4 büyük banka nasıl oldu da yaklaşık 5 milyar dolar kâr elde etti?

Devlet bankacılık grubu liderliğini sürdürüyor ve kredi pazarının payı ağırlıklı olarak 'Büyük 4' grubunda yoğunlaşıyor. Dört banka ( Agribank dahil) pazar payının %45'ini oluşturuyor.

Devlet bankalarının kredi piyasasında büyük bir payı var - Fotoğraf: QUANG DINH

Bankalar 2024 yılı dördüncü çeyreğine ilişkin mali raporlarını henüz açıklamadı ancak tahmini rakamlar, "Büyük 4" grubunun (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) 2024 yılında kârda yeni zirvelere ulaşmaya devam edeceğini gösteriyor.

Bir menkul kıymet şirketinin araştırma direktörü Tuoi Tre Online'a yaptığı açıklamada, "Büyük 4" bankacılık grubunun hem sermaye seferberliği hem de kredi verme konusunda birçok avantaja sahip olduğunu söyledi.

"Tahvil kanalı henüz toparlanmadı, işletmeler hala kredi sermayesine bağımlı, ekonomik zorluklara rağmen kredi büyümesi hala yüksek. Kredi faiz oranları düştü, ancak önemli ölçüde değil, seferberlik faiz oranları ise düşük, ancak yıl sonuna doğru kademeli olarak artıyor" dedi.

Pazar payının neredeyse yarısı 4 bankaya ait

Menkul kıymet şirketlerinin çoğu analiz raporunda, Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (Agribank hariç, çünkü halka açık değil)... sermaye maliyetlerinde rekabet avantajına sahip bankalar olarak değerlendiriliyor ve bu sayede kredi talebinin toparlanması bağlamında net faiz (NIM) değerlerini korumak ve pazar paylarını artırmak için birçok fırsata sahip oluyorlar.

VPBank Menkul Kıymetler Analiz Daire Başkanlığı (VPBanks), kamu bankaları grubunun liderliğini sürdürdüğünü ve kredi piyasası payının ağırlıklı olarak bu "Büyük 4" grubunda yoğunlaştığını belirtti. 4 bankanın (Ağrıbank dahil) piyasa payının yüzde 45'ini oluşturduğunu belirtti.

MBB, VPB ve TCB önemli pazar paylarına sahipler, ancak ilk üç özel bankanın kredilendirmesi yalnızca BIDV'nin kredilendirmesine yaklaşık olarak eşit.

Tarımbank* (30 Haziran 2024)	1.59
Vietcombank	1.4
Vietinbank	1.6
BIDV	1.95
MBBank	0.7
VPBank	0,63
Techcombank	0,62

Veri: Konsolidasyon mali tabloları

Vietcombank'tan bir rakam verilmezken, bankanın 2024 yılında vergi öncesi kârının bankacılık sektöründeki en yüksek seviyede olmaya devam ettiği ve belirlenen planın tamamlandığı belirtildi.

Geçtiğimiz yılın başında belirlenen %5 büyüme hedefiyle birlikte Vietcombank'ın konsolide vergi öncesi kârının 43.300 milyar VND'yi, ayrıca 42.500 milyar VND'yi aşması bekleniyor. Bu seviye, geçen yıl kırılan rekoru kırmaya devam ediyor.

SSI'ye göre, VCB'nin kârı, net faiz geliri, artan varlık kalitesi ve kredi karşılıklarındaki keskin düşüş nedeniyle tahminlerin ötesinde arttı, ancak bu iyileşmeler aynı dönemde faaliyet gelirlerindeki yaklaşık %15'lik düşüşü telafi etmek zorunda kaldı.

Banka, BIDV'de 2024 yılı vergi öncesi kârının bir önceki yıla göre %12,4 artışla 30.006 milyar VND (1,1 milyar ABD dolarından fazla) olarak tahmin edildiğini duyurdu.

Bu kârla BIDV, Vietcombank'ın hemen ardından sistemdeki en kârlı ikinci banka konumunda. Üç "kardeşi" gibi BIDV de büyük bir kredi pazarı payına sahip.

BIDV, 2023 yılı sonu itibarıyla 2,3 trilyon VND'yi aşan varlık büyüklüğüyle tüm bankacılık sektöründe en büyük varlık büyüklüğüne sahip olacak. KB Securities Vietnam (KBSV) verilerine göre, perakende segmenti BID'in kredi yapısına en büyük katkıyı sağlayarak %44'e ulaşıyor.

