Trilyonlarca tahvil yanlış amaçlar için harcandı

Devlet Müfettişliği (GIA), beş ihraççının kurumsal tahvil ihraçlarına ilişkin yasal politikalara uyumunu denetlemek üzere yaptığı incelemeyi tamamladı: Askeri Ticaret Ortak Stok Bankası (MB); Asya Ticaret Ortak Stok Bankası (ACB); Vietnam Refah Ortak Stok Ticaret Bankası (VPBank); Vietnam Uluslararası Ticaret Ortak Stok Bankası (VIB) ve Orient Ticaret Ortak Stok Bankası (OCB).

Müfettişler, 1 Ocak 2015 ile 30 Haziran 2023 tarihleri ​​arasında, yukarıda adı geçen 5 bankanın, vadeleri 1 ila 10 yıl arasında değişen 386 adet kurumsal tahvil (dönüştürülemez tahviller, varantsız, teminatsız) ihraç ettiğini tespit etti. Toplam ihraç tutarı 255.142 milyar VND oldu.

Tahvil ihraçlarının amacı sermaye ölçeğini artırmak, müşterilere hizmet etmek ve bankaların kredi ihtiyaçlarını karşılamak için 2. kademe sermayeyi ve diğer sermayeleri desteklemektir.

30 Haziran 2023 tarihi itibariyle dolaşımda toplam değeri yaklaşık 97,828 milyar VND olan 173 adet TPDN kodu bulunmaktadır.

Şirket tahvili ihracından elde edilen fonların kullanımını denetleyen müfettiş,ACB , VPB ve MB olmak üzere üç bankanın tahvil ihracından elde edilen parayı ihraç planında belirtilmeyen amaçlar için kullandığını tespit etti.

W-bank vietnamnet.jpg
İllüstrasyon: Hoang Ha

Açıklanan verilere göre ACB, 19 Aralık 2018 tarihinde ihraç edilen 2.200 milyar VND değerindeki TPACB2018/10Y kodlu tahvillerden ve 6 Aralık 2019 tarihinde ihraç edilen 1.500 milyar VND değerindeki ACB.2019.04 kodlu tahvillerden elde edilen geliri orta, uzun ve kısa vadeli kredi vermek için kullandı.

Bu arada ACB Yönetim Kurulu tarafından onaylanan ihraç planının "orta ve uzun vadeli kredi ihtiyacını karşılaması" öngörülüyor.

VPB'de bu banka, 2021 ve 2022 yıllarında ihraç edilen 5 kurumsal tahvil senedinden toplam 5.000 milyar VND tutarındaki tutarın 1.259 milyar VND'den fazlasını kısa vadeli müşterilere kredi vermek için kullanmıştır. Ancak, tahvil senetlerinin ihraç edilmesinin amacı "VPB'nin orta ve uzun vadeli VND cinsinden kredi ihtiyaçlarını karşılamak için işletme sermayesini desteklemektir".

VPB ayrıca, 2016 yılında ihraç edilen toplam 500 milyar VND tutarındaki tahvilin 2,9 milyar VND'sini ve 2021 yılında ihraç edilen toplam 1.000 milyar VND tutarındaki tahvilin 540 milyar VND'sini iki kısa vadeli kredi için kullandı. Bu arada, ihraç planının amacı "orta ve uzun vadeli kredi vermek".

MB, 2022 yılında ihraç edilen ve toplam ihraç değeri 1.920 milyar VND olan 11 tahvil senedinden elde edilen geliri, ihraç öncesi bilgi açıklamalarında belirtilen ihraç amaçları doğrultusunda yatırım yapmaksızın kredi vermek için kullandı.

MB'nin ihraçları daha önce "Vietnam Devlet Bankası'nın (SBV) düzenlemelerine uygun olarak uzun vadeli 2. kademe sermayeyi desteklemek, kredi ve yatırım ihtiyaçlarını karşılamak ve bankanın işletme sermayesi ölçeğini 2022 ve sonraki yıllardaki iş büyüme hedeflerine ulaşacak şekilde artırmak" amacıyla gerçekleştirilmişti.

Denetim sonucuna göre, 5 bankanın (ACB,OCB , VIB, VPB, MB) tamamı, kurumsal tahvil ihracından elde edilen sermayeyi yönetme sorumluluğunu gerektiği gibi yerine getirmemiştir.

Bu beş banka, her bir kredi ve her bir müşteri için bireysel kurumsal tahvillerden elde edilen gelirlerin kullanımına ilişkin verileri doğru bir şekilde belirleyemediklerini bildirdi.

