Bazı bankalar için zorunlu karşılık oranının %50 oranında azaltılması:

Birçok uzman bu yeni düzenlemeyi, bankalara ve ekonomiye çift yönlü faydalar sağlayan stratejik bir likidite artışı olarak değerlendiriyor...

Müşteriler, Vietnam Dış Ticaret Ortak Ticaret Bankası'nda işlem yapıyor. *Fotoğraf: Nguyen Quang*

Ekonomide on binlerce milyar dolar daha var

Devlet Bankası'nın 12 Ağustos 2025 tarih ve 23/2025/TT-NHNN sayılı Genelgesi ile Kredi Kuruluşları ve Yabancı Banka Şubelerinin Zorunlu Rezervlerinin Uygulanmasını Düzenleyen 30/2019/TT-NHNN Sayılı Genelgesi'nde değişiklik yapılmasına ilişkin Genelge uyarınca, Devlet Bankası'nın 1 Ekim 2025 tarihinden itibaren zorunlu rezervlerini %50 oranında azaltacağı hükme bağlanarak, özel kontrol altındaki zayıf ticari bankalardan zorunlu transfer alan bankalar yararlanacaktır.

Özellikle, Vietnam Dış Ticaret Bankası (Vietcombank), Askeri Banka (MB), Vietnam Refah Bankası (VPBank) ve Ho Chi Minh Kenti Kalkınma Bankası ( HDBank ) gibi anonim ticari bankalar, Devlet Bankası'nın zayıf kredi kurumlarını yeniden yapılandırma programına aktif olarak katılıyor ve işletmelere ve bireysel müşterilere kredi vermek üzere büyük miktarda sermaye ekleme koşullarına sahip olacaklar.

Bankacılık ve finans uzmanları, Devlet Bankası'nın zorunlu transfer alan kredi kuruluşları için zorunlu karşılık oranını %50 oranında azaltma politikasının, devralan dört banka için stratejik bir likidite artışı sağladığı görüşünde. Bu, yalnızca sermaye maliyeti teşviki değil, aynı zamanda likiditeyi, sermaye maliyetlerini ve kredi büyümesini aynı anda etkileyen stratejik bir kaldıraçtır.

Nitekim, geniş bir mevduat hacmiyle, zorunlu rezerv %50 oranında azaltılırsa, her banka binlerce hatta on binlerce milyar VND serbest bırakabilir. Bu sermaye kaynağı, likidite rezervlerini destekleme, kredi verme kapasitesini artırma, yeni seferberlik baskısını azaltma, böylece sermaye maliyetlerini düşürme ve kâr marjlarını genişletme fırsatına sahip olacaktır. Bu kaynak sayesinde bankalar, seferberliği artırmadan krediyi genişletebilir, böylece ekonomiyi canlandırmak için kredi verebilir ve zayıf bankaların yeniden yapılandırılmasını destekleyebilirler.

Devlet Bankası, Ekim 2024'te Construction Bank'ın (CBBank) Vietcombank'a, Ocean Commercial Joint Stock Bank'ın (Oceanbank) ise MBBank'a devredileceğini duyurmuştu. Ardından, Ocak 2025'te Global Petroleum Bank (GPBank) VPBank'a, DongA Commercial Joint Stock Bank (DongA Bank) ise HDBank'a devredildi. Devirden önce, bu dört banka, biriken alacaklar ve önemli birikmiş zararlar nedeniyle uzun yıllar Devlet Bankası tarafından özel olarak kontrol altında tutulmuştu.

Devir işleminin ardından bankaların isimleri ve markaları değiştirildi. DongA Bank'ın adı Vikki Digital Bank Limited (Vikki Bank) olarak değiştirildi. CBBank, Vietnam Modern Bank Limited (VCBNeo) oldu. Ocean Bank ise Vietnam Modern Bank Limited (MBV) oldu.

Çift fayda

Hesaplamalara göre, 1 Ekim 2025'ten itibaren 4 bankanın sermaye akışı, gerçek mevduat vade yapısına bağlı olarak yaklaşık 17.200-51.700 milyar VND arasında "çözülebilir".

Büyük Dörtlü grubunda yer alan ve bankacılık sistemindeki en büyük mevduat hacmine sahip olma avantajına sahip olan Vietcombank'ın en çok fayda sağlaması bekleniyor. Zorunlu rezervden azaltılan sermaye kaynağı, bankanın kredi büyümesini destekleyeceği için, devlet tahvilleri veya kurumsal kredilere yönelik sermaye kaynaklarının esnek bir şekilde düzenlenmesi, Vietcombank'ın kârını artırmasına ve sermaye güvenliği standartlarını sağlamasına yardımcı olacaktır. Bu bankanın ikinci çeyrek mali raporuna göre, müşteri mevduat hacmi 30 Haziran 2025 itibarıyla 1,58 milyon VND'yi aşmıştır. Dolayısıyla, 23/TT-NHNN sayılı Genelge ile bu banka zorunlu rezervlerinde yaklaşık 7.900-23.800 milyar VND azaltabilecektir.

MB ayrıca, zorunlu karşılık oranını düşürdüğünde ekonomiye 3.900-11.700 milyar VND ek gelir sağlama fırsatına sahip olacağını hesaplıyor. Bu sermaye kaynağı, MB'nin likiditesini desteklemekle ve küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi sağlamak için sermayeyi artırmakla kalmayacak, aynı zamanda OceanBank'ın daha güvenli bir tampon bölgeye sahip olmasını destekleyecek ve bilanço konsolidasyonu sürecindeki riskleri azaltacak bir çözüm olacak.

Veya VPBank gibi, yaklaşık 3.000-9.000 milyar VND tutarındaki fazla sermaye, perakende sektörünün, küçük ve orta ölçekli işletmelerin ve tüketici kredilerinin geliştirilmesinde kullanılacak ve bankanın GPBank'tan aldığı dönemde yüksek faizli uzun vadeli mevduat çekme baskısını azaltmasına yardımcı olacak. Bu arada, HDBank'ın müşteri yapısını perakende, havacılık gibi alanlardan çeşitlendirebileceği ve serbest bırakılan sermayeyi hemen yüksek kârlı sektörlere çekebileceği 2.400-7.200 milyar VND tutarında ek bir sermayeye sahip olması bekleniyor. Bu, bankanın DongA Bank'ı yönetme kapasitesini artırması ve kâr marjlarından ödün vermeden istikrarlı büyümesini sürdürmesi için koşullar yaratacak.

Ekonomiye gelince, bu politika likiditenin desteklenmesine, üretime ve işletmelere daha güçlü sermaye akışının sağlanmasına, faiz oranı baskısının azaltılmasına ve işletmeler ve bireyler için büyüme ivmesinin yaratılmasına katkıda bulunur. Aynı zamanda, bankacılık sistemine olan güvenin güçlendirilmesine, tüm sektörün yeniden yapılanma sürecinin desteklenmesine ve finans ve para piyasasının istikrarının ve sürdürülebilirliğinin sağlanmasına yardımcı olur. Başka bir deyişle, bu hem bankalar için kaynakların serbest bırakılmasını hem de ekonomi için olumlu bir yayılma etkisi yaratan bir çözümdür.

Source: https://hanoimoi.vn/giam-50-ty-le-du-tru-bat-buoc-voi-mot-so-ngan-hang-loi-ich-kep-cho-phat-tien-kinh-te-713982.html