70 інвестиційних фондів поділилися можливостями в «зиму капіталовкладень»

В'єтнам є привабливим ринком для інвесторів, але очікувана «капіталова зима» продовжиться, змушуючи бізнес створювати довгострокову вартість та знаходити можливості для зв'язку з відповідними інвесторами. Наразі не лише бізнес намагається знайти потоки капіталу, але й інвестори намагаються створити портфелі та потенційні інвестиційні орієнтири.

Що приваблює інвесторів?

За даними Головного управління статистики, станом на 20 червня 2023 року іноземний інвестиційний капітал, включаючи загальний обсяг новозареєстрованого капіталу, скоригований капітал та внесок капіталу для купівлі акцій по всій країні, досяг понад 13,43 млрд доларів США. Загальний інвестиційний капітал зменшився, але зменшення зменшилося порівняно з аналогічним періодом минулого року, що свідчить про позитивний сигнал у залученні прямих іноземних інвестицій.

Переробна промисловість продовжує залишатися «магнітом», що приваблює прямі іноземні інвестиції, обсяг яких перевищує 8,46 млрд доларів США, що становить майже 63% від загального обсягу зареєстрованого інвестиційного капіталу. Далі йдуть фінансовий та банківський сектори; нерухомість; професійна діяльність, наука і технології...

Розвиток стартапів також є яскравим моментом у залученні інвестицій. Загальний інвестиційний капітал, вкладений у в'єтнамські стартапи, досяг 634 мільйонів доларів США завдяки 134 угодам, згідно зі Звітом про інвестиції у В'єтнам в інновації та технології за 2023 рік, опублікованим у березні цього року.

Щодо інвесторів, які відвідають InnoEx цього року, пані Нгуєн Хань Ван, директорка з інвестицій у приватні акції Thien Viet Securities JSC (TVS), одного з інвесторів на ранніх стадіях технологічного єдинорога MoMo, зазначила, що компанія не вважає технології обов'язковою умовою успіху стартапу, а радше вважає їх застосовністю на достатньо великому потенційному ринку.

Окрім вимог до команди та етапу розробки, пані Ван очікує, що стартапи зможуть продемонструвати придатність рішення у В'єтнамі: «Рішення, які були перевірені на інших ринках, що розвиваються, у Південно-Східній Азії, є одним із хороших показників. Чи можете ви продумати та внести відповідні зміни, привносячи ці моделі до В'єтнаму з його власними характеристиками з точки зору людей та культури? Чи створять правова база та макроекономіка В'єтнаму сприятливі умови для розвитку цього рішення в довгостроковій перспективі? Це питання, які я ставлю перед тим, як прийняти рішення про інвестування».

TVS заявила, що компанія може інвестувати венчурний капітал у розмірі від 1 до 5 мільйонів доларів у стартапи на етапі Серії А, а також мати капітал для надання короткострокових позик відповідно до потреб бізнесу.

За словами пані Нгуєн Хань Ван, три найважливіші та найперші фактори, які впливають на рішення інвесторів про інвестування: бізнес-модель, потенційний розмір ринку та людські фактори, включаючи засновника та ключову керівну команду.

2023 рік – час «випробувального полігону» для бізнесу

Привабливість в'єтнамського ринку для інвесторів все ще дуже велика, але макроекономічний контекст робить 2023 рік випробуванням для бізнесу. З початку року банківські процентні ставки зросли, що в поєднанні з багатьма складними подіями у світовій ситуації змушує інвесторів поступово скорочувати свої джерела капіталу. У складних умовах бізнесу потрібно більше можливостей для встановлення зв'язків та пошуку відповідних інвесторів. Існує багато історій успіху між бізнес-одиницями та інвесторами, коли вони мають спільну «точку дотику».

За словами пана Нгуєна Нгока Туе – директора з інвестицій банківської справи – TVS, в умовах обережних інвесторів бізнесу необхідно демонструвати фактор «інновацій», щоб залучити їх до інвестицій. Інновація – це не обов’язково розвиток нової галузі, потрібно лише вдосконалити виробничий процес або надавати послуги та довести його ефективність, продукт буде помічений.

Крім того, в Інвестиційній зоні в рамках InnoEx інвестори також обговорили тенденцію імпакт-інвестування. Інвестори погодилися, що інвестування в цю сферу вимагає більше зусиль, а також більшої ретельності у вимірюванні та демонстрації впливу рішення на суспільство. Тому переконати інвесторів інвестувати також складніше, ніж у технологічні рішення в інших швидкозростаючих галузях.

«Хоча венчурний капітал та інвестиції в приватні акції зазнали значного скорочення на 40-50% за останні роки, імпакт-інвестиції впали лише на 7%. Це свідчить про те, що цей сектор стійкий під час кризи. Імпакт-інвестори все ще мають багато капіталу, який можна розподілити між справді якісними стартапами, які вони шукають на ринку», – сказала Анджела Тей, інвестор AgFunder.

Пані Анджела Тей порадила засновникам також розширити свій підхід до інвесторів не лише в Азії, а й у Європі та Америці, оскільки більшість інвесторів у цій галузі з'являються частіше на іншому боці півкулі.

InnoEx 2023 організовано Асоціацією молодих підприємців Хошиміна (YBA), Центром підтримки молодіжних стартапів Хошиміна (BSSC), акціонерною компанією IBP Investment Promotion and Business Support Joint Company і відбудеться наприкінці серпня в Хошиміні. В рамках заходу InnoEx 2023 відбулося багато вражаючих заходів, таких як Форум новаторського бізнесу та лідерів - InnoEx Forum, Зелений економічний форум - Green Summit, Форум генеральних директорів В'єтнаму, конкурс Startup Wheel; виставка, інвестиційний форум, освіта та навчання, а також об'єднання талантів в інноваційній екосистемі.

З більш ніж 20 000 учасників, InnoEx 2023 також відкриває простір для інвестиційних зв'язків та поглиблених інноваційних зв'язків виключно для близько 70 інвестиційних фондів, банків, в'єтнамських та міжнародних фінансових установ, а також понад 200 підприємств і стартапів з 52 країн і територій.

Ле Тхань

Джерело