร่วมในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล โดยมีปริมาณธุรกรรมสูงถึง 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน หากโครงการนำร่องประสบความสำเร็จ ซึ่งเทียบเท่ากับ 50% ของมูลค่าตลาดหุ้นในปัจจุบัน

นอกจากนี้ ในกลยุทธ์การขยายแหล่งรายได้ การเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลยังคงมีบทบาทสำคัญ คุณหวู่ ถั่น จุง รองประธานคณะกรรมการบริหารของ MB กล่าวว่า “แพลตฟอร์มดิจิทัลหลักๆ เช่น App MBBank, BIZ MBBank และ Banking-as-a-Service (BAAS) มีส่วนสำคัญอย่างยิ่งต่อการเติบโตของลูกค้า CASA และรายได้”

สำหรับ VIB การลงทุนอย่างแข็งแกร่งในธุรกิจธนาคารดิจิทัลและระบบนิเวศบัตรเครดิต ช่วยให้ธนาคารมียอดบัตรหมุนเวียนมากกว่า 1 ล้านใบ โดยมียอดใช้จ่ายรวม 1.04 แสนล้านดองภายใน 9 เดือน เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน นอกจากการชำระบิล การโอนเงิน และผลิตภัณฑ์ประกันภัยแล้ว แพลตฟอร์มดิจิทัลกำลังกลายเป็น "กลไกสร้างรายได้" รูปแบบใหม่ ด้วยการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลและการกระจายบริการที่หลากหลาย ธนาคารต่างๆ จึงค่อยๆ ลดการพึ่งพาสินเชื่อลง พร้อมกับเพิ่มความยืดหยุ่นในการรับมือกับความผันผวนทางเศรษฐกิจ

VDSC ประเมินว่าไตรมาสที่สี่ของปี 2568 จะเป็น “บททดสอบความอดทน” ของอุตสาหกรรมธนาคาร ธนาคารที่มีอัตราส่วน CASA สูง พอร์ตสินเชื่อที่หลากหลาย และกลยุทธ์การเติบโตอย่างยั่งยืน จะยังคงรักษาโมเมนตัมการเติบโตที่มั่นคง ขณะที่กลุ่มธนาคารที่ต้องพึ่งพาสินเชื่อแบบดั้งเดิมจะเผชิญกับแรงกดดันด้านกำไรในช่วงครึ่งแรกของปี 2569

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า การเพิ่มรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยไม่ใช่ "ทางเลือก" อีกต่อไป แต่ได้กลายเป็นกลยุทธ์สำคัญที่จะช่วยให้ธนาคารลดความเสี่ยงจากวัฏจักรทางการเงิน เสริมสร้างศักยภาพทางการเงิน และเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน เมื่อตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ประกันภัยธนาคาร การซื้อขายทองคำ... ขยายตัว ควบคู่ไปกับกระแสการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลที่ร้อนแรง ภาพรวมของกำไรในอุตสาหกรรมธนาคารมีแนวโน้มสดใสและยั่งยืนมากขึ้น

ที่มา: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html