Tasarruf faiz oranları hızla düşüyor.

Bankalararası piyasadaki faiz oranları %0'a yakın.

Ağustos ayının üçüncü haftasında birçok banka, Vietnam Dongu mevduat faiz oranlarını yıllık %0,1 - %0,5 oranında düşürmeye devam etti. Bu konuda başı çekenler, aynı anda mevduat faiz oranlarını %0,3 - %0,5 oranında düşüren dört büyük devlet bankası oldu: Vietcombank, BIDV, VietinBank ve Agribank . Buna göre, 1-2 aylık vadeler için faiz oranları yıllık %3, 3 aylık vadeler için yıllık %3,8, 6-9 aylık vadeler için yıllık %4,7 ve 12 ay veya daha uzun vadeli vadeler için yıllık %5,8 oldu. Ancak Agribank, yıllık sadece %5,5 ile en yüksek mevduat faiz oranını sundu.

Kredi faiz oranlarının daha da düşürülmesi gerekiyor.

"Büyük oyuncuların" bu hamlesi, ticari bankaların hareketsiz kalmasını imkansız hale getirdi. Ağustos başıyla karşılaştırıldığında, bazı bankalar faiz oranlarını %1'e kadar düşürdü. Örneğin, Eximbank, ay başıyla karşılaştırıldığında VND mevduat hesaplarındaki faiz oranlarını yıllık %0,4 - %1 oranında düşürdü. Şu anda yıllık %6 faiz oranı artık mevcut değil. Buna göre, 6-11 ay vadeli tasarruf hesapları için yıllık faiz oranı %5,6, 12 ay vadeli hesaplar için %5,7 ve 15-60 ay vadeli hesaplar için %5,8 oldu.

MSB, 6 ay veya daha uzun vadeli mevduatlar için faiz oranlarını %0,7 oranında düşürdü. Bu bankanın sunduğu en yüksek mevduat faiz oranı, 12 ay veya daha uzun vadeli çevrimiçi mevduatlar için yıllık %5,8 olup, faiz vade sonunda ödenmektedir; gişeden yapılan mevduatlarda ise yıllık sadece %5,2 faiz oranı sunulmaktadır. Techcombank, 1-2 ay için yıllık %3,9, 3 ay için yıllık %4, 6 ay için yıllık %6, 9 ay için yıllık %6,1 faiz oranlarıyla VND cinsinden mevduat sunmaktadır ve en yüksek mevduat faiz oranı yıllık %6,2'dir… Yıllık %7 tasarruf faiz oranları, OceanBank, CB ve DongABank gibi birkaç bankada daha uzun vadeli mevduatlar için nadiren görülmektedir…

Sadece yerli bankalar değil, yabancı ve ortak girişim bankaları da nispeten düşük mevduat faiz oranları uyguluyor. Tayland'dan Kasikornbank (KBank) gibi bazı bankalar, 1 aylık mevduatlar için yıllık %2,5 gibi düşük bir faiz oranı sunuyor. Bu bankalarda 6 aydan kısa vadeli mevduatlar için faiz oranları yıllık %3 ile %4,75 arasında; 12 aylık mevduatlar için ise yıllık %5,5 ile %7 arasında değişiyor…

Yıl başıyla karşılaştırıldığında, bankalardaki Vietnam Dongu tasarruflarına uygulanan faiz oranları yıllık %2-5 oranında düşüş gösterdi ve bazı bankalar bu oranları daha önce yüksek olan yıllık %11-13 oranlarının yarısına kadar indirdi.

İşletmeler, özellikle imalat sektöründe, ciddi zorluklarla karşı karşıya. Siparişlerde keskin bir düşüş yaşanmasının yanı sıra, kredi erişiminde de güçlük çekiyorlar.