Tarımbank	11
Vietinbank	16.88
Vietcombank	14
BIDV	15.3
Sektör çapında	15.08

Bu arada, VietinBank'ın kârı, belirlenen plana ulaştığını ve hatta aştığını açıkladı. Bu rakamın, 2023 yılına kıyasla %8,7 artışla yaklaşık 26.300 milyar VND olduğu tahmin ediliyor.

VPBanks'tan bir analiste göre, Vietinbank'ın kredi potansiyeli büyük ve her zaman pazarın ilk 4'ünde yer alıyor. Kredi yapısı, perakende ve küçük ve orta ölçekli işletme (KOBİ) segmentlerine olumlu yönde kaydı. KOBİ'lerin temkinli tutumuna rağmen toparlanması, sermaye talebi için hâlâ itici bir güç oluşturuyor.

CTG'nin perakende segmenti daha önce 2024 yılı üçüncü çeyreğinde yıl başına göre yüzde 11,8 büyümüştü. Bu büyüme, büyük kurumsal müşterilerin büyümesinin 1,7 katıydı.

VPBank uzmanlarına göre, Vietinbank'ın doğrudan yabancı yatırım segmenti de yılbaşına göre %17,8 büyüdü. Bu da bankanın doğrudan yabancı yatırım kredi ürünlerinde diğer bankalara göre avantajlı olduğunu ve olumlu doğrudan yabancı yatırım dalgasından kredi aldığını gösteriyor.

MB Securities (MBS) Analiz Direktörü Bayan Tran Thi Khanh Hien, daha fazla paylaşımda bulunarak, devlet bankalarının maliyetleri iyi yöneten grup içerisinde yer aldığını söyledi.

"Geçtiğimiz yıl bankacılık sektörü şube, işlem ofisi ve ATM sayısını azaltma, dijitalleşme ve online erişimi artırma eğilimindeydi. Ayrıca, 2018-2020 döneminde birçok banka temel bankacılığa yatırım yapmak zorunda kaldı ve şimdi amortisman neredeyse tamamlandı," dedi Bayan Hien.

Bankacılık Sektörü 2025 Tahmini: Giderek Daha Şiddetli

VPBanks uzmanlarına göre, daha olumlu kredi büyümesi ve daha cazip sermaye maliyetleri (düşük mevduat faiz oranları nedeniyle) nedeniyle net faiz geliri yıllık bazda arttı.

Ancak NIM'e bakıldığında, aynı döneme kıyasla çoğu sektörde düşüş yaşanırken, bankacılık sektöründe rekabetin daha da sertleştiği kolayca görülebiliyor. VPBanks uzmanları, "NIM'deki düşüş, eskiden olduğu gibi sadece özel sektörde değil, hem kamu hem de özel sektörde görülüyor," dedi.

Bu durum, Vietnam'daki faiz oranlarının mevcut seviyede kalmaya devam etmesi nedeniyle bankacılık sektörünün bir doygunluk döngüsüne girebileceğini gösteriyor, bu nedenle bankaların faiz dışı gelir kaynaklarını çeşitlendirmeleri çok önemli.

Ancak, LPB ve SHB gibi olağandışı gelir kaydeden bazı bankalar hariç, çoğu bankanın faiz dışı geliri geçen yıl azaldı. Bunun bir nedeni, hayat sigortası çapraz satış pazarının toparlanması, ancak önemli bir toparlanma olmamasıdır.

Bankacılık sektörünün 2025 yılı kârını tahmin eden ACB Securities (ACBS) analiz grubu, 2024 yılına kıyasla yaklaşık %15'lik bir artış öngörüyor. Sigorta çapraz satış segmentindeki zorlukların devam edeceği öngörüsü nedeniyle, faiz dışı gelirlerin tek başına %8,5 oranında yavaş bir büyüme göstermesi öngörülüyor.

SSI Analiz ve Yatırım Danışmanlığı Direktörü Hoang Viet Phuong, ekonomik toparlanmanın ilk aşamalarında birçok bankanın, hem batık alacakları çözmede hem de potansiyel kredi riskleri taşıyan borçları kontrol altına almanın yollarını bulmada hala zorluklarla karşılaştığını söyledi.

Ancak SSI uzmanları, Kuzey gayrimenkul piyasasındaki toparlanmanın yatırımcı güvenini ve duyarlılığını bir miktar artıracağına inanıyor.

SSI uzmanları, "Bunun önümüzdeki dönemde Güney pazarına da kademeli olarak yayılmasını bekliyoruz. Gayrimenkul piyasasının beklenenden daha hızlı toparlanması ve hukuki sorunların 2025 yılında çözülmesi durumunda, gayrimenkul sektörüne yüksek oranda kredi borcu olan bankalar bundan faydalanacaktır" öngörüsünde bulunuyor.

Kaynak: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm