Süper zenginlerin peşinden Alpler'deki altın madenlerine doğru

(Dan Tri) - Altın fiyatları, küresel finans sistemine olan güvenin bir uyarı sinyali olarak, süper zenginlerin sessizce varlıklarını Alpler'deki yeraltı kasalarına taşımasıyla ticaret gerginlikleri arasında fırladı.

Fed'in "yeşil ışığı" ve durgunluk korkuları

Yatırımcılar tarife hamlesine sert tepki gösterdi. İstikrarsızlık alevlendiğinde bilindik bir liman olan altının fiyatı hızla yükseldi. 7 Ağustos işlem seansında altının spot fiyatı %0,5 artarak 3.385,07 USD/ons'a yükseldi ve bu, 2 haftadan uzun süredir en yüksek seviye oldu. ABD vadeli işlemler borsasında da fiyat %0,3 artarak 3.445,1 USD/ons'a yükseldi.

Zaner Metals Başkan Yardımcısı Peter Grant, "Ticaret ve jeopolitik belirsizlik, altın ve gümüş gibi güvenli liman varlıklarına olan talebi artırıyor" dedi ve Beyaz Saray'ın ABD ile ticaret anlaşması imzalamamış diğer ülkelere karşı da benzer önlemler almayı düşündüğünü, bunun da piyasaları daha da temkinli hale getirdiğini belirtti.

Diğer birçok büyük ekonomi de Washington'ın hamlelerini yakından izlerken, küresel yatırımcılar bu dalgalı dönemde altına "kale varlığı" olarak bakmaya devam ediyor.

ABD'de dün açıklanan verilere göre, ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı son bir ayın en yüksek seviyesine çıktı. Bu, ABD ekonomisinin parlayan yıldızı olan işgücü piyasasının yavaşlamaya başladığına dair erken bir işaret.

Zayıf veriler, Fed'in ekonomiyi kurtarmak için yakında harekete geçmek zorunda kalacağı beklentilerini güçlendirerek bir katalizör görevi gördü. Piyasa, neredeyse kesin bir faiz indirimine bahis oynuyor. CME Group'un FedWatch aracına göre, gelecek ay 25 baz puanlık bir indirim olasılığı %91'in üzerine çıktı.

Fed yetkilileri de endişelerini gizlemiyor. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, yıl sonuna kadar toplamda yüzde 0,5 oranında faiz indiriminin "makul" bir senaryo olduğunu bile söyledi.

Altın için bu harika bir haber. Altın faiz getirmeyen bir varlıktır. Faiz oranları düştükçe, altını elinde tutmanın fırsat maliyeti (faiz kazanmak için bankaya para yatırmaya kıyasla) düşer ve bu da kıymetli metali çok daha cazip hale getirir.

Grant, "ABD ekonomik verileri zayıflık belirtileri göstermeye devam ederse, Fed'in para politikasını gevşeteceğine dair beklentiler daha da güçlenecek ve bu durum genel olarak altın için oldukça faydalı" değerlendirmesinde bulundu.

Jeopolitik belirsizlik ve para politikasında gevşeme beklentilerinin bir araya gelmesiyle oluşan "mükemmel fırtına", altın fiyatlarını yeni zirvelere taşıyarak her seviyedeki yatırımcının dikkatini çekti.

Altın fiyatları, ABD Başkanı Donald Trump'ın Hindistan'dan ithal edilen mallara ek %25 gümrük vergisi getirmesinin ardından yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelmesiyle beşinci seansta sert bir yükselişle iki haftadan uzun süredir görülen en yüksek seviyeye ulaştı (Fotoğraf: Getty).

Süper zenginlerin iç yüzü: Fiziksel altın biriktirme oyunu

Perakende yatırımcılar vadeli işlemler ve ETF'ler konusunda heyecanlıyken, iş insanları ve ultra yüksek net değere sahip bireyler (UHNWI'ler) sessizce farklı, çok daha uzun vadeli ve daha savunmacı bir strateji izliyorlar: fiziksel altın biriktirmek.

Altın çılgınlığı öyle bir noktaya ulaştı ki, perakende zinciri Costco, müşterilerinin günlük satın alabileceği altın külçe sayısını sınırlamak zorunda kaldı. Ancak bu, buzdağının sadece görünen kısmı. HSBC'nin yakın zamanda yaptığı çığır açıcı bir anket, varlıklı yatırımcıların portföylerinde altına ayrılan varlıkların bu yıl %5'ten %11'e çıkarak iki katına çıktığını ortaya koydu.

HSBC'nin kıymetli metaller baş analisti James Steel, mecazi olarak, "Altın, oynaklığın en iyi dostudur" dedi.

JP Morgan Private Bank'tan Stephen Jury'ye göre, dikkat çekici bir trend, fiziksel altına yatırım yapan varlıklı ABD'li müşterilerin sayısının artması. Daha önce, insanların yüksek enflasyon ve değer kaybeden para birimleriyle karşı karşıya kaldığı Asya ve Orta Doğu'da külçe altın sahibi olmak daha yaygındı. Şimdi ise varlıklı Amerikalılar, portföylerini çeşitlendirmek ve daha da önemlisi ABD dolarının değer kaybına karşı bir korunma aracı olarak altına yöneliyor.

Bay Jury, "Altın satın almak, parayı avroya veya yene çevirip ilgili menkul kıymetlere yatırım yapmaktan çok daha basit," diye açıkladı. "Müşterilerin bu saklama şeklini anlaması ve kabul etmesi daha kolay."

Peki süper zenginler fiziksel altını nasıl satın alıyor? Kesinlikle Costco'da sıraya girerek değil. Çok daha gelişmiş ve gizli yatırım kanalları var.

Tahsis edilmemiş altın: Bu, fiziksel altına sahip olmak isteyenler için bir giriş noktasıdır. Yatırımcılar, belirli bir külçe altın satın almak yerine, JP Morgan gibi büyük bir finans kuruluşunun kolektif rezervlerinden belirli bir miktarda altın satın alırlar. Eşdeğer değerde altın sahibi olurlar, ancak belirli bir külçe altının teslimatını talep edemezler. Bu yatırım türü için yatırımlar genellikle 250.000 dolardan başlar.

Tahsis Edilmiş Altın: Bu, en yüksek sahiplik seviyesidir. Yatırımcılar, kendi seri numaralarına sahip bir veya daha fazla altın külçesine sahip olacak ve bunları bankanın varlıklarından tamamen ayrı bir kasada güvenli bir şekilde saklayacaklardır. Standart bir 400 onsluk altın külçesinin (yaklaşık 12,4 kg) değeri, depolama ve sigorta masrafları hariç, şu anda yaklaşık 1,37 milyon dolardır.

Bay Jury, "Bazı insanlar dünyanın sonunun yaklaştığına inanıyor. Altın külçeyi ellerinde tutmak istiyorlar, çünkü bunun kendilerine ait olduğunu ve istedikleri zaman geri alabileceklerini biliyorlar," dedi. "Ne kadar zenginlerse, ne kadar yaşlılarsa, servetlerini koruma konusunda o kadar dikkatli oluyorlar."

Zaptedilemez "Kale": Askeri sığınaklar ve yeraltı sığınakları

Kaygı normal sınırları aştığında, büyük bankaların en güvenli kasaları bile süper zenginleri rahatlatmaya yetmiyor. Her türlü olaya dayanacak şekilde tasarlanmış, en üst düzey güvenlik çözümlerine yöneliyorlar.

Bazı müşteriler altınlarını kendileri saklamak istiyor, hatta biri Bay Jury'ye "bahçeye gömeceğini" söylüyor. Ancak bankalar, güvenlik riskleri ve daha sonra tekrar satmanın zorluğu nedeniyle buna her zaman karşı çıkıyor.

Bunun yerine gerçek "kaleler" seçiliyor. JP Morgan'ın Londra'da çok gizli bir altın kasası var. Kasaya erişim neredeyse imkansız. Jüri, "Yalnızca 100 milyon doların üzerinde altını olan müşteriler, kasalarını görmeye davet edilebilir," diye açıkladı. "Müşterileri içeri almak için operasyonları kapatmamızın çok geçerli bir nedeni olmalı. Ama her şeyde olduğu gibi, miktar yeterince büyükse her şey mümkün."

Ve artık hiçbir hükümete veya bankacılık sistemine mutlak güveni kalmayanlar için son seçenek, İsviçre Alpleri'nin derinliklerindeki eski askeri sığınaklar.

Swiss Gold Safe gibi şirketler bu hizmette uzmanlaşmıştır. CEO Ludwig Karl'a göre, müşterileri yalnızca altın depolamakla kalmıyor, aynı zamanda depolama alanlarını Singapur gibi diğer güvenli limanlara da genişletiyor.

Karl, "Müşterilerimizin çoğu gelişmiş ülkelerden geliyor," dedi. "Varlıklarının bir kısmını bankacılık sistemi dışında, siyasi açıdan tarafsız ve güvenli ülkelerde tutarak bir B planı oluşturmak istiyorlar."

Altının sadece bir yatırım değil, siyasi veya ekonomik dalgalanmalardan bağımsız olarak nesiller boyu servetin devamını sağlayan bir sigorta poliçesi olduğu bambaşka bir dünya.

Süper zenginler, artan jeopolitik ve ekonomik gerginlikler nedeniyle altın rezervlerini artırıyor (Fotoğraf: Terravivos).

Yatırımcılara tavsiyeler: "Altın fırtınası"nda yol almak

Genel piyasaya dönersek, uzmanlar altın ve gümüş fiyatlarının önümüzdeki dönemde de güçlü dalgalanmalara devam edeceğini öngörüyor. Peki bireysel yatırımcılar ne yapmalı?

Uzmanlar, önemli teknik seviyelerin yakından takip edilmesini öneriyor. Bu direnç seviyelerinin aşılması ve üzerinde kalınması, daha güçlü bir yükselişin önünü açacaktır.

Augmont Araştırma Başkanı Renisha Chainani, "Altın fiyatları ons başına 3.440-3.450 dolar aralığının üzerinde tutunursa, alım baskısı fiyatları ons başına 3.500 dolarlık bir sonraki psikolojik eşiğe doğru itebilir" dedi.

Prithvifinmart'tan Bay Manoj Kumar Jain, uluslararası altın fiyatının şu anda 3.389-3.409 dolar aralığında bir destek bölgesi ve 3.454-3.480 dolar aralığında bir direnç bölgesi olduğunu söyledi. Gümüş için destek bölgesi 37,30-37,64 dolar aralığında, direnç bölgesi ise 38,10-38,50 dolar aralığında. Jain, gümüşte uzun vadeli alım pozisyonları tutmanızı şiddetle tavsiye ediyor.

Mevcut altına hücum, bir başkanın politikalarına karşı ani bir tepkiden çok daha fazlası. Küresel ekonominin istikrarı, itibari para birimlerinin değeri ve finans sisteminin geleceği konusundaki daha derin bir endişeyi yansıtıyor. HSBC'den James Steel'in de belirttiği gibi, altının gerçekten "altın çağına" dönmesi için yatırımcıların daha fazla korkması gerekecek.

Jeopolitik belirsizlik ve ekonomik politikalar altın fiyatlarını yönlendiren ana faktörlerse, mevcut risk seviyesinin yeterince yüksek olmadığını söyledi. "Altının gerçekten yükselişe geçmesi için çok daha fazla gerilim gerekecek," dedi.

Ve süper zenginlerin sessizce kendi altın "kalelerini" nasıl inşa ettiklerine baktığımızda, belki de bu risk seviyesi düşündüğümüz kadar uçuk değil.

Kaynak: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm