ผลประกอบการของตลาดหุ้นโลก ปี 2023

ตลาดหุ้นหลักๆ ส่วนใหญ่ตั้งแต่สหรัฐ ยุโรป ญี่ปุ่น ไปจนถึงอินเดียเติบโตในปีที่แล้ว ยกเว้นฮ่องกงและจีน

หุ้นทั่วโลกส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงในวันซื้อขายสุดท้ายของปี 2566 เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม หุ้นส่วนใหญ่มีผลงานประจำปีที่น่าประทับใจ (เพิ่มขึ้นตามเปอร์เซ็นต์) โดยได้รับกำไรอย่างแข็งแกร่งในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนเดิมพันว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ในสหรัฐฯ เซสชันการซื้อขายสุดท้ายลดลง 0.3% แต่ดัชนี S&P 500 ปิดปี 2023 ด้วยระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่เดือนมกราคม 2022 โดยเพิ่มขึ้น 24.2% กลุ่ม 'Magnificent 7' ได้แก่ Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta Platforms และ Tesla คิดเป็นประมาณสองในสามของกำไรของดัชนี S&P 500 ในปีนี้

โมนา มาฮาจัน นักยุทธศาสตร์ด้านการลงทุนของเอ็ดเวิร์ด โจนส์ กล่าวกับ CNBC ว่า "นี่เป็นการเคลื่อนไหวที่ค่อนข้างพิเศษมากในช่วงแปดสัปดาห์ที่ผ่านมาสำหรับดัชนี S&P 500 ดังนั้นฉันจึงไม่แปลกใจเลยที่จะเห็นการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา"

ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 13% นำโดย Nvidia ยักษ์ใหญ่ด้านชิปกราฟิก ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้น 240% ในปี 2022 ดัชนี S&P 500 และ Dow Jones ปรับตัวเพิ่มขึ้น 19% และ 8.8% ตามลำดับ ดัชนี Nasdaq ก็มีปีที่ยอดเยี่ยมเช่นกัน โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น 43%

หุ้นยุโรปปิดปี 2023 สูงขึ้นเล็กน้อย ถือเป็นผลงานประจำปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 โดยดัชนีตัวแทนภูมิภาค Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 12.74% พลิกกลับจากการลดลง 12.9% ในปี 2022

ดัชนี Stoxx 600 ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม เมื่อตลาดโลกได้รับผลกระทบจากการล่มสลายอย่างรวดเร็วของ Credit Suisse (สวิตเซอร์แลนด์) และ Silicon Valley Bank ซึ่งเป็นธนาคารขนาดกลางของสหรัฐฯ

ในภูมิภาคนี้ ดัชนี DAX ของเยอรมนีพุ่งขึ้น 20% ในปีนี้ แม้ว่า เศรษฐกิจ จะดูไม่ดีนัก ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสและ FTSE 100 ของอังกฤษพุ่งขึ้น 16.52% และ 3.78% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม หุ้นของอิตาลีกลับทำผลงานได้ดีที่สุด โดย FTSE MIB พุ่งขึ้น 28.03% มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของประเทศคิดเป็น 39.4% ของเศรษฐกิจ

ในเอเชีย ตลาดหุ้นผันผวนในปีนี้ หลังจากที่ร่วงลงในปี 2022 ดัชนี Nikkei 225 ก็พุ่งขึ้นมากกว่า 30% ซึ่งถือเป็นอัตราที่เร็วที่สุดในรอบ 10 ปี โดยปิดปี 2023 ที่ 33,464.17 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1989 การพุ่งขึ้นดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากกำไรที่เพิ่มขึ้นของผู้ส่งออก เนื่องจากเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

“บริษัทญี่ปุ่นประสบความสำเร็จเป็นอย่างมากในการปรับปรุงอัตรากำไรด้วยการปรับเปลี่ยนต้นทุนและปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอ เช่น การตัดส่วนที่ไม่เติบโตของธุรกิจออกไปเพื่อให้มีความน่าดึงดูดใจต่อนักลงทุนมากขึ้น” นายมากิ ซาวาดะ นักกลยุทธ์จาก Nomura Securities กล่าว

ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.4% ในช่วงปิดตลาดสุดท้ายของปี แต่ในปีนี้ดัชนี Sensex ของอินเดียกลับเพิ่มขึ้น 6.2% ขณะที่ดัชนี Sensex ของอินเดียมีผลงานดีขึ้น โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 18% ในปีนี้

