Borç yeniden yapılandırması: Gizli kötü borçlara dikkat edin.

02 numaralı genelgenin 6 ay daha uzatılması, işletmelerin mali baskıyı azaltmasına ve kredilerini geri ödemesine yardımcı olacak - Fotoğraf: NGOC HIEN

Tuoi Tre gazetesine konuşan finans uzmanları, borç ertelemesinin uzatılmasının bankaların karlarını etkileyecek karşılık ayırma zorunluluğundan kaçınmalarına yardımcı olduğunu ve işletmelere borçlarını geri ödemeleri için daha fazla zaman tanıdığını söyledi.

Ancak uzmanlar, kredilerin kalitesini artırmak, işletmeleri gerçekten güçlendirmek ve bu genelgenin yıl sonunda sona ermesiyle birlikte batık kredi oranlarında ani bir artış ve kredilerin daha yüksek kategorilere yeniden sınıflandırılması riskini önlemek için çözümlere ihtiyaç duyulduğu konusunda uyarıyor.

* Doç. Prof. Dr. Nguyen Huu Huan (Kıdemli Öğretim Görevlisi, Ho Chi Minh Şehri Ekonomi Üniversitesi):

02 numaralı Genelge'nin süresi dolduğunda, takipteki krediler oranı artacaktır.

Ekonomik durum zorlu olmaya devam ediyor; hem yurt içinde hem de uluslararası alanda yavaş bir toparlanma yaşanıyor ve bu durum işletmelerin borç geri ödeme kapasitesini etkiliyor. Sonuç olarak, bankacılık sektöründe takipteki kredilerde artış eğilimi görülüyor ve bu durum, varlık hacizlerine ve şirket iflaslarına yol açabilir.

Bu nedenle, 02 numaralı Genelge'nin uzatılması, bankalara tahsil edilemeyen alacaklarla ilgilenmek ve bunları çözmek için daha fazla zaman tanır ve işletmelerin sermayeye erişimini ve uygun borç geri ödemelerini planlamasını kolaylaştırır. Ekonomik durum iyileştiğinde, işletmeler borçlarını geri ödeyebileceklerdir.

Ancak, olumlu yönlerinin yanı sıra, bu politikanın bir de dezavantajı var: henüz geri ödenmediği için tahsil edilemeyen borçların gerçek boyutu ve yüzdesi "gizli" kalıyor ve borç kategorileri hala korunuyor, bu da politikayı "kötü borcu gizlemek için bir perde" haline getiriyor.

Eğer Vietnam Merkez Bankası bu yıl sonuna kadar genelgeyi uzatmazsa, işletmelerin nakit akışlarını artırmada ve iş performanslarını iyileştirmede başarısız olmaları durumunda, takipteki krediler oranı mevcut rakama kıyasla iki veya üç katına kadar önemli ölçüde artabilir. Bu durum, yatırımcılar ve kamuoyu için psikolojik bir şok yaratabilir ve bankacılık sistemi için potansiyel riskler oluşturabilir.

Şu anda tahsil edilemeyen alacaklarla başa çıkma yöntemimiz, aşırı ısınan bir motoru soğutmaya çalışmak gibidir, ancak bu durum sıcaklık göstergesini de etkiler. Bununla birlikte, genel olarak, borç erteleme şu anda en iyi geçici çözüm olmaya devam etmektedir, çünkü işletmelerin mevcut finansal kapasitesi ve zorlu gayrimenkul durumu göz önüne alındığında, tahsil edilemeyen alacakları çözmek ve daha optimal bir çözüm bulmak çok zordur.

Bu yılın sonuna kadar, iş ortamı olumsuz kalmaya devam ederse, Vietnam Merkez Bankası'nın genelgeyi uzatmayı kesinlikle düşünmesi gerekecektir. Ancak, batık kredilerin zirvesinin bu yılın üçüncü çeyreğinde gerçekleşeceğini ve yüksek seviyede kalacağını, ardından kritik bir faktör ortaya çıkarsa (ekonomik toparlanma) azalma eğiliminde olacağını tahmin ediyorum. Bunlar aynı zamanda batık kredilerin ele alınmasında kademeli olarak sıkılaştırmanın da koşullarıdır.

* Doç. Prof. Dr. Dinh Trong Thinh (finansal uzman):

Bankaların riskleri yönetmelerini ve uygun önlemler almalarını zorunlu kılın.

02 numaralı Genelge'nin uzatılması hem işletmeler hem de bankalar için olumlu bir çözümdür. İşletmeler için, genelge, ödenmemiş veya potansiyel olarak riskli borçların batık borç olarak yeniden sınıflandırılmasını veya borç kategorilerinde yükselmesini önlemeye yardımcı olurken, işletmelerin bankacılık sisteminden kredi almaya devam etmelerini sağlar. Bu, işletmelerin faaliyetlerine devam etmelerini, etkili bir şekilde yeniden yapılandırmalarını ve bankalara anapara ve faizi geri ödemek için kaynaklarını korumalarını sağlar.

Bankalar da bundan fayda görür çünkü borç ertelendiğinde borç sınıflandırmasını yükseltmezler veya kısıtlamalar getirmezler, dolayısıyla yine de fon dağıtırlar ve işletmelerin zorlukların üstesinden gelmelerine ve borçlarını ödemelerine yardımcı olurlar. Bu aynı zamanda bankaların faiz veya anapara kaybetme riskini de azaltır...

Ancak bu politikanın uygulanmasında bir tehlike söz konusudur: Yukarıda belirtildiği gibi politikadan aktif olarak yararlanan işletmelerin yanı sıra, bu sermaye kaynağından gelen fırsatlardan yararlanamayan işletmeler de olacaktır. Bankalar kredi vermeye devam ederse, işletmelerin üzerindeki yük artacak, batık krediler de artacak ve sermaye kaybı riski ortaya çıkacaktır.

Açıkçası, bu politikanın olumlu yönleri var, bu nedenle hem işletmeler hem de bankalar borç yeniden yapılandırması ve ertelemesini dört gözle bekliyor. Ancak, politikanın olumlu etkilerini en üst düzeye çıkarmak için işletmelerin kendilerini yeniden yapılandırmaları, sermayeyi verimli kullanmaları ve anapara ve faiz geri ödemeleri için hedefler belirlemeleri gerekiyor.

Aynı zamanda bankalar da işletmeleri izlemeli ve denetlemeli, hangi işletmelerin toparlanma ve kredi ile faizleri geri ödeme potansiyeline sahip olduğunu doğru bir şekilde değerlendirmeli, böylece yeniden yapılandırma sürecinde onları desteklemeli ve üretim ve iş faaliyetleri için finansman sağlamalıdır. Bu, her iki taraf için de sürdürülebilir bir durum yaratacaktır.

Hükümet ayrıca işletmelerin devlet düzenlemelerine uyduklarından emin olmak için denetim ve gözetim yapmalıdır ve ilgili yetkililer, işletmelerin ürün üretmesi, satması ve tüketmesi için mümkün olan en iyi koşulları yaratmalı ve toparlanmalarına yardımcı olmalıdır.

Özellikle Vietnam Merkez Bankası ve Hükümet, bankaların riskleri yönetmelerini ve yakın gelecekte ani bir şekilde artabilecek batık kredilerden kaçınmak için uygun önlemler almalarını zorunlu kılmalıdır; zira bu durum bankacılık işlemlerini etkileyebilir ve hatta tüm sisteme risk oluşturabilir.

* Sayın Le Viet Hai (Vietnam İnşaat Müteahhitleri Birliği - VACC Daimi Başkan Yardımcısı):

Lütfen en kısa sürede bana bildirin.

Gerçekte, gayrimenkul işletmeleri hala önemli zorluklarla karşı karşıya; müteahhitlere geri ödeme yapma yetenekleri çok yavaş ilerliyor ve birçok işletme proje uygulamasına devam etmek için nakit akışını dengeleyemedi. Birçok proje durduruldu ve inşaat yeniden başlamadı. Bu nedenle, borç yeniden yapılandırması ve ertelemesi bu işletmelerin zorluklarının bir kısmını hafifletecektir.

Şu anda müteahhitler hala önemli mali zorluklarla karşı karşıya ve bazı işletmeler ciddi sıkıntılar yaşıyor. Bu nedenle işletmeler, bu borç erteleme politikasının 2025 yılının ortalarına kadar bir yıl daha uzatılmasını umuyor. Ancak, bu genelge daha da uzatılırsa, son tarihten yaklaşık iki ay önce, örneğin Haziran 2024 yerine Nisan 2024'te duyurulması gerekiyor; çünkü son dakikada işletmeler ödenmesi gereken borçlarla ilgili önemli zorluklarla karşılaşacaklar.

Ayrıca, işletmelerin kendi mali durumlarını iyileştirmek ve kredilerin anapara ve faizlerini geri ödemek için önemli çabalar göstermeleri gerekmektedir. Örneğin, şirketimiz borç geri ödeme baskısını azaltmak için taşeronlara hisse senedi ihraç etmek ve ekipman ve makineleri satmak zorunda kaldı. İşletmelerin yeniden yapılanmayı da hızlandırmaları gerekiyor.

Gayrimenkul sektörüyle ilgili olarak, ilgili makamların projeler önündeki yasal engelleri hızla ortadan kaldıracak somut çözümler uygulamaya koymalarını ve böylece piyasanın toparlanarak işletmelerin istikrarlı bir finansal akışa sahip olmasını sağlamalarını tavsiye ediyoruz.

Kaynak: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm