Vietnam Bankacılığı 2024: Baskı altında istikrarlı, yükselişe geçmeye çalışıyor

2024'ün ilk 9 ayında, Vietnam bankacılık sektörü doğal afetlerin ve artan bankalararası faiz oranlarının baskısına rağmen istikrarını korudu. Vietnam Yatırım Kredi Derecelendirme Anonim Şirketi'nin (VIS Rating) yakın tarihli bir raporu, büyük bankaların zorlukların üstesinden kararlılıkla geldiğini, küçük bankaların ise likidite ve kâr riskleriyle karşı karşıya olduğunu gösterdi.

Devlet Bankası, son dönemde bankacılık sektörünü desteklemek amacıyla pek çok yerinde çözüm üretti. (Fotoğraf: Vietnam+)

Risk yönetimi ve esnek politikalardan gelen istikrar

Raporu VIS Derecelendirmesi 2024 yılının ilk 9 ayında, Yagi fırtınası ve piyasa baskısının etkisine rağmen, Vietnam bankacılık sisteminin varlık kalitesinde istikrarını koruduğunu doğruladı.

Fırtınadan etkilenen bölgelerdeki toplam ödenmemiş kredi miktarı, hasar gören kuzey eyaletlerindeki kredi kısıtlamaları nedeniyle tüm sektörün yalnızca yaklaşık %1'ini oluşturuyor.

Vietnam Devlet Bankası (SBV), borç yeniden yapılandırma ve etkilenen borçlulara düşük faizli kredi sağlama gibi destek tedbirlerini hızla uygulamaya koyarak müşterilerin borç ödeme yükünü azaltmaya yardımcı oldu. Sonuç olarak, tüm sektördeki batık kredi oranı bir önceki çeyreğe göre %2,4 seviyesinde kalarak sistem genelinde istikrar sağladı.

Büyük bankalar, özellikle de kamu bankaları, büyük alacak tahsil edilemeyen alacaklardaki iyileştirmeler ve sıkı kredi yönetimi sayesinde yeni oluşan vadesi geçmiş alacak oranında düşüş kaydetti. Örneğin, VietinBank (CTG) ve Vietcombank (VCB), alacakları tahsil etme ve kredi maliyetlerini düşürme çabaları sayesinde olumlu sonuçlar elde etti.

Büyük bankalar istikrarlı kalırken, PGBank (PGB), SaigonBank (SGB) ve diğer bazı ticari bankalar gibi küçük ve orta ölçekli bankalar daha fazla baskı altında.

Net faiz marjının (NIM) daralması ve kredi maliyetlerinin artması nedeniyle varlık getirisi (ROAA) %1,6'dan %1,5'e geriledi.

Özellikle, Ekim 2024 ortasından itibaren gecelik bankalararası faiz oranları %3,5 artarak ortalama %6'ya yükseldi. Bu durum, kısa vadeli finansmana bağımlı küçük bankaları ve artan bankalararası borçlanmayı etkiledi.

VIS Rating'e göre, değerlendirilen bankaların yaklaşık %30'unun zayıf varlık riski profili bulunuyor. Bu oran 2023'te %22 idi. Bu durum, küçük bankaların istikrar ve kârlılığı sürdürme yönündeki baskının arttığını gösteriyor.

VIS Rating, özellikle konut kredisi sektöründeki kredi büyümesinin, bankaların kârlarını artırmalarına ve varlık kalitelerini istikrara kavuşturmalarına yardımcı olacağını öngörüyor. Techcombank (TCB), MBBank (MBB) veACB gibi bankacılık gruplarında belirgin bir kâr farklılaşması yaşanıyor. Bazı bankalar, kredi riskini azaltma ve borç tahsilatını iyileştirme stratejisinden faydalanıyor.

Yeniden yapılandırma ve sermaye artırımı önlemleri sayesinde, büyük bankalar hisse senedi temettüleri yoluyla sermayelerini korumayı hedefliyor. Bu, yalnızca risk tamponlarını güçlendirmeye yardımcı olmakla kalmıyor, aynı zamanda uzun vadeli finansal istikrarı da destekliyor.

Yıl sonu toparlanmasına ilişkin beklentiler

VIS Rating, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde kredi büyüme oranının ve bankacılık sektörü kârlarının iyileşeceğini, sektörün ROAA'sının ise tüm yıl için %1,6'ya ulaşacağını öngörüyor. Büyük bankalar, finans piyasasının istikrarına ve gelişimine öncülük ederek öncü rol oynamaya devam ediyor.

Ancak raporda, küçük bankaların artan faiz oranları nedeniyle giderek daha fazla kısa vadeli piyasa finansmanına güvenmeleri nedeniyle likidite risklerinin arttığı da belirtildi.

Cari hesap emanet oranı (CASA) %19 seviyesinde sabit kalırken, sektör genelinde kredi-mevduat oranı (LDR) %106 seviyesinde yüksek seviyesini korudu.

Sektör genelindeki maddi öz sermaye/toplam maddi varlıklar (TCE/TA) oranı, bir önceki çeyreğe göre %8,8 seviyesinde sabit kalarak sermaye iyileştirmesi için sınırlı alan olduğunu gösterdi.

Özellikle sektör genelindeki ortalama Kredi Ömrü Kapsam Oranı (LLCR) %83 olmasına rağmen, birçok küçük ve orta ölçekli banka hala bu ortalamanın altında yer alıyor ve bu da zamanında bir çözüm bulunmadığı takdirde riski artırıyor.

"Vietnam bankacılık sistemi 2024'ün ilk 9 ayında çok boyutlu bir tablo sergiliyor: hem baskı altında istikrarlı hem de yeni zorluklara uyum sağlamakta zorlanıyor. Bu bağlamda, işletme politikaları ile risk yönetimi kapasitesi arasındaki koordinasyon, finansal sistemin çıkarlarını koruma ve sürdürülebilir ekonomik kalkınmayı desteklemedeki başarıyı belirleyecek" - VIS Rating raporunda şu sonuca varılıyor:

Kaynak