ขณะเดียวกัน ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงร่วงลง 13.8% ในปีนี้ ซึ่งถือเป็นการร่วงลงครั้งแรกในรอบ 4 ปี นับตั้งแต่ปี 2512 ในเซี่ยงไฮ้ ซึ่งปิดปีด้วยสีเขียว ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตร่วงลง 3.7% ในปีนี้ ส่วนดัชนี CSI 300 ซึ่งเป็นดัชนีรวมของตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นร่วงลง 11.4%

การซื้อขายหุ้นที่ตลาดหยวนต้าในเขต 1 มีนาคม 2564 ภาพโดย: Quynh Tran — การซื้อขายหุ้นที่ตลาดหยวนต้าในเขต 1 มีนาคม 2564 ภาพโดย: *Quynh Tran*

ตลาดหุ้นเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ส่วนใหญ่ ยกเว้นเวียดนามและอินโดนีเซีย ได้รับผลกระทบจากจีน ดัชนี SET ของไทยร่วงลง 15.2% เนื่องจากพึ่งพา การท่องเที่ยว และเศรษฐกิจจีนเป็นอย่างมาก ทำให้ดัชนี SET กลายเป็นดัชนีที่มีผลงานแย่ที่สุดในบรรดาตลาดหลักของเอเชีย

นักยุทธศาสตร์ตลาดคาด การณ์ว่าผลการดำเนินงานของตลาดในปี 2024 จะยังแข็งแกร่งต่อไปในปีหน้า โดยอ้างอิงจากประสบการณ์ในอดีต โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อมูลจาก LPL Research เมื่อปี 1950 แสดงให้เห็นว่าหลายปีหลังจากที่ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 20% หรือมากกว่านั้น ดัชนีก็ยังคงเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 10% อดัม เทิร์นควิสต์ หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์เทคนิคของ LPL Financial เรียกสิ่งนี้ว่า "โมเมนตัมก่อให้เกิดโมเมนตัม"

“สิ่งที่เรายังคงให้ความสำคัญคือรายได้ที่มั่นคงสำหรับปีหน้า อาจมีความเจ็บปวดในระยะสั้น แต่จะมีผลประโยชน์ในระยะยาวอย่างแน่นอน” อดัม เทิร์นควิสต์ กล่าวแสดงความคิดเห็น

สำหรับประเทศญี่ปุ่น กำไรสุทธิรวมของบริษัทจดทะเบียนชั้นนำในโตเกียวคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 12% ในปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2024 ซึ่งเป็นไปตามข้อมูลของ Nikkei ซึ่งถือเป็นอัตราประจำปีที่สูงเป็นอันดับสองเท่าที่มีการบันทึกไว้

เบน พาวเวลล์ นักยุทธศาสตร์ด้านการลงทุนใน ภูมิภาค เอเชียแปซิฟิกจากบริษัทแบล็คร็อค (สหรัฐอเมริกา) ประเมินว่าการปฏิรูปบริษัทญี่ปุ่นได้เริ่มส่งเสริมประสิทธิภาพของตลาดแล้ว "และเราคิดว่าสิ่งนี้จะยังคงดำเนินต่อไป" เขากล่าว

ผู้จัดการสินทรัพย์ยังมีมุมมองเชิงบวกต่ออินเดีย ซึ่งได้กลายมาเป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนในการลงเงิน เนื่องจากตลาดหุ้นของจีนประสบปัญหาในช่วง 12 ถึง 18 เดือนที่ผ่านมา

ความน่าดึงดูดของอินเดียไม่ได้เป็นเพียงทางเลือกอื่นสำหรับจีนเท่านั้น สำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตในระยะยาวในเอเชีย การลงทุนในอินเดียจึงเป็นเรื่องสมเหตุสมผล โทมัส ทอว์ หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ ETF ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ BlackRock กล่าว

ในระดับโลก Samy Chaar หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Lombard Odier กล่าวว่ามีสัญญาณเชิงบวกหลายประการสำหรับปี 2024 "โมเมนตัมเชิงบวกในตลาดมีความเกี่ยวข้องอย่างชัดเจนกับความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น คำถามตอนนี้ก็คือ แนวโน้มนี้จะคงอยู่ได้นานแค่ไหน" Samy Chaar กล่าว

ฟีนอัน