Bunun nedeni, kurumsal tahvil ihracından elde edilen tüm gelirlerin ayrı ayrı takip edilmemesi, bankanın genel işletme sermayesine dahil edilmesidir. Buradan, sermaye ödünç alan kişi ve kuruluşlara ödemeler yapılırken, bankanın iş faaliyetleri sürekli ve iç içe geçmiş olduğundan, kurumsal tahvil ihracından elde edilen gelirlerden borç alan her müşteri ayrı ayrı ve özel olarak takip edilmez.

Bilgi paylaşımı konusunda ise TTCP'ye göre 5 bankanın da öngörülen sürede bilgi paylaşımı yapmadığı görüldü.

Faiz oranı farkı

Devlet Denetleme Kurumu'nun verilerine göre, beş kredi kuruluşunun kurumsal tahvillere ilişkin sabit faiz oranlarına (12 aylık ve 36 aylık vadeli) ilişkin verileri incelendiğinde, Devlet Bankası'nın ihraç ettiği faiz oranlarına kıyasla farklılık olduğu görülüyor.

Ayrıca, bankalar arasında ve aynı kredi kuruluşu içinde farklı dönemlerde farklılıklar bulunmaktadır. TTCP, kredi kuruluşları tarafından şirket tahvili ihraçlarında sabit faiz oranı uygulanmasının 153/2020 sayılı Kararname hükümlerine dayanmadığını belirtmiştir.

Denetim kuruluşundan yapılan açıklamada, 17 Mayıs 2021 tarihinden önce kredi kuruluşları tarafından ihraç edilen şirket tahvillerini satın alabilecek kuruluşlar arasında kredi kuruluşları ile yabancı banka şubelerinin bulunmadığı belirtildi.

Kredi kuruluşları ile yurt dışı banka şubelerince ihraç edilecek bono, hazine bonosu, mevduat sertifikası ve yurtiçi tahvillere ilişkin 01/2021 sayılı Genelge'nin yayımlanarak yürürlüğe girmesinin ardından, yeni kredi kuruluşlarının diğer kredi kuruluşları tarafından ihraç edilen özel sektör tahvillerini satın alabilmelerine olanak sağlandı.

"Bu değişiklikle birlikte kredi kuruluşları arasındaki sermaye akışı eskisinden daha fazla. Özellikle Büyük 4 grubundaki bankaların sermayeleri, herhangi bir dayanağı veya özel düzenlemesi olmayan faiz oranlarıyla kamu dışı ticari bankalara aktarılıyor." denildi.

Hükümet Müfettişliği, kredi kuruluşlarının kurumsal tahvil ihraç faiz oranlarına ilişkin mevcut düzenlemelerin, özgüllüğü, şeffaflığı ve düzenlemelere uyumu sağlamak amacıyla gözden geçirilmesi ve revize edilmesinin gerekli olduğuna inanmaktadır.

Ayrıca bu kurum, Devlet Bankası'ndan, Big4 grubundaki bankaların diğer bankalardaki şirket tahvillerine yatırım yapmaları durumunda, denetleme, inceleme ve yasal düzenlemelerin uygulanması konusundaki yönlendirmesinin güçlendirilmesini talep etti.

ACB konuşuyor

ACB'den yapılan açıklamada, Hükümet Müfettişliği'nin sonucuna göre, 19 Aralık 2018 ve 6 Aralık 2019 tarihlerinde ihraç edilen iki tahvil lotunun, ihraç planında açıkça belirtilen sermayenin orta ve uzun vadeli kredi olarak kullanılması amacını taşıdığı belirtildi.

Ancak yapılan incelemede, bazı dönemlerde bildirilen verilerin uyuşmaması ve kısa vadeli kredileri de içermesi nedeniyle, inceleme kuruluşu bankadan durumun mevzuata uygun olarak incelenip düzeltilmesini talep etti.

ACB, yetkililerin talepleri doğrultusunda tüm iyileştirme tedbirlerini tamamladığını ve 24 Eylül 2025 tarihinde yetkililere bir rapor sunduğunu teyit etti.

Banka ayrıca, yönetişim standartlarına, finansal şeffaflığa her zaman bağlı kaldığını, hissedar, yatırımcı ve müşteri haklarını güvence altına aldığını ve sürdürülebilir kalkınma için istikrarı koruduğunu vurguladı.

Kaynak: https://vietnamnet.vn/thanh-tra-chinh-phu-diem-ten-3-ngan-hang-lon-dung-von-trai-phieu-sai-muc-dich-2454147.html