Dr. Le Xuan Nghia, Ulusal Mali Denetleme Komitesi eski Başkan Yardımcısı

Benzer şekilde, bankalararası kredi faiz oranları son iki yılın en düşük seviyesine gerileyerek kısa vadeli vadeler için yıllık %0'a yaklaştı. Geçen haftanın sonunda, gecelik Vietnam Dongu faiz oranları yaklaşık %0,2, 1 haftalık %0,4, 2 haftalık %0,58 ve 1 aylık %1,48 civarındaydı... Bu piyasada son 52 haftada ulaşılan en yüksek oranlar olan yıllık %8-9'a kıyasla, mevcut oranlar oldukça önemli ölçüde düştü.

Dikkat çekici bir şekilde, tasarruf faiz oranları hızla düşerken, bankalardaki kredi faiz oranları nispeten istikrarlı kalıyor. Hatta tercihli oranlar bile hala oldukça pahalı. Özellikle anonim şirket bankalarında, tercihli kredi faiz oranları yıllık %8-10 arasında değişiyor. Tercihli dönem öncesi ve sonrası kredi faiz oranları arasındaki fark genellikle %2-3,8 civarında. Örneğin, ev alımı, ev tadilatı ve araba alımı için tercihli faiz oranları yıllık %8-10 iken, tercihli dönemden sonra yıllık %10,5-15,5'e yükseliyor. Mevcut borçlular için ise kredi faiz oranları yıl başına göre yaklaşık %1-2 oranında düşmüş olsa da, hala yüksek seviyede.

Ho Chi Minh Şehri, Tan Binh Bölgesi'nden Bayan Pham Thuy, kredi veren bankanın yönetmeliklerine göre faiz oranlarının her yıl 1 Ocak, 1 Nisan, 1 Temmuz ve 1 Ekim tarihlerinde ayarlandığını belirtti. Son ayarlama döneminde faiz oranı yıllık %13'ten fazla arttığı için şu anda bu oranda faiz ödediğini ve ancak Ekim ayında indirim alabileceğini söyledi.

Paranın daha da ucuzlaması gerekiyor.

Vietnam Devlet Bankası'na göre, Temmuz ayına kadar olan kredi büyümesi, 2022 yıl sonuna kıyasla sadece %4,56 artarak yaklaşık 12,47 trilyon VND'ye ulaştı. Bu büyüme oranı, %4,73 artışla 12,487 trilyon VND'ye ulaşan Haziran ayı sonundaki orandan daha düşük. Bu durum, bankacılık sisteminin Temmuz ayında yaklaşık 17.000 milyar VND'lik negatif bir kredi bakiyesine sahip olduğunu gösteriyor.

Negatif kredi büyümesiyle ilgili olarak, Ulusal Finansal Denetim Komitesi eski Başkan Yardımcısı Dr. Le Xuan Nghia, zayıf kredi büyümesinin yüksek faiz oranları ve uygun olmayan kredi koşullarından kaynaklandığına inanıyor. Ekonomi zor yıllardan geçti ve toparlanmaya ihtiyacı var, ancak kredi koşulları teminat, geri ödeme yeteneği ve önceki yıllardan gelen kredi itibarı gerektiriyor. Dr. Nghia açıkça şunları belirtti: "İşletmeler, özellikle işleme ve imalat sektörleri, gerçekten zor durumda. Siparişler keskin bir şekilde azalmakla kalmadı, aynı zamanda krediye erişimde de zorluklarla karşılaşıyorlar."

Mevcut piyasada bir paradoks var: Bankaların fazla sermayesi var ve bunu kredi olarak veremiyor, ancak yüksek kredi faiz oranlarını korumaya devam ediyorlar. Bunun nedeni yüksek girdi maliyetleridir; bankacılık sisteminde zaten tutulan yüksek faizli mevduatlara ek olarak, yeni elde edilen sermayeyi kredi olarak verememe durumu banka giderlerini daha da artırıyor. Bankaların kredi faiz oranlarını önemli ölçüde düşürüp düşüremeyeceği (yüzde 0,5 veya yüzde 1-2 oranında) her bankanın kapasitesine bağlıdır. Bununla birlikte, genel kredi faiz oranları düştüğünde, müşteriler, özellikle bireysel müşteriler, kredilerini daha iyi oranlar sunan diğer bankalara taşımayı tercih edebilirler.

Ho Chi Minh Şehri Ekonomi Üniversitesi Finans Bölümü Başkanı Sayın Nguyen Huu Huan

Bay Nghia durumu karşılaştırarak, Vietnam'ın tasarruf faiz oranlarının genellikle ABD'den daha yüksek olduğunu, ancak şimdi eşit seviyede veya hatta daha düşük olduğunu belirtti. ABD'de 30 yıllık vadeli kredilerin yıllık faiz oranının %7,31, orta vadeli faiz oranlarının yıllık yaklaşık %6 ve enflasyonun %4 civarında olduğunu, bunun da yıllık yaklaşık %2-3'lük bir reel faiz oranına yol açtığını kaydetti. Buna karşılık, Vietnam'da 5 yıl veya daha uzun vadeli krediler yıllık %14-15 gibi yaygın oranlarla veriliyor; bazı büyük bankalar yıllık %11-12 oranında faiz uyguluyor ve enflasyon %3'e yakın. Bu nedenle, Vietnam'daki reel faiz oranı yıllık %8-9 olup, aşırı derecede yüksektir. Bu kadar yüksek faiz oranlarının korunması, işletmelerin rekabet etmesini zorlaştıracaktır.

"Tasarruf faiz oranları şu anda oldukça önemli ölçüde düşüyor, ancak kredi faiz oranları çok yüksek kalmaya devam ediyor. Yüksek kredi faiz oranlarının nedeni, yüksek ortalama mevduat faiz oranlarından kaynaklanıyor, ancak bir diğer neden de tahsil edilemeyen büyük miktardaki batık kredidir; bu da, çok az kişi veya hiç kimse borç almasa bile, yüksek kredi faiz oranlarını korumamızı zorunlu kılıyor. Ayrıca, para arzı şu anda çok düşük. Normalde, para arzı cari fiyatlarla hesaplanan GSYİH olan nominal GSYİH'ye eşit olmalı, yani yaklaşık %7'ye ulaşmalıdır, ancak mevcut para arzı %2,77 gibi düşük bir seviyede. Dahası, para devir hızı da oldukça yavaş, yılda sadece 0,64 devir iken, önceki yılların ortalaması 2,3 ile 2,5 devir arasında dalgalanıyor ve en düşük döngü en az 1,8 devire ulaşıyor. Yavaş para devir hızı, likiditenin bir kapta su gibi sıkışıp kalmasının da bir nedenidir. Bu nedenle, faiz oranları düşmüş ve kredi limitleri artmış olsa da, bu sadece 'musluğu açmak' gibidir; önemli olan, çok az veya hiç para olmamasıdır." "Konteynerde su yok, bu nedenle para akışının güçlü olması pek olası değil," diye açıkladı Bay Nghia bir benzetme kullanarak ve para arzını artırmanın ve faiz oranlarını düşürmenin Vietnam'ın ekonomik büyümesini yeniden canlandırmak için önemli potansiyel faktörler olmaya devam ettiğini savundu.

Ho Chi Minh Şehri Ekonomi Üniversitesi Finans Bölümü Başkanı Sayın Nguyen Huu Huan şu yorumda bulundu: "Şu anda ucuz para sadece tasarruf hesaplarında ve bankalararası işlemlerde ortaya çıkıyor. Ancak, kredi faiz oranları henüz gerçekten ucuz değil. Kredi faiz oranları şu anda yıllık olarak mevduat faiz oranlarından %3-7 daha yüksek. Başbakanın talimatı doğrultusunda, Vietnam Merkez Bankası yakın zamanda ticari bankalardan, özellikle mevcut krediler ve işletmelerin ve bireylerin üretim ve iş faaliyetlerinin toparlanmasını desteklemek için yeni krediler için faiz oranlarını yıllık %1,5-2 oranında daha da düşürmelerini istedi. Paranın ucuzlaması ve ekonomiye akması için bunun uygulanması gerekiyor."

Kaynak bağlantısı: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm