Kredi piyasası ivme kazanıyor
2025 yılının üçüncü çeyreğinin sonunda, bankacılık sisteminin kredi görünümü yılın ilk çeyreklerine kıyasla daha parlak bir görünüm sergiledi. Kredi büyümesi güçlü bir şekilde toparlandı, kredi piyasası ivme kazandı ve tüm sektörün batık kredi oranı beklenmedik şekilde hafif bir düşüş gösterdi.
Kredi toparlanması, bankaların mevcut borçları yönetme çabalarını ve kredi portföylerini kurtarma ve yeniden yapılandırma önlemlerinin etkinliğini yansıtan, batık kredi oranının düşmesinde itici bir güç olmuştur. Bu gelişme, piyasa baskısının hâlâ arttığı yıl sonunda batık kredilerin "şişme" olasılığına dair önceki endişelerle tamamen çelişmektedir.
Halka açık bankaların üçüncü çeyrek mali raporlarından elde edilen istatistiklere göre, 28 bankanın toplam batık kredi bakiyesi, yıl başına göre %19 artışla 274.377 milyar VND'yi aştı. Bu rakam, tüm sistemdeki güçlü kredi artışı bağlamından ayrı tutulduğunda dikkat çekici.
Piyasa raporları, ikinci ve üçüncü çeyreklerde belirgin bir iyileşme kaydedildiğini, ikinci çeyrekte vadesi geçmiş borçların %6,6 arttığını ve üçüncü çeyrekte %4,6 oranında artmaya devam ettiğini, ancak kötü alacakların ölçeğinin yalnızca orta düzeyde arttığını ve sektör genelindeki kötü alacak oranının %2 civarında kalarak birinci çeyrekteki %2,2 seviyesinin altında kaldığını gösteriyor.
Analistlere göre, sektör genelindeki batık alacaklar, üçüncü çeyrekte esas olarak kredi toparlanması, gayrimenkul sektöründeki ısınma ve bankaların borç tahsilat faaliyetlerini teşvik etmesi nedeniyle azaldı.
28 bankanın toplam batık kredi borcu 274,377 milyar VND'yi aştı.
Kredi hareketine, bankacılık grupları arasında derin bir farklılaşma eşlik ediyor. Öte yandan, büyük bankalar ve iyi risk yönetimi becerilerine sahip bankacılık grupları, batık kredi oranlarında belirgin bir düşüş kaydetti.
VPBank, konsolide batık alacak oranı %2,98'e, ana banka ise %2,23'e düştüğünde güçlü bir iyileşme kaydeden birimlerden biri oldu. VietinBank'ın bilanço içi batık alacak oranı %1,24'ten %1,09'a geriledi. Agribank'ın bilanço içi batık alacak oranı, yıl başına göre %0,39 azalarak %1,19'a geriledi. Techcombank'ın bilanço içi batık alacak oranı %1,32'den %1,23'e gerileyerek pozitif eğilimini sürdürdü. ABBank'ın oranı ise %3,74'ten %2,63'e geriledi.
ACB, batık alacak oranını %1,5'ten %1,09'a düşürerek en düşük batık alacak grubuna yaklaştı. Nam A Bank ise %2,85'ten %2,53'e geriledi. VIB de 0,23 puan düşüşle %2,45'e geriledi.SHB ise batık alacak oranını %2'nin altında tuttu. Bu banka grubu, kredinin hızla toparlanması ve bilanço içi borçları tahsil etme çabalarının etkili olmasıyla büyük ölçüde fayda sağladı.
Öte yandan bazı bankalar aktif kalitesi konusunda hala baskı altında. MB, batık alacak oranını %1,62'den %1,87'ye yükseltti; Vietcombank, %0,96'dan %1,03'e hafif bir artış gösterdi; VietABank, %1,37'den %1,79'a çıktı; PGBank ise %2,57'den %3,85'e sert bir artış gösterdi.
Dragon Viet Menkul Kıymetler Anonim Şirketi (VDSC) analiz ekibi, MB için 2025'in üçüncü çeyreğinde batık alacaklardaki artışın geçici olduğunu, bunun EVN ile elektrik alım sözleşmeleri müzakerelerinde sıkışan yenilenebilir enerji sektöründeki bazı müşterilerin yaşadığı zorluklardan kaynaklandığını ve bu sorunun 2025'in dördüncü çeyreğinde çözülmesinin beklendiğini açıkladı.
Sistemdeki batık alacakların ölçeği mutlak değer olarak artmaya devam etse de, VDSC'nin değerlendirmesine göre "bu gelişme endişe verici değil", çünkü net batık alacak oluşumu bir önceki çeyreğe göre azalmaya devam ederek sadece yaklaşık 28.000 milyar VND'ye gerilerken, bankaların bu dönemdeki risk yönetimi ölçeği 21.000 milyar VND olup, yeni oluşan batık alacak miktarından daha düşüktür.
Güçlü rezerv artışı, yüksek karşılama oranı güvenli bir "kalkan" yaratıyor
Çeyrek sonu itibarıyla, 28 halka açık bankanın toplam kredi risk karşılıkları, 2024 yılı sonuna göre %11,3 artışla yaklaşık 230.000 milyar VND'ye ulaştı. Birçok banka, makroekonomik belirsizlikler ve kredi piyasasındaki dalgalanmalarla başa çıkmak için proaktif olarak finansal "tamponlarını" artırdı.
Karşılıklardaki belirgin farklılaşma, bankaların varlık kalitesini aktif olarak iyileştirdiğini göstermektedir. Sacombank, borç tasfiyesini hızlandırmak için karşılıkları %75,3'e (>15.500 milyar VND) kadar artırmada gruba liderlik ederken, ACB ve VIB gibi bazı birimler, borç tahsilat kabiliyetleri ve kötü alacakları iyi kontrol etmeleri sayesinde bu oranı düşürmüştür. Tüm sektördeki kötü alacak oranının düşmesine yardımcı olan önemli faktör, 4 büyük bankanın %100'ün üzerinde bir kötü alacak karşılama oranını koruması ve bu da sistemin sağlam finansal temelini teyit etmesidir.
VDSC'nin değerlendirmesine göre, bankaların üçüncü çeyrekteki toplam özel karşılıkları yaklaşık 34.000 milyar VND'ye ulaştı ve tüm sektörün kötü alacak karşılama oranı, 2025'in ikinci çeyreğindeki %91 seviyesine kıyasla iyileşme göstererek %96'ya yükseldi.
Yuanta Vietnam Menkul Kıymetler Şirketi'nin bir raporuna göre, alacak tahsilat faaliyetleri kârları önemli ölçüde destekledi ve 42 Sayılı Karar'ın yürürlüğe girmesinden sonra daha net bir yasal koridorun oluşması ve teminat varlıklarının yönetimi için uygun koşulların yaratılması sayesinde bu eğilimin 2025'in dördüncü çeyreğinde de devam etmesi bekleniyor. Özellikle bilanço dışı borçlar olmak üzere büyük tahsili gecikmiş alacaklara sahip bankalar, alacak yönetimi faaliyetlerinden elde ettikleri geliri artırmak için daha fazla fırsata sahip olacak.
Tahmin, İstatistik ve Para ve Finansal İstikrar Dairesi'nin (Devlet Bankası) anket sonuçları da kredi kuruluşlarının batık kredileri kontrol etme yeteneğine güvendiğini gösterdi. Bankalar, batık kredi oranının 2025'in üçüncü çeyreğinde hafif bir düşüş göstermeye devam edeceğini ve dördüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemindeki eğilimin tam tersine daha güçlü bir düşüş beklediklerini öngörüyor.
Birçok kredi kuruluşunun, 2025 yılı sonuna kadar batık alacak oranına ilişkin tahminlerini önceki ankete göre aşağı yönlü revize etmesi, bankaların kredi kalitesindeki toparlanma eğilimine güvendiklerinin bir işareti.
Kredilerin, özellikle imalat, hizmet ve gayrimenkul sektörlerinde, yıl sonuna kadar güçlü bir şekilde artmaya devam etmesi bekleniyor. Üçüncü çeyrekte sistem genelindeki batık kredilerdeki azalma, istikrarın kademeli olarak geri döndüğünü ve bankaların güvenlik temellerini sağlamlaştırmada doğru yolda olduğunu gösteriyor. Ancak, batık kredi oranları artan ve yüksek riskli sektörlere sahip bankaların varlık kalitesinin yakından izlenmesi hâlâ gerekli.
FiinRatings'in tahminlerine göre, bankacılık sektörünün toplam vadesi geçmiş kredilerinin net batık alacak silme oranı, 2025 ortasına kadar son 4 yılın en yüksek seviyesi olan yaklaşık %1'e, hatta bazı bankalarda %1,5-2'ye ulaşacak. Bu durum, varlık kalitesinin, borç geri ödeme nakit akışındaki gerçek iyileştirmelerden ziyade kısmen teknik önlemlerle "temizlendiğini" gösteriyor.
Kaynak: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html
Yorum (0)