Tasarruf faiz oranları düştü

Bankalararası piyasada faiz oranları %0'a yakın

Ağustos ayının üçüncü haftasında birçok banka, VND mevduat faiz oranlarını yıllık %0,1-0,5 oranında düşürmeye devam etti. Bu konuda öncü olan dört büyük kamu bankası Vietcombank, BIDV, VietinBank ve Agribank, mevduat faiz oranlarını eş zamanlı olarak %0,3-0,5 oranında düşürdü. Buna göre, 1-2 aylık vadeler için faiz oranı yıllık %3, 3 aylık vadeler için yıllık %3,8, 6-9 aylık vadeler için yıllık %4,7 ve 12 ay ve üzeri vadeler için yıllık %5,8 olarak belirlendi. Agribank, yıllık sadece %5,5 ile en yüksek mevduat faiz oranına sahip.

Kredi faiz oranlarının daha da düşürülmesi gerekiyor

"Büyüklerin" bu hamlesi, ticari bankaların durmasını engelliyor. Ağustos başına kıyasla bazı bankalar faiz oranlarını %1'e kadar düşürdü. Örneğin, Eximbank, VND seferberlik panosundaki faiz oranlarını ay başına kıyasla yıllık %0,4-1 oranında düşürdü. Şu anda yıllık %6 faiz oranı ortadan kalktı. Buna göre, 6-11 ay vadeli tasarruf mevduatlarının faiz oranı yıllık %5,6, 12 ay vadeli mevduatların faiz oranı yıllık %5,7 ve 15-60 ay vadeli mevduatların faiz oranı yıllık %5,8'dir.

MSB, 6 ay ve üzeri vadeler için faiz oranlarını %0,7 oranında düşürdü. Bu bankanın en yüksek mobilizasyon faiz oranı, vade sonunda faiz alan 12 ay ve üzeri vadeli online mevduatlar için yıllık %5,8 iken, gişe mevduatları yıllık sadece %5,2'dir. Techcombank, 1-2 ay vadeli mevduatlar için yıllık %3,9, 3 ay vadeli mevduatlar için yıllık %4, 6 ay vadeli mevduatlar için yıllık %6, 9 ay vadeli mevduatlar için yıllık %6,1 faiz oranlarıyla VND mobilizasyonu sağlıyor ve bu bankanın en yüksek mobilizasyon faiz oranı yıllık %6,2... Yıllık %7 tasarruf faiz oranı, OceanBank, CB ve DongABank gibi bazı uzun vadeli mevduat bankalarında neredeyse belirsiz bir şekilde görülüyor.

Sadece yerli bankalar değil, yabancı bankalar ve ortak girişim bankaları da oldukça düşük mevduat faiz oranları uyguluyor; bazı bankalar, örneğin Tayland'dan Kasikornbank (KBank), 1 aylık vadeler için mevduat faiz oranlarını yıllık %2,5'e düşürdü. Bu bankaların 6 aydan kısa vadeli mevduat faiz oranları yıllık %3 - %4,75; 12 aylık vadeler için ise yıllık %5,5 - %7 arasında değişiyor.

Yılbaşına göre bankaların VND tasarruf mevduatı faiz oranları yıllık %2-5 oranında düştü, hatta bazı bankalar %11-13 gibi korkunç seviyenin ancak yarısına kadar indirdi.

İşletmeler, özellikle işleme ve imalat sektöründe, gerçekten zorlanıyor. Sadece siparişlerde keskin bir düşüş yaşanmakla kalmıyor, aynı zamanda krediye erişimde de zorluk çekiyorlar.

Dr. Le Xuan Nghia, Ulusal Mali Denetleme Komitesi eski Başkan Yardımcısı

Benzer şekilde, bankalararası piyasada bankalar arası işlem gören faiz oranı, kısa vadeli işlemlerde yıllık %0'a yakın bir seviye olan iki yılın en düşük seviyesine geriledi. Geçtiğimiz hafta sonu itibarıyla gecelik VND faiz oranları %0,2 civarında, 1 haftalık %0,4 civarında, 2 haftalık %0,58, 1 aylık %1,48 seviyesinde seyretti... Bu piyasada faiz oranlarının son 52 haftada ulaştığı en yüksek seviye olan yıllık %8-9 seviyesine kıyasla, mevcut faiz oranı oldukça keskin bir düşüş yaşadı.

Tasarruf faiz oranları düşerken, bankalardaki kredi faiz oranlarının hâlâ oldukça düşük olduğunu belirtmekte fayda var. Tercihli faiz oranları bile hâlâ oldukça pahalı. Özellikle, anonim ticari bankalarda tercihli kredi faiz oranları yıllık %8-10 arasındadır. Tercihli faiz oranlarından önceki ve sonraki kredi faiz oranları arasındaki fark genellikle %2-3,8 arasındadır. Örneğin, ev satın alma, ev tamiri, araba satın alma vb. kredi faiz oranları yıllık %8-10 arasında tercihliyken, tercihli faiz oranlarından sonra yıllık %10,5-15,5'e kadar çıkmaktadır. Mevcut borçlular için ise, kredi faiz oranları yılbaşına kıyasla yıllık yaklaşık %1-2 oranında düşmüş olsa da hâlâ yüksek bir seviyededir.

Bayan Pham Thuy (Tan Binh Bölgesi, Ho Chi Minh Şehri), kredi veren bankanın düzenlemelerine göre faiz oranının her yıl 1 Ocak, 1 Nisan, 1 Temmuz ve 1 Ekim'de ayarlandığını söyledi. Son ayarlama döneminde bankanın artırdığı kredi faiz oranı yıllık %13'ün üzerindeydi, bu nedenle şu anda bu oranda faiz ödemek zorunda kalıyor ve bunu düşürmek için Ekim ayına kadar beklemek zorunda kalıyor.

Paranın daha ucuz olması gerekiyor

Devlet Bankası verilerine göre, Temmuz ayı kredi büyümesi, 2022 sonuna kıyasla yalnızca %4,56 artarak yaklaşık 12,47 trilyon VND'ye ulaştı. Bu büyüme oranı, Haziran ayı sonuna kıyasla daha düşük olup %4,73 artarak 12,487 trilyon VND'ye ulaştı. Bu da, bankacılık sisteminin Temmuz ayında yaklaşık 17.000 milyar VND negatif krediye sahip olduğunu gösteriyor.

Negatif kredi büyümesiyle karşı karşıya kalan Ulusal Finansal Denetleme Komisyonu eski Başkan Yardımcısı Dr. Le Xuan Nghia, zayıf kredi büyümesinin yüksek faiz oranları ve uygun olmayan kredi koşullarından kaynaklandığını söyledi. Ekonomi zor yıllar geçirdi ve toparlanması gerekiyor. Kredi koşulları ise teminat, borç ödeme gücü ve önceki yıllardan kredibilite gerektiriyor. Bay Nghia, "İşletmeler gerçekten zorluklarla karşı karşıya, en büyüğü ise işleme ve imalat sektörü. Siparişlerde keskin bir düşüş yaşanmakla kalmıyor, aynı zamanda krediye erişimde de zorluklar yaşıyorlar," dedi.

Mevcut piyasada bir paradoks var: Bankaların sermaye "eksikliği" var, kredi veremiyorlar, ancak bankalar hala yüksek seviyelerde kredi faiz oranlarını "sabitliyor". Bunun nedeni, yüksek girdi maliyetlerinin yanı sıra, bankacılık sistemindeki yüksek faizli sermayenin harekete geçirilmesi ve yeni harekete geçirilen sermayenin kredi olarak verilemeyecek olması ve bunun da bankaların maliyetleri artırmasına neden olmasıdır. Bankaların kredi faiz oranlarını %0,5 veya %1-2 arasında çok mu yoksa çok az mı düşürebilecekleri, her bankanın kapasitesine bağlıdır. Ancak, kredi faiz oranı düştüğünde, kredi faiz oranlarını düşürmeyen bankaların müşterileri, özellikle bireysel müşteriler, kredi borçlarını daha iyi faiz oranlarına sahip başka bir bankaya devretmeyi tercih edebilirler.

Ho Chi Minh City Ekonomi Üniversitesi Finans Bölüm Başkanı Sayın Nguyen Huu Huan

Bay Nghia, normalde Vietnam'ın tasarruf faiz oranının ABD'ninkinden yüksek olduğunu, ancak şimdi eşit, hatta daha düşük olduğunu belirtti. ABD'nin 30 yıllık kredi faiz oranı yıllık %7,31 iken, orta vadeli kredi faiz oranı yıllık yaklaşık %6 ve enflasyon yaklaşık %4 iken, reel faiz oranı yıllık yaklaşık %2-3 civarında. Vietnam, 5 yıl veya daha uzun vadeli kredi verirken, yıllık %14-15 gibi yaygın bir faiz oranı uyguluyor; bazı büyük bankalar yıllık %11-12 faiz oranı uyguluyor ve bizim enflasyonumuz neredeyse %3. Dolayısıyla, Vietnam'daki reel faiz oranı yıllık %8-9 arasında ve bu çok yüksek. Bu kadar yüksek faiz oranlarının sürdürülmesi, işletmelerin rekabet etmesini zorlaştıracaktır.

"Tasarruf faiz oranları şu anda oldukça olumlu bir şekilde düşüyor, ancak kredi faiz oranları hâlâ çok yüksek. Yüksek kredi faiz oranlarının nedeni, ortalama seferberlik faiz oranının hâlâ yüksek olması, ancak başka bir neden daha var: batık alacaklar hâlâ çok büyük, tahsil edilemiyor, bu nedenle hiç kimse borç almasa veya çok az kişi borç alsa bile yüksek kredi faiz oranlarını korumak gerekiyor. Ayrıca, mevcut para arzı çok düşük. Normalde para arzı nominal GSYİH'ye, yani cari fiyatlarla hesaplanan GSYİH'ye eşit olmalı, bu da yaklaşık %7'ye ulaşması gerektiği anlamına geliyor, ancak şu anda gerçek para arzı %2,77 gibi düşük bir seviyede. Ayrıca, para devir hızı da oldukça yavaş, yılda yalnızca 0,64 döngü; yıl ortalaması 2,3 ile 2,5 döngü arasında dalgalanırken, en düşük döngü de 1,8 döngü. Yavaş para devir hızı, likiditenin kavanozdaki su gibi sıkışmasının da nedenidir. Bu nedenle, faiz oranları düşürülüp kredi limitleri artırılsa da, bu sadece "açılıyor" "Musluk"ta önemli olan, kavanozda hiç su olmaması veya çok az su olması, bu nedenle nakit akışının güçlü bir şekilde akmasını zorlaştırıyor," dedi. Para arzını artırmanın ve faiz oranlarını düşürmenin, Vietnam'ın ekonomik büyümesini yeniden canlandırmak için hâlâ önemli potansiyeller olduğu metaforu ve varsayımı.

Ho Chi Minh City Ekonomi Üniversitesi Finans Bölüm Başkanı Bay Nguyen Huu Huan şunları söyledi: Ucuz para sadece tasarruflarda ve bankalar arası işlemlerde ortaya çıktı. Kredi faiz oranlarına gelince, aslında ucuz değiller. Mevcut kredi faiz oranları, yıllık mevduat faiz oranlarından %3-7 daha yüksek. Başbakan'ın talimatı üzerine, Devlet Bankası yakın zamanda ticari bankalardan, özellikle mevcut borçları olan kredilerin ve yeni kredilerin faiz oranlarını, işletmelerin ve bireylerin üretimi ve işletmeyi yeniden canlandırmasını desteklemek için yıllık %1,5-2 oranında düşürmelerini talep etti. Paranın daha ucuz olması ve ekonomiye akabilmesi için bu yapılmalıdır.

Kaynak bağlantısı